تفاوت اسپات و فیوچرز: کدام یک برای شما بهتر است؟
یکی از مهم‌ترین تصمیماتی که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در ابتدا ورود به بازارهای مالی با آن مواجه می‌شوند، انتخاب بازار اسپات یا فیوچرز است. شناخت دقیق تفاوت اسپات و فیوچرز، نقش موثری در تدوین استراتژی معاملاتی و مدیریت ریسک ایفا می‌کند. عوامل متعددی در پاسخ به سوال اسپات بهتر است یا فیوچرز، دخیل هستند؛ سطح تجربه، میزان ریسک‌پذیری و هدف سرمایه‌گذاری می‌تواند در انتخاب گزینه بهتر، موثر باشند. در مطلب پیش رو با نگاهی تحلیلی به معرفی ویژگی‌ها، مقایسه کاربردها و معایب و مزایا این دو بازار می‌پردازیم تا بتوانید انتخابی آگاهانه و هوشمندانه داشته باشید.
مظالعه کنید: بهترین صرافی ارز دیجیتال
بازار اسپات و فیوچرز چیست؟
برای درک بهتر تفاوت‌ها و کاربردهای این دو بازار ابتدا باید با تعریف دقیق آن‌ها آشنا شوید. در پاسخ به پرسش بازار اسپات و فیوچرز چیست؟ می‌توان گفت، بازار اسپات که به آن بازار نقدی نیز گفته می‌شود، بازاری است که در آن خرید و فروش دارایی‌ها (مانند ارز دیجیتال، طلا، سهام یا کالا) به صورت آنی انجام می‌شود.
در این نوع بازار، معامله در همان لحظه انجام‌شده و تسویه نیز بلافاصله یا در بازه‌ای کوتاه‌مدت (معمولا ظرف دو روز کاری) صورت می‌گیرد. برای مثال اگر بیت‌کوین یا سهامی را در بازار اسپات بخرید، آن دارایی مستقیما وارد کیف پول یا حساب شما می‌شود و می‌توانید آن را نگه‌داری، انتقال یا بفروشید. بازار اسپات ساده، شفاف و مناسب سرمایه‌گذاران بلندمدت است که به دنبال مالکیت واقعی دارایی هستند.
مطلب مرتبط: لیست ارزهای دیجیتال
بازار فیوچرز یا بازار قراردادهای آتی، بازاری مبتنی بر قرارداد است که در آن معامله‌گران روی قیمت آینده یک دارایی شرط می‌بندند. در این بازار، شما دارایی را به‌طور واقعی خریداری نمی‌کنید، بلکه قراردادی را خرید و فروش خواهید کرد که نشان می‌دهد در آینده با قیمتی مشخص دارایی را تحویل می‌گیرید یا تحویل می‌دهید. بازار فیوچرز به شما امکان می‌دهد تا با استفاده از اهرم مالی، با سرمایه کمتر موقعیت‌های بزرگ‌تری باز کنید و حتی از کاهش قیمت‌ها نیز سود ببرید. بااین‌حال بازار فیوچرز نیازمند دانش فنی، تجربه معاملاتی و توانایی مدیریت ریسک بالاست.
تفاوت اسپات و فیوچرز؛ آنچه هر تریدر باید بداند
بازار اسپات و فیوچرز دو نوع از مهم‌ترین بازارهای مالی هستند که معاملات دارایی با تفاوت‌های اساسی در آن‌ها رقم می‌خورند. این دو بازار از نظر نحوه انجام معاملات، ریسک‌ها و استراتژی‌های معاملاتی متفاوت هستند؛ بنابراین ضروری است که در ادامه با تفاوت‌های اصلی این دو بازار آشنا شوید:
بیشتر بخوانید: دستیار ترید ارز دیجیتال
زمان‌بندی تراکنش‌ها؛ فوری یا آینده‌نگر
در بازار اسپات، تراکنش‌ها به صورت آنی یا در بازه زمانی کوتاهی پس‌از ثبت سفارش انجام می‌شوند؛ یعنی خریدار بلافاصله دارایی را دریافت می‌کند. در بازار فیوچرز، تراکنش‌ها بر اساس قراردادهایی هستند که تاریخ سررسید دارند و تسویه نهایی در آن تاریخ انجام می‌شود؛ مگر اینکه معامله‌گر پیش‌از موعد از موقعیت خارج شود.
ماهیت قراردادها؛ دارایی واقعی یا قراردادی
در بازار اسپات، خرید فروش دارایی واقعی انجام می‌شود، مثلا شما به صورت واقعی بیت‌کوین یا سهامی را خریداری می‌کنید؛ اما در بازار فیوچرز، آنچه خرید و فروش می‌شود قرارداد آتی است که نشان می‌دهد شما در آینده یک دارایی را به قیمت مشخصی تحویل می‌گیرید یا تحویل می‌دهید. این قرارداد می‌تواند منجر به تحویل فیزیکی دارایی شود یا صرفا به صورت نقدی تسویه گردد.
نقدینگی؛ بازار فعال‌تر و پول‌سازتر
نقدینگی در هر دو بازار به دارایی و حجم معاملات وابسته است. بااین‌حال، بازار فیوچرز در دارایی‌هایی مانند بیت‌کوین و اتریوم به‌خاطر فعالیت گسترده معامله‌گران حرفه‌ای، معمولا نقدینگی بالاتری دارد. از سوی دیگر، بازار اسپات در ارزهای دیجیتال کوچک یا سهم‌های خاص ممکن است با نقدینگی کمتری همراه باشد.
اهرم مالی؛ فرصت یا تهدید
امکان استفاده از اهرم یکی از تفاوت‌های مهم میان اسپات و فیوچرز است. در بازار اسپات، شما تنها به اندازه سرمایه‌ای که در اختیار دارید قادر به معامله هستید؛ اما در بازار فیوچرز می‌توانید با استفاده از اهرم، با چندین برابر سرمایه خود وارد شوید. بر اساس این موضوع شما می‌توانید حتی با تغییرات جزئی قیمت، سود یا زیان قابل توجهی را تجربه کنید. توجه داشته باشید که هر اندازه اهرم را بالاتر نگه دارید، ریسک لیکوییدشدن (از بین رفتن کل سرمایه در صورت حرکت بازار برخلاف موقعیت شما) نیز بیشتر می‌شود.
| ویژگی | معاملات اسپات | معاملات فیوچرز |
|---|---|---|
| زمان تسویه معامله | فوری (خرید/فروش در زمان واقعی) | در تاریخ تعیین شده در آینده |
| قیمت‌گذاری | بر اساس قیمت بازار فعلی | بر اساس انتظارات از قیمت آینده و عواملی مانند سود روزانه |
| اهرم مالی | معمولا بدون اهرم یا اهرم کم (در صورت وجود) | دارای اهرم بالا (معمولا 2 تا 100 برابر) |
| ریسک | ریسک پایین‌تر (عدم استفاده از وام) | ریسک بالاتر (احتمال لیکوئید شدن موقعیت) |
| هدف معامله‌گران | خرید/فروش دارایی برای داشتن فیزیکی یا استفاده کوتاه‌مدت | سرمایه‌گذاری بر روی حرکت قیمت بدون نیاز به داشتن دارایی فیزیکی |
| شرکت‌کنندگان | سرمایه‌گذاران، معامله‌گران کوتاه‌مدت، شرکت‌های تولیدی | سرمایه‌گذاران، هج‌کنندگان، آربیتراژگران |
| نقدشوندگی | بالا (قابل خرید/فروش فوری) | بسته به حجم معاملات قرارداد |
| نوسانات قیمت | تأثیر مستقیم اخبار بازار | تأثیر عوامل بنیادی + زمان تا سررسید قرارداد |
ابزارهای مدیریت ریسک؛ پوشش ضرر یا افزایش خطر
بازار فیوچرز به معامله‌گران ابزارهای پیشرفته‌تری برای مدیریت ریسک ارائه می‌دهد که شامل تعیین حد ضرر، حد سود و استفاده از هجینگ از طریق گرفتن موقعیت‌های مخالف می‌شود. بازار اسپات نیز از ابزارهایی مانند سفارشات شرطی برخوردار است؛ اما تنوع و انعطاف‌پذیری آن نسبت به فیوچرز محدودتر خواهد بود.
کارمزدها؛ ارزان یا پرهزینه
در بازار اسپات، کارمزدها معمولا به صورت درصدی از حجم معامله محاسبه می‌شود و ساختار ساده‌تری دارد؛ اما در بازار فیوچرز علاوه‌بر کارمزدهای پایه، باید کارمزدهای مرتبط با اهرم، نگه‌داری موقعیت و نرخ تامین مالی را نیز بپردازید. این موضوع باعث می‌شود که معاملات فیوچرز به‌ویژه در دوره‌های طولانی‌تر، پرهزینه‌تر شوند.
هزینه نگه‌داری موقعیت‌ها؛ هزینه پنهان فیوچرز
در بازار اسپات، هیچ هزینه‌ای برای نگه‌داری دارایی در بلندمدت دریافت نمی‌شود؛ اما در بازار فیوچرز، به‌ویژه در قراردادهای دائمی، مفهومی به نام (Funding Fee) وجود دارد که به صورت دوره‌ای بین خریداران و فروشندگان رد و بدل می‌شود. این هزینه بسته به شرایط بازار، ممکن است مثبت یا منفی باشد و تاثیر زیادی بر سودآوری معامله بگذارد.
سود در بازار نزولی؛ یک‌طرفه یا دوطرفه
در بازار اسپات، تنها در صورتی سود خواهید برد که قیمت دارایی مورد نظر افزایش یابد؛ چراکه شما دارایی را خریده‌اید و تنها در صورت رشد قیمت می‌توانید آن را با نرخ بالاتری بفروشید. در مقابل در بازار فیوچرز، این امکان وجود دارد که با گرفتن موقعیت فروش، از کاهش قیمت سود ببرید. این ویژگی باعث‌شده که معامله‌گران حرفه‌ای بتوانند در شرایط نزولی بازار نیز فرصت‌های سودآوری پیدا کنند.
مطالعه بیشتر: آموزش ارز دیجیتال
سطح پیچیدگی معاملات؛ ریسک یا فرصت
معاملات در بازار اسپات نسبتا ساده هستند و برای افراد تازه‌کار مناسب‌ترند. شما صرفا با خرید و نگه‌داری دارایی، منتظر افزایش قیمت می‌مانید؛ اما بازار فیوچرز پیچیده‌تر است و مفاهیمی مثل اهرم، لیکوییدشدن، مارجین اولیه و نگه‌داری و نرخ تامین مالی در آن، نقش مهمی دارند. به همین دلیل، فعالیت در بازار فیوچرز بدون آموزش کافی می‌تواند منجر به زیان‌های بزرگ و ناگهانی شود.
مزایا و معایب بازار اسپات
معاملات در بازار اسپات به صورت فوری و با قیمت‌های جاری بازار انجام می‌شود. در این بازار، همچنین خرید و فروش دارایی‌ها به صورت آنی و بدن تاخیر صورت می‌گیرد؛ حال با توجه به ویژگی‌های خاص این بازار، مزایا و معایب آن می‌تواند بر تصمیم‌گیری معامله‌گران تاثیرگذار باشد. از این‌رو در ادامه به بررسی مزایا و معایب بازار اسپات می‌پردازیم:
مزایا
- سادگی و شفافیت: معامله در بازار اسپات بسیار ساده و قابل درک است؛ خریدار بلافاصله دارایی واقعی را دریافت می‌کند.
- مالکیت واقعی دارایی: وقتی در اسپات خرید می‌کنید، مالک دارایی می‌شوید و می‌توانید آن را انتقال، نگه‌داری یا خرج کنید.
- ریسک پایین‌تر: به دلیل نبود اهرم، خطر لیکوئیدشدن سرمایه یا ضررهای چندبرابری وجود ندارد.
- مناسب برای سرمایه‌گذاری بلندمدت: بازار اسپات بهترین گزینه برای افرادی است که قصد دارند دارایی‌های خود را هولد کنند (نگه دارند).
معایب
- امکان سود فقط از رشد قیمت: شما فقط زمانی سود می‌کنید که قیمت دارایی افزایش یابد؛ در روندهای نزولی امکان کسب سود وجود ندارد.
- نیاز به سرمایه کامل: برای خرید دارایی باید تمام مبلغ آن را پرداخت کنید؛ استفاده از سرمایه با اهرم ممکن نیست.
- ابزارهای محدود مدیریت ریسک: برخلاف فیوچرز، نمی‌توان موقعیت‌های هج (پوشش ریسک) یا سودگیری دوطرفه انجام داد.
مزایا و معایب بازار فیوچرز
پیش‌از آنکه وارد بازار فیوچرز شوید، لازم است بدانید این بازار با وجود فرصت‌های بزرگ برای سودآوری، به همان اندازه نیز ریسک‌پذیر و پیچیده خواهد بود. برخلاف بازار اسپات که خرید و فروش در لحظه انجام می‌شود، در فیوچرز شما وارد دنیا قراردادهایی می‌شوید که آینده‌نگرانه؛ اما پرچالش‌اند. بنابراین آشنایی دقیق با مزایا و معایب این بازار می‌تواند از شما یک معامله‌گر هوشمند و آگاه بسازد.
بیشتر بخوانید: تریدینگ ویو رایگان
مزایا
- تضمین قیمت در آینده: بازار فیوچرز به تاجران این امکان را می‌دهد که قیمت یک دارایی را در آینده قفل کنند. این موضوع می‌تواند بر کاهش ریسک نوسانات قیمت مفید باشد.
- امکان استفاده از اهرم: در این بازار، معامله‌گران می‌توانند با استفاده از اهرم، حجم بیشتر از دارایی را خریداری کنند. این ابزار به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با سرمایه کمتر، سود بیشتری کسب کنند.
- تنوع در معاملات: بازار فیوچرز به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که روی انواع مختلفی از دارایی‌ها مانند کالاها، ارزها، شهام و شاخص‌ها معامله کنند.
- کاهش ریسک برای تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان: این بازار می‌تواند به تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان کالاها کمک کند تا قیمت‌های ثابت و پیش‌بینی‌پذیر را برای محصولات خود در آینده تعیین کنند.
- ابزارهای حرفه‌ای مدیریت ریسک: امکاناتی مانند حد سود، حد ضرر، هجینگ و تنظیمات پیشرفته معاملات در فیوچرز وجود دارد.
معایب
- ریسک بالا ضرر: استفاده از اهرم می‌تواند به همان اندازه که منجر به سود شود، ضررهای بزرگ را نیز به همراه داشته باشد. در صورت حرکت بازار برخلاف پوزیشن شما، ممکن است متحمل ضررهای سنگینی شوید.
- پیچیدگی در معاملات: بازار فیوچرز ممکن است برای افراد مبتدی پیچیده باشد و به دانش و تجربه قابل توجهی نیاز داشته باشد. همچنین استفاده نادرست از ابزارهای مختلف، ممکن است باعث ضررهای مالی شود.
- محدودیت نقدینگی: برخی از قراردادهای فیوچرز ممکن است نقدینگی کمتری داشته باشند و این می‌تواند منجر به افزایش هزینه‌ها و دشواری در خرید یا فروش دارایی‌ها شود.
- نیاز به پیش‌بینی دقیق بازار: موفقیت در بازار فیوچرز، به دقت پیش‌بینی روند قیمت‌ها و شرایط بازار بستگی دارد. پیش‌بینی نادرست می‌تواند منجر به از دست دادن سرمایه شود.
اسپات یا فیوچرز؛ معامله‌گری محتاط یا ماجراجو؟
انتخاب بین معاملات اسپات یا فیوچرز به هدف، سطح تجربه و میزان ریسک‌پذیری شما بستگی دارد. اگر به دنبال سرمایه‌گذاری بلندمدت با ریسک کمتر هستید، بازار اسپات انتخاب مناسبی برای شماست؛ چراکه در این بازار دارایی واقعی را خریداری می‌کنید و نوسانات لحظه‌ای بازار، تاثیر کمتری بر سرمایه‌تان دارد. بااین‌حال اگر به دنبال سودگیری سریع از نوسانات بازار هستید و توانایی مدیریت ریسک و استفاده از ابزارهای تحلیلی را دارید، معاملات فیوچرز می‌تواند فرصت‌های بیشتری برایتان فراهم کند.
مطالعه کنید: شبیه ساز ترید
در نهایت پاسخ به این سوال که اسپات بهتر است یا فیوچرز، به شرایط فردی شما برمی‌گردد. اسپات برای سرمایه‌گذاران محتاط و بلندمدت مناسب‌تر است؛ درحالی‌که فیوچرز انتخابی جذاب برای تریدر حرفه‌ای با قدرت تحلیل بالا و تحمل ریسک است. پیشنهاد می‌شود قبل از ورود به این بازارها، شناخت کافی از ساختار، مزایا و معایب آن‌ها داشته باشید. شما می‌توانید با کمک بایتیکل، تمامی آموزش‌های مرتبط با بازارهای مالی را یاد بگیرید. پلتفرم بایتیکل دستیار هوش مصنوعی است که در زمینه‌های مختلف کریپتو و ترید به کاربران تازه‌کار و حرفه‌ای کمک می‌کند.
از تصمیم تا ترید؛ با بایتیکل قدم بردارید
اکنون که با تفاوت اسپات و فیوچرز آشنا شدید، حتما می‌دانید انتخاب بازار اسپات یا فیوچرز بر اساس اهداف شما متفاوت خواهد بود. حالا وقت آن رسیده است که مسیر خود را با دید باز و آگاهی کامل انتخاب کنید. اگر به دنبال سرمایه‌گذاری مطمئن و بلندمدت هستید، بازار اسپات می‌تواند سکوی پرتابی برای رشد پایدار باشد؛ اما اگر به دنبال سودگیری سریع و حرفه‌ای از نوسانات بازار هستید و ابزارهای مدیریت ریسک را به خوبی می‌شناسید، فیوچرز می‌تواند گزینه‌ای جذاب و پویاتر برایتان باشد.
مطلب مهم: بهترین ربات تریدر ارز دیجیتال
در دنیا معاملات، اطلاعات و آموزش کلید موفقیت شماست. برای دسترسی به تحلیل‌های روز، آموزش‌های تخصصی، ابزارهای ترید و راهنمایی‌های حرفه‌ای، همین حالا به وب‌سایت بایتیکل مراجعه کنید و اولین قدم را به سوی سرمایه‌گذاری هوشمند و سودآور بردارید.
