اتریوم در روزهای اخیر وارد فاز حساسی شده و در محدوده‌ای فشرده نوسان می‌کند؛ جایی که بسیاری آن را نقطه‌ای تعیین‌کننده برای ادامه مسیر می‌دانند. شکل‌گیری یک الگوی تکنیکال خاص در نمودار قیمت، احتمال جهش به سطوح کلیدی ۳٬۰۰۰ دلار را تقویت کرده است. اما آیا بازار آماده حرکت بعدی است یا خطر اصلاح در کمین است؟ در این گزارش، آخرین وضعیت اتریوم را از نگاه تحلیل‌گران بررسی می‌کنیم.
تحلیل کامل وضعیت تکنیکال و فاندامنتال اتریوم: در آستانه انفجار یا اصلاح؟
با نگاهی دقیق به ساختار کنونی قیمت اتریوم، می‌توان نشانه‌هایی از آمادگی بازار برای یک حرکت بزرگ را مشاهده کرد. قیمت این رمزارز طی روزهای گذشته در یک محدوده باریک نوسان کرده است؛ محدوده‌ای که به اعتقاد بسیاری از تحلیل‌گران، شبیه به فاز تجمیعی قبل از یک جهش قیمتی قابل توجه است.
از منظر نمودارهای روزانه، ساختار قیمتی فعلی نشان‌دهنده نوعی تثبیت در حوالی سطح ۲٬۶۰۰ دلار است. این رفتار قیمتی معمولاً در قالب الگوهایی همچون «پرچم صعودی» دیده می‌شود؛ الگویی که اگر با شکست به سمت بالا همراه شود، می‌تواند زمینه‌ساز صعودی قابل‌توجه به سمت اهداف بالاتر باشد. در صورت تحقق این شکست، برخی سطوح هدف در بازه ۳٬۵۰۰ تا ۳٬۶۰۰ دلار برای اتریوم پیش‌بینی شده است. این سطح، بر پایه محاسبه فاصله جهش اولیه و اضافه‌کردن آن به نقطه شکست، تخمین زده شده است.
اما در مسیر صعودی، مقاومت سنگینی پیش روی اتریوم قرار دارد. محدوده بین ۳٬۰۰۰ تا ۳٬۱۰۰ دلار، به‌عنوان یک دیوار مقاومتی پرقدرت شناخته می‌شود که طی چند ماه گذشته چندین بار مانع از رشد بیشتر قیمت شده است. عبور از این ناحیه نیازمند حجم معاملات بالا، تقویت شاخص‌های مومنتوم و مشارکت فعال سرمایه‌گذاران است.
از سوی دیگر، بررسی میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه نشان می‌دهد که این شاخص تکنیکال نقش مهمی در حمایت از قیمت ایفا کرده است. این سطح حمایتی پویا، همچنان از پایین قیمت را پشتیبانی می‌کند. در کنار آن، شاخص قدرت نسبی یا RSI نیز طی روزهای اخیر، روندی نزولی داشته و فاصله‌ای معنادار از ناحیه اشباع خرید گرفته است؛ این موضوع اگر با افزایش حجم معاملات همراه شود، می‌تواند نشانه‌ای مثبت تلقی گردد. با این حال، در صورت افت قیمت به زیر سطح ۲٬۴۰۰ دلار، کل الگوی صعودی شکل‌گرفته می‌تواند اعتبار خود را از دست بدهد و بازار وارد فاز اصلاحی جدیدی شود.
آیا عبور دوباره از کانال گوسین، خبر از آینده‌ای صعودی می‌دهد؟
از منظر تایم‌فریم‌های بالاتر و در چارچوب نمودارهای دو هفته‌ای، اتریوم مجدداً تلاش کرده تا خود را به خط میانی کانال گوسین برساند. این کانال، ابزاری آماری برای ردیابی روندهای میان‌مدت و بلندمدت بازار است که با انعطاف نسبت به نوسانات، دامنه حرکات قیمت را مشخص می‌کند. عبور از این خط در گذشته، بارها با آغاز رالی‌های صعودی گسترده همراه بوده است. برای نمونه، در سال ۲۰۲۳ پس از شکست این ناحیه، اتریوم توانست تا سطح ۴٬۰۰۰ دلار جهش کند و حتی در سال ۲۰۲۰، بازگشت به بالای این کانال رشدهای چند هزار درصدی را به دنبال داشت.
با این حال، نباید از یاد برد که این الگو همیشه موفقیت‌آمیز نبوده و نمونه‌هایی مانند سال ۲۰۲۲ نیز وجود دارند که در آن‌ها، بازار پس از عبور اولیه، مجدداً وارد فاز نزولی شده است. بنابراین، معامله‌گران حرفه‌ای این شاخص را صرفاً به‌عنوان یکی از عوامل تصمیم‌گیری در نظر می‌گیرند و به سراغ ترکیب آن با سایر ابزارهای تکنیکال می‌روند.
تقاطع طلایی: آیا جرقه بعدی از همین‌جا زده خواهد شد؟
تحلیل‌گران تکنیکال به‌ویژه معامله‌گری با نام مستعار مرلاین، اخیراً به تشکیل الگوی «تقاطع طلایی» در نمودارهای اتریوم اشاره کرده‌اند؛ الگویی که زمانی رخ می‌دهد که میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه، میانگین ۲۰۰ روزه را به سمت بالا قطع کند. این رویداد معمولاً به‌عنوان سیگنالی قوی برای ادامه روند صعودی تلقی می‌شود. البته باید توجه داشت که این تقاطع، در تایم‌فریم ۱۲ ساعته رخ داده و نه روزانه، بنابراین از منظر اعتبار و اثرگذاری، باید با احتیاط بیشتری به آن نگریست.
تحلیل‌های متناقض؛ بازار در آستانه نوسانات شدید
در سوی دیگر، برخی تحلیل‌گران بازار دیدگاهی متفاوت دارند. یکی از معامله‌گران مشهور با نام XO، بیان کرده که اتریوم در حال حاضر زیر مقاومت مهم ۲٬۸۰۰ دلار در حال تثبیت است و هنوز نشانه‌ای از شکست قطعی این سطح مشاهده نشده است. وی حتی هشدار داده که امکان دارد بازار وارد فاز نوسانی طولانی‌مدت شود و به‌جای جهش فوری، شاهد یک دوره خنثی یا حتی اصلاحی باشیم.
از نگاه فیبوناچی نیز، اتریوم نتوانسته مقاومت‌های کلیدی در سطوح ۰.۵ و ۰.۶۱۸ را با قدرت بشکند و این امر می‌تواند نشانه‌ای از تضعیف موقت قدرت خریداران باشد. در صورت عقب‌نشینی قیمت، نواحی حمایتی مهم در بازه ۲٬۱۵۰ تا ۱٬۹۰۰ دلار قرار دارند که میتوانند کف‌هایی موقت برای بازار ایجاد کنند و مانع از ریزش بیشتر شوند.
جمع‌بندی
در مجموع، اتریوم در موقعیتی قرار دارد که می‌توان آن را «نقطه جوش» بازار نامید. از یک‌سو، الگوهای تکنیکال امیدوارکننده‌ای مانند پرچم صعودی، تقاطع طلایی و تلاش برای عبور از کانال گوسین، زمینه‌ساز صعود تا محدوده‌های جدید هستند. از سوی دیگر، مقاومت‌های سنگین، افت قدرت خریداران و احتیاط معامله‌گران نسبت به آینده، سناریوهای اصلاحی را نیز روی میز نگه داشته‌اند.
برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران حرفه‌ای، تصمیم‌گیری در چنین وضعیتی نیازمند تحلیل چندلایه، رصد لحظه‌به‌لحظه شاخص‌ها و آماده‌بودن برای هر دو حالت صعودی یا نزولی است. تنها یک عامل می‌تواند سکوی پرتاب بعدی اتریوم را فعال کند: تأیید قطعی شکست مقاومت‌ها با همراهی حجم بالا. تا آن زمان، بازار همچنان در حالت آماده‌باش باقی خواهد ماند.
