فهرست عناوین
وضعیت کنونی بیت کوین
در بازار اسپات بیت کوین، کمبود احساسات مثبت و فروش‌های پی‌درپی، وضعیت دشواری را برای معامله‌گران گاوی به وجود آورده است. این وضعیت منجر به لیکویید شدن پوزیشن‌های لانگ به مبلغی بالغ بر ۶۰ میلیون دلار شده است.
در شرایط کنونی، بازگشت بازار نیازمند افزایش تقاضا و بروز نشانه‌های مثبت است؛ در غیر این صورت، انتظار می‌رود که نوسانات و روند نزولی همچنان ادامه یابد. شایان ذکر است که بیت کوین برای اولین بار طی ده ماه گذشته، حمایت کلیدی میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود را از دست داده است. این شکست نشان‌دهنده کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به پایداری قیمت‌ها و افزایش فشار فروش است.
علاوه بر این، تحلیلگران بازار معتقدند که عوامل کلان اقتصادی نیز در این روند تأثیرگذار بوده‌اند. نرخ بهره بالا، تورم افزایشی و عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی، همگی عواملی هستند که باعث کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به خرید بیت کوین و دیگر دارایی‌های پرریسک شده‌اند. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند به دارایی‌های امن‌تری نظیر طلا و اوراق قرضه دولتی پناه ببرند.
به طور کلی، برای اینکه بازار بیت کوین از این وضعیت بحرانی خارج شود، نیاز به تقویت اعتماد سرمایه‌گذاران و ورود نقدینگی جدید است. اقدامات سیاستی مثبت، همچون کاهش نرخ بهره یا اعلام حمایت‌های مالی از سوی دولت‌ها، می‌تواند به بهبود شرایط کمک کند. در غیر این صورت، بازار باید آماده نوسانات بیشتر و احتمالی کاهش‌های بیشتر قیمت باشد.
بررسی دلایل ریزش بیت کوین
۱٫ فروش بیت کوین توسط دولت آلمان
در ساعات اخیر، قیمت بیت کوین (BTC) با کاهش قابل توجهی روبرو شده است. این افت قیمتی به عوامل متعددی نسبت داده می‌شود که یکی از مهم‌ترین آن‌ها فروش گسترده بیت کوین توسط دولت آلمان است. در روزهای گذشته، کیف پول‌های مرتبط با دولت آلمان هزاران بیت کوین را به صرافی‌های ارز دیجیتال منتقل کرده‌اند. این حجم عظیم فروش، که مجموعاً به بیش از ۳۰۰ میلیون دلار می‌رسد، از بیت کوین‌هایی است که مقامات آلمان در سال ۲۰۱۳ ضبط کرده بودند.
اخبار مربوط به این فروش‌ها، به همراه سایر عوامل منفی مانند بازخریدها از یک صرافی غیرفعال و فروش بیت کوین توسط ماینرها، باعث شده تا قیمت بیت کوین به ۵۷,۰۰۰ دلار کاهش یابد. این کاهش بیش از ۵ درصدی در عرض چند ساعت رخ داده است که نشان‌دهنده شدت تأثیر این عوامل بر بازار است.
فروش بیت کوین توسط دولت آلمان، یکی از بزرگترین و تأثیرگذارترین عوامل این کاهش قیمت بوده است. این اقدام نه تنها به دلیل حجم بالای فروش، بلکه به دلیل پیامدهای روانی آن بر بازار نیز تأثیرگذار بوده است. فروش دارایی‌های ضبط شده توسط دولت‌ها معمولاً به عنوان نشانه‌ای از اعتماد پایین به بازار تلقی می‌شود و می‌تواند منجر به ترس و فروش‌های بیشتر توسط سایر سرمایه‌گذاران شود.
همچنین، بازخریدها از یک صرافی غیرفعال که احتمالا شامل بیت کوین‌های زیادی بوده، به فشار فروش افزوده و کاهش قیمت را تشدید کرده است. فروش ماینرها نیز، که معمولاً به دلیل نیاز به تأمین هزینه‌های عملیات انجام می‌شود، یکی دیگر از عوامل موثر در این کاهش بوده است.
در مجموع، مجموعه‌ای از عوامل مختلف از جمله فروش‌های گسترده دولت آلمان، بازخریدهای صرافی‌های غیرفعال و فروش ماینرها، همگی دست به دست هم داده و باعث شده‌اند تا قیمت بیت کوین به طور قابل توجهی کاهش یابد. این وضعیت نشان‌دهنده ناپایداری بازار و حساسیت آن به تغییرات ناگهانی و اخبار منفی است.
۲٫ فروش در بازار اسپات
در تاریخ ۴ جولای (۱۴ تیر)، قیمت بیت کوین بیش از ۲٪ کاهش یافت و برای اولین بار در ۱۰ ماه گذشته از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود عبور کرد. این نقطه عطف قابل توجه، به ویژه در بازاری که تحت فشار فروش شدید و کمبود احساسات مثبت قرار دارد، برای معامله‌گران گاوی بیت کوین وضعیت نامطلوبی ایجاد کرده است.
طبق داده‌های تریدینگ‌ویو، تا زمان نگارش این مطلب، کف محلی قیمت بیت کوین در صرافی بایننس به ۵۶٬۹۵۲ دلار رسیده است. این کاهش نشان‌دهنده فشار فروش بالایی است که بازار اسپات بیت کوین تجربه می‌کند. نمودار ساعتی قیمت بیت کوین، که از منبع تریدینگ‌ویو تهیه شده، این تغییرات ناگهانی را به خوبی نشان می‌دهد.
یکی از مهم‌ترین نشانه‌های فشار فروش، لیکوییدیشن پوزیشن‌های لانگ است. داده‌های کوین‌گلس نشان می‌دهد که در ۲۴ ساعت گذشته، لیکوییدیشن پوزیشن‌های لانگ بیت کوین به حدود ۶۰ میلیون دلار رسیده است. نمودار کل لیکوییدیشن بیت کوین از منبع کوین‌گلس نیز این داده‌ها را تأیید می‌کند و به وضوح نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بسیاری در این مدت ضرر کرده‌اند.
تریدر مطرح ارز دیجیتال، اسکیو (Skew)، در پلتفرم X درباره پرایس اکشن اخیر بیت کوین اظهار نظر کرده است. وی بیان کرد که بیت کوین برای اولین بار در ۱۰ ماه گذشته میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود را قطع کرده است. اسکیو افزود که از زمان عدم موفقیت در شکست مقاومت و بازگشت قیمتی در حدود ۶۳٬۸۰۰ دلار، فروش در بازار اسپات محرک اصلی روند نزولی بوده است.
برای اینکه میانگین متحرک در تایم‌فریم بلندمدت به عنوان یک محرک سیستماتیک برای بازار عمل کند، باید افزایش تقاضا در بازار و نشانه‌هایی از بازگشت قیمت دیده شود. در غیر این صورت، نوسانات و مومنتوم نزولی می‌تواند ادامه یابد و بازار همچنان تحت فشار باقی بماند.
این شرایط نشان‌دهنده اهمیت بالای تحلیل تکنیکال و پیگیری مستمر روندهای قیمتی و اخبار بازار برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران است. بدون نشانه‌های مثبت و تقاضای کافی، بازار بیت کوین ممکن است به روند نزولی خود ادامه دهد.
۳٫ تسویه بیت کوین های طلبکاران صرافی MT.GOX
صرافی ورشکسته Mt.Gox در ایمیلی به کاربران خود اعلام کرده است که قصد دارد زیان‌های آنان را به صورت بیت کوین و بیت کوین کش و از طریق دو صرافی کراکن و بیت استمپ به آنان پرداخت کند. در این پیام، کاربران تشویق شده‌اند تا هرچه زودتر فرآیند احراز هویت خود را در پلتفرم‌های اعلام شده تکمیل کنند تا بتوانند خسارت‌های خود را دریافت کنند. همچنین، به کاربران هشدار داده شده است که اگر فرصت اعلام شده برای تکمیل احراز هویت به پایان برسد، ممکن است دیگر هیچ‌گاه امکان دریافت خسارت خود را نداشته باشند.
این خبر به سرعت در فضای مجازی منتشر شد و برخی کاربران ادعا کردند که موفق به دریافت خسارت خود شده‌اند. این امر امیدواری‌های زیادی را در میان کسانی که سال‌ها منتظر جبران خسارت‌های خود بودند، برانگیخته است.
صرافی Mt.Gox که در سال ۲۰۱۰ تأسیس شد، در زمان خود بزرگترین صرافی ارز دیجیتال جهان بود و تخمین زده می‌شود که حدود ۷۰ درصد از کل تراکنش‌های بیت کوین قبل از ورشکستگی، مربوط به این صرافی بوده است. اما در سال ۲۰۱۴، Mt.Gox بیش از ۸۵۰,۰۰۰ بیت کوین را در یک حمله سایبری از دست داد و این اتفاق منجر به یکی از بزرگترین ورشکستگی‌های تاریخ ارزهای دیجیتال شد.
با توجه به اینکه Mt.Gox زمانی نقش حیاتی در بازار بیت کوین داشت، ورشکستگی آن تأثیرات عمیقی بر بازار گذاشت و بسیاری از سرمایه‌گذاران و کاربران را با زیان‌های قابل توجهی مواجه کرد. اقدام اخیر صرافی برای جبران این زیان‌ها، اگرچه با تأخیری طولانی همراه بوده، می‌تواند گامی مهم در جهت بازگرداندن اعتماد کاربران و بازیابی بخشی از سرمایه‌های از دست رفته باشد.
این اقدام Mt.Gox همچنین می‌تواند تأثیرات مثبتی بر بازار ارزهای دیجیتال داشته باشد، زیرا بازپرداخت زیان‌ها به کاربران می‌تواند نقدینگی را در بازار افزایش دهد و اعتماد به صرافی‌های ارز دیجیتال را تا حدودی ترمیم کند. با این حال، کاربران باید دقت کنند که فرآیند احراز هویت را به درستی و در زمان مقرر انجام دهند تا از فرصت دریافت خسارت خود محروم نشوند.
نظر تحلیلگران مطرح درمورد این ریزش
گزارش ۱۰x Research چشم‌انداز محتاطانه‌ای برای قیمت بیت کوین (BTC) دارد و به معامله‌گران توصیه می‌کند که مدیریت ریسک را در اولویت قرار دهند تا برای تداوم نوسانات آماده باشند. این شرکت با تجزیه و تحلیل تمایلات فصلی انتظار دارد که تا اواخر تابستان امسال شاهد فروش بیشتری باشیم. این نکته در توییتی از سوی ۱۰x Research در پلتفرم X بیان شده است.
بر اساس تجزیه و تحلیل اخیر IT Tech از کریپتوکوانت، روند نزولی بازار عمدتاً به دلیل برداشت سود قابل توجهی است که توسط هولدرهای بلندمدت بیت کوین صورت می‌گیرد. این تحلیل نشان می‌دهد که در تاریخ ۳ جولای (۱۳ تیر)، نسبت سود خروجی مصرف شده (SOPR) از سوی هولدرهای بلندمدت به عدد بالای ۱۰ رسیده است. این به معنای آن است که بیت کوین حداقل ۱۰ برابر قیمت خرید اولیه فروخته شده است.
هولدرهای بلندمدت بیت کوین که معمولاً دارایی‌های خود را برای حدود پنج تا هفت سال نگه می‌دارند، نقش مهمی در فشار فروش فعلی بازار ایفا کرده‌اند. این گروه از سرمایه‌گذاران با فروش دارایی‌های خود در این مقطع زمانی، موجب افزایش عرضه و در نتیجه کاهش قیمت بیت کوین شده‌اند.
برداشت سود توسط هولدرهای بلندمدت، که با افزایش قابل توجه قیمت بیت کوین همراه بوده، نشان‌دهنده آن است که این دسته از سرمایه‌گذاران به دنبال تثبیت سودهای خود هستند. این امر می‌تواند به عنوان نشانه‌ای از عدم اطمینان نسبت به آینده کوتاه‌مدت بازار تلقی شود.
به طور کلی، توصیه ۱۰x Research به معامله‌گران برای مدیریت ریسک و آماده‌سازی برای نوسانات بیشتر، و همچنین تحلیل کریپتوکوانت درباره رفتار هولدرهای بلندمدت، همگی بر لزوم احتیاط و تحلیل دقیق بازار در شرایط فعلی تأکید دارند. این رویکرد می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا تصمیمات بهتری در مواجهه با تغییرات بازار بگیرند و از زیان‌های احتمالی جلوگیری کنند.
جمع بندی
در روزهای اخیر، قیمت بیت کوین با کاهش قابل توجهی روبرو شده است که به عوامل متعددی نسبت داده می‌شود. اولین و مهم‌ترین عامل، فروش گسترده بیت کوین توسط دولت آلمان بوده است. دولت آلمان هزاران بیت کوین را که در سال ۲۰۱۳ ضبط کرده بود، به صرافی‌های ارز دیجیتال منتقل کرده است. این فروش که مجموعاً بیش از ۳۰۰ میلیون دلار ارزش دارد، به فشار فروش شدیدی در بازار منجر شده و اعتماد سرمایه‌گذاران را تحت تأثیر قرار داده است.
دومین عامل، احراز هویت و بازپرداخت خسارت کاربران صرافی ورشکسته Mt.Gox است. این صرافی اعلام کرده است که قصد دارد زیان‌های کاربران خود را به صورت بیت کوین و بیت کوین کش و از طریق صرافی‌های کراکن و بیت استمپ پرداخت کند. این اقدام نیز به افزایش فشار فروش در بازار دامن زده است.
سومین عامل، تحلیل‌های فنی و احساسات منفی در بازار است. گزارش ۱۰x Research به معامله‌گران توصیه کرده است که مدیریت ریسک را در اولویت قرار دهند و انتظار فروش بیشتری تا اواخر تابستان داشته باشند. این شرکت با تجزیه و تحلیل تمایلات فصلی، چشم‌انداز محتاطانه‌ای برای قیمت بیت کوین ارائه کرده است.
چهارمین عامل، برداشت سود توسط هولدرهای بلندمدت است. تجزیه و تحلیل کریپتوکوانت نشان می‌دهد که هولدرهای بلندمدت بیت کوین که معمولاً دارایی‌های خود را برای پنج تا هفت سال نگه می‌دارند، در حال فروش دارایی‌های خود و برداشت سودهای قابل توجهی هستند. نسبت سود خروجی مصرف شده (SOPR) از سوی این هولدرها به عدد بالای ۱۰ رسیده است که نشان‌دهنده فروش بیت کوین حداقل ۱۰ برابر قیمت خرید اولیه است.
این مجموعه عوامل، همگی دست به دست هم داده‌اند تا فشار فروش در بازار را افزایش دهند و منجر به کاهش قیمت بیت کوین شوند. در این شرایط، مدیریت ریسک و انجام تحقیقات دقیق برای سرمایه‌گذاران اهمیت ویژه‌ای دارد.
منابع : Coindesk, Cointelegraph
دیدگاهتان را بنویسید