Convex Finance یک پروتکل DeFi است که به تأمین‌کنندگان نقدینگی Curve اجازه می‌دهد تا بدون استیک کردن نقدینگی در آنجا سهمی از هزینه‌های تجاری در Curve را به دست آورند. در عوض، LPها می‌توانند با Convex استیک کنند و جوایز CRV و استخراج نقدینگی افزایش یافته‌ای دریافت کنند. این کار به وام‌دهندگان CRV این امکان را می‌دهد که کارایی سرمایه بهتری داشته باشند و Convex Finance را به یک بازیکن مهم در جنگ‌های Curve تبدیل کند.

Convex در یک رقابت سخت برای به دست آوردن هر چه بیشتر کنترل بر روی صرافی استیبل‌کوین Curve Finance وارد شده است. هر چه تعداد توکن‌های CRV یک پروتکل بیشتر باشد، تأثیرگذاری آن بر روی نرخ‌های بهره در Curve، که بزرگترین DEX در جهان از نظر TVL است، بیشتر خواهد بود. به همین دلیل، «جنگ‌های Curve» یک رقابت همیشگی برای نفوذ بر روی آنچه که احتمالاً مهمترین پروتکل در DeFi است، به شمار می‌رود.

Convex Finance توسط تیمی از توسعه‌دهندگان ناشناس توسعه یافته است. اما برخلاف بسیاری از شیت‌کوین‌ها، Convex Finance به عنوان یکی از مهم‌ترین و تأثیرگذارترین پروتکل‌ها در مالی غیرمتمرکز شناخته می‌شود و بنابراین یک سرمایه‌گذاری نسبتاً کم‌ریسک به حساب می‌آید.

Convex Finance نقشی کلیدی در جنگ‌های Curve ایفا می‌کند و به خاطر ساختار تشویقی منحصربه‌فرد خود شناخته می‌شود. تنها مورد استفاده آن جمع‌آوری حداکثر TVL است تا به هدف پروتکل در کنترل هرچه بیشتر سهم از Curve Finance دست یابد. به عبارت دیگر، Convex Finance تنها به دنبال دارندگان CRV و ارائه‌دهندگان نقدینگی Curve است و این کار را به دو روش انجام می‌دهد:

1. دارندگان CRV برای استیک کردن CRV خود، cvxCRV دریافت می‌کنند.
2. LPهای Curve جوایز افزایشی برای استیک کردن توکن‌های LP خود با Convex دریافت می‌کنند.

Curve Finance veCRV (CRV استیک‌شده برای رأی‌گیری) را برای CRV استیک‌شده‌ای که ارائه‌دهندگان نقدینگی به عنوان پاداش دریافت می‌کنند، صادر می‌کند. به‌طور خلاصه، veCRV توکن‌های CRV قفل‌شده زمانی هستند که دارای قدرت رأی‌گیری و جوایز افزایشی هستند، که هر دو به مدت قفل‌گذاری CRV پایه بستگی دارد. شما می‌توانید اطلاعات بیشتری درباره veCRV اینجا بخوانید. جوایز CRV می‌تواند به حداکثر 2.5 برابر جوایز اولیه برسد، اما هرچه نقدینگی بیشتری واریز شود، دستیابی به بالاترین جوایز دشوارتر می‌شود.

به عبارت دیگر، تقریباً غیرممکن است که یک طرف به اندازه کافی نقدینگی استیک کند تا حداکثر افزایش را به‌دست آورد، جایی که Convex Finance وارد عمل می‌شود. Convex به‌عنوان یک کارتل عمل می‌کند که دارایی‌های سرمایه‌گذاران فردی را جمع‌آوری کرده و از نقدینگی تجمیع‌شده بهره می‌برد. حتی سرمایه‌گذاران سطح پایین نیز می‌توانند LPهای Curve Finance خود را با Convex استیک کرده و جوایز افزایشی که در غیر این صورت قابل دستیابی نیستند، دریافت کنند. آنها دریافت می‌کنند:

• نرخ بهره‌ای بر روی نقدینگی ارائه‌شده خود.
• نسبتی از کارمزدهای معاملاتی Curve.
• جوایز افزایشی از Convex.
• توکن‌های CVX

علاوه بر این، شما می‌توانید توکن‌های CRV خود را استیک کرده و cvxCRV دریافت کنید تا:

• جوایز veCRV
• کارمزدهای معاملاتی Convex
• توکن‌های CVX
• ایردراپ‌هایی که به دارندگان توکن veCRV داده می‌شود

براساس توزیع زیر، CVX دارای عرضه کل 100 میلیون CVX است:

• 50% پاداش‌های LP Curve به صورت نرمال برای CRV دریافت شده در Convex
• 25% استخراج نقدینگی توزیع‌شده در طول چهار سال. (برنامه‌های تشویقی، در حال حاضر CVX/ETH و cvxCRV/CRV)
• 9.7% خزانه به مدت یک سال قفل شده. برای مشوق‌های آینده یا دیگر فعالیت‌های مبتنی بر جامعه استفاده می‌شود
• 1% دارندگان veCRV هواپیمای بلافاصله قابل ادعا
• 1% دارندگان veCRV که به whitelist Convex رأی می‌دهند هواپیمای بلافاصله قابل ادعا
• 3.3% سرمایه‌گذاران به مدت یک سال قفل شده. 100% از سرمایه‌های سرمایه‌گذاری به حمایت اولیه و قفل دائمی (بدون تولید cvxCRV) استفاده شده است.
• 10% تیم Convex _ قفل شده به مدت یک سال _

cvxCRV به نسبت 1:1 برای هر CRV استیک شده تولید می‌شود. توکن‌های CVX می‌توانند برای مشارکت در پیشنهادات در پروتکل Convex Finance استفاده شوند.

Convex توسط MixBytes مورد بررسی قرار گرفت و نتایج را می‌توان در اینجا یافت. خزانه آن توسط یک چندامضایی از 3 از 5 تشکیل شده است که شامل احزاب زیر است:

• C2tP - Convex Finance
• Winthorpe - Convex Finance
• Charlie - Curve Finance
• Tommy - Votium
• Sam - Frax Finance

با این حال، یک باگ در یکی از قراردادهای هوشمند در اوایل مارس 2022 باعث شد تیم قرارداد قفل رأی را دوباره مستقر کند و منجر به کاهش قیمت CVX شود.

CVX در صرافی‌های Binance، OKX، Bitget، Mandala Exchange و Hotcoin Global در دسترس است.