بورس سبز سبز! امروز تقریبا همه نمادها صف خرید بودند + بررسی چند سناریو آینده

بعد از ۳ ماه که بازار بورس ایران باز شده است همه انتظار یک افت شدید و رنگ قرمز در بازار را داشتند اما از سه شنبه ۲۷ اردیبهشت که بورس باز شده است بورس سبز است نه همه نمادها ولی اکثر نمادها مثبت هستند و امروز هم (۵ خرداد) رکورد زد و تقریبا همه نمادها سبز بودند. اما تا کی این سبز بودن و رشد بازار ادامه دارد؟

بازار در حال حاضر تشنه رشد است!

۳ ماه بازار بسته بوده، میلیاردها پول داخلش قفل بوده؛ از طرفی حمایت‌هایی که دولت هنگام باز شدن بورس انجام داد موجب رشد حال حاضر شده است در کنار آن «تورم» یکی از عوامل محرک بازار بورس ایران است.  اما نکته قابل توجه این است که همزمان شدن شرایط ژئوپولوتیک و آتش بس و اخبار مذاکره نیز سبب مثبت ماندن بازار شد.

استقبال و هیجان به حدی بوده که تنها در مرحله پیش‌گشایش، صف‌های خریدی به ارزش حدود ۳۰ هزار میلیارد تومان تشکیل شد و ۶۶۴ نماد در محدوده مثبت مورد معامله قرار گرفتند که نشان‌دهنده برتری مطلق خریداران بر فروشندگان است

انتقال سرمایه از بازارهای کم‌ ریسک به بورس

در نقطه مقابل ورود پول به بازار سهام، صندوق‌های با درآمد ثابت شاهد خروج ۱۷۳۵ میلیارد تومان پول حقیقی بودند؛ این روند به وضوح نشان می‌دهد که بخشی از سرمایه‌گذاران در حال خروج دارایی‌های خود و انتقال آن به بازار سهام هستند.

تأثیر بازگشایی نمادهای بزرگ و کلیدی

بازگشایی نمادهای متوقف و لیدرهای بازار تأثیر مستقیمی در جهش شاخص داشت. برای مثال بازگشایی نماد شرکت پالایش نفت تهران (شتران) بدون دامنه نوسان بود که با رشد ۲۷ درصدی همراه شد و به تنهایی بیش از ۱۸ هزار و ۵۰۰ واحد (بیش از ۲۰ درصد از کل رشد شاخص) بر شاخص کل تأثیر مثبت گذاشت
همچنین نمادهای شاخص‌ساز دیگری نظیر «فملی»، «شپنا» و «وبملت» نیز بیشترین نقش را در سبزپوشی بازار داشتند.

این روند رشد بازار بورس تا چه زمانی ادامه دارد؟

البته که نمیتوان زمانی مشخص برای توقف رشد بازار مشخص کرد؛ اما تا زمانی که پول جدید وارد بازار می‌شود جای نگرانی نیست.

وارد شدن پول‌های جدید به بورس

مردم دارند پول‌هایشان را از جاهای بدون ریسک مثل صندوق‌های درآمد ثابت که مانند سپرده بانکی سود می‌دهند بیرون می‌آورند و وارد بورس می‌کنند تا وقتی این پول‌های تازه نفس وارد بازار می‌شوند امکان رشد وجود دارد.

بازار کمی وارد فاز منطقی شده است

بعد از گذشت یک هفته از بازگشایی بورس، هیجان بازار کمتر شده است روزهای اول همه در صف خرید قفل بودند و کسی نمیفروخت ولی الان کمی بازار نفس کشیده یعنی عرضه‌های سهام توسط سهامداران بیشتر شده و سهم‌ها دست به دست می‌شوند و این اتفاقا خیلی خوب است.

خریداران بیشتر از فروشنده‌ها است

در این چند روزی که گذشت عده‌ای سود کردند یا سر به سر شده‌اند و سهام خود را فروخته‌اند در حالت عادی این عرضه باعث ریزش بازار میشد اما الان آن قدر خریدار قدرتمند است که فروش‌ها را روی هوا میزنند!

حقوقی‌ها در حال کد به کد کردن هستند

روی بعضی از سهام‌های بنیادی مهم حقوقی‌ها در حال کد به کد هستند یعنی افراد با کد حقوقی خود می‌فروشند و با کد حقیقی خود در بازار همان سهم را می‌خرند به عنوان مثال روی ۲ سهم «فباهنر» و «وتجارت» با بررسی که انجام شد این اتفاق در این چند روز افتاده است.

پس اگر دیدید فروش‌های سنگین توسط کدهای حقوقی در سقف قیمتی است نگران نشوید که حقوقی دارد دست خالی می‌کند زیرا از سمت دیگر حقیقی‌های درشت خرید کرده‌اند!

به عنوان مثال سهم فباهنر پس از یک دوره طولانی اصلاح و درجا زدن، با بازگشایی بازار پس از چند روز تعطیلی، با تقاضای بسیار وحشتناکی روبرو شد و در صف خرید قفل گردید. در روزهای گذشته، ناگهان حقوقیِ سهم دست به ماشه شد و روزانه حجم‌های سنگینی (مثلاً ۱۰ میلیون برگه سهم) را دقیقاً در سقف قیمتی (مثبت کامل) به بازار عرضه کرد.

اگر یک معامله‌گر مبتدی به این تابلو نگاه می‌کرد، با دیدن فروش ۱۰۰ درصدی حقوقی، دکمه خروج را میزد. اما معامله‌گران حرفه‌ای با بررسی ۳ فاکتور متوجه شدند که این یک «کد به کد» هدفمند است:

۳ نشانه قطعی برای تشخیص کد به کد در سقف قیمتی

وقتی حقوقی می‌فروشد، برای اینکه بفهمیم در حال «خالی کردن» است یا «کد به کد»، باید به این ۳ المان روی تابلو دقت کنیم:

۱. سرانه خرید حقیقی (ردپای نهنگ‌ها)

مهم‌ترین تفاوت بین ترس و طمع در این فاکتور پنهان است. در روزهایی که حقوقی فباهنر ۱۰ میلیون سهم می‌فروخت، این سهم‌ها توسط خریداران خرد (مردم عادی) خریداری نمی‌شد؛ بلکه کدهای حقیقی بسیار قدرتمندی پشت سیستم بودند.

در تابلوی فباهنر، سرانه خرید هر کد حقیقی به اعداد شگفت‌انگیز ۱۰۵ تا ۱۱۰ میلیون تومان رسید! (در حالی که سرانه فروشندگان خرد روی ۸ تا ۲۰ میلیون تومان بود). این یعنی نهنگ‌ها و کدهای درشتِ متصل به خودِ بازیگر، در حال بلعیدن سهم‌هایی بودند که حقوقی‌شان عرضه می‌کرد.

۲. واکنش قیمت به عرضه (استحکام صف خرید)

اگر حقوقی قصد تخریب سهم را داشته باشد، آن‌قدر عرضه می‌کند که صف خرید کاملاً متلاشی شود و قیمت به سمت صفرِ تابلو یا منفی متمایل گردد تا ترس در دل بازار بیفتد.

اما در مورد فباهنر، حقوقی دقیقاً به اندازه‌ای می‌فروخت که تقاضای بازار آن را در کسری از ثانیه جذب کند. با وجود فروش ۱۰ میلیونی حقوقی، قیمت حتی یک ریال هم افت نکرد و سهم محکم در سقف قیمتی قفل ماند. این یعنی تقاضا بسیار قدرتمندتر از این عرضه‌های نمایشی است.

۳. بررسی عمق بازار (عطش تقاضا)

در کنار تابلوی اصلی، نگاهی به «عمق بازار» تیر خلاص را می‌زند. در روزهای عرضه حقوقی، بیش از ۱۰۰ میلیون برگه سهم (معادل ده‌ها میلیارد تومان) در صف خرید فباهنر منتظر ورود بودند. وقتی بازاری ۸۵ میلیارد تومان تقاضای پارک شده دارد، عرضه یک بلوک ۱۰ میلیونی توسط حقوقی (حدود ۸ میلیارد تومان) صرفاً شبیه به یک قطره در اقیانوس است و برای رفع گره معاملاتی و پر کردن حجم مبنا انجام می‌شود، نه برای سرکوب قیمت.

این بررسی به عنوان مثال روی یک سهم فباهنر انجام شده ولی این الگو را در اکثر سهم‌ها می‌توانید ببینید.