Compound یک پروتکل وام‌دهی DeFi است که به کاربران اجازه می‌دهد با سپرده‌گذاری ارزهای دیجیتال خود در یکی از چندین استخر پشتیبانی شده توسط این پلتفرم، سود کسب کنند.

برای اطلاعات بیشتر درباره این پروژه، می‌توانید عمیق‌تر به Compound بپردازید.

زمانی که یک کاربر توکن‌هایی را به استخر Compound سپرده‌گذاری می‌کند، به ازای آن cToken دریافت می‌کند. این cToken‌ها نمایانگر سهم فرد در استخر هستند و می‌توانند برای بازخرید ارز دیجیتال اصلی که به استخر سپرده شده، در هر زمان استفاده شوند. به عنوان مثال، با سپرده‌گذاری ETH در یک استخر، شما cETH دریافت خواهید کرد. با گذشت زمان، نرخ تبدیل این cToken‌ها به دارایی اصلی افزایش می‌یابد، که به این معنی است که شما می‌توانید آن‌ها را برای بیشتر از دارایی اصلی که ابتدا سپرده‌گذاری کرده‌اید بازخرید کنید — این نحوه توزیع سود است.

از طرف دیگر، وام‌گیرندگان می‌توانند با سپرده‌گذاری وثیقه، از هر استخر Compound وام امنی بگیرند. نسبت وام به ارزش (LTV) حداکثر بر اساس دارایی وثیقه متفاوت است، اما در حال حاضر بین 50 تا 75 درصد متغیر است. نرخ بهره پرداختی بسته به دارایی قرضی متفاوت است و وام‌گیرندگان در صورت کاهش وثیقه آن‌ها زیر یک آستانه نگهداری خاص، ممکن است با تصفیه خودکار روبرو شوند.

از زمان راه‌اندازی شبکه اصلی Compound در سپتامبر 2018، این پلتفرم در محبوبیت به شدت افزایش یافته و به تازگی بیش از 800 میلیون دلار ارزش قفل شده کل را پشت سر گذاشته است.

Compound در سال 2017 توسط رابرت لشنر و جفری هایز تأسیس شد که هر دو پیش از این در نقش‌های برجسته‌ای در Postmates, یک خدمت تحویل غذا آنلاین، فعالیت داشتند. این دو هم‌چنان در موقعیت‌های اجرایی در Compound Labs, Inc مرتبط با پروتکل Compound مشغول به کار هستند، با لشنر که در حال حاضر به عنوان مدیر عامل (CEO) خدمت می‌کند و هایز که CTO است.

اگرچه هر دو مؤسس تجربه موفقی در تأسیس شرکت‌های موفق دارند، رابرت لشنر به‌ویژه در کمک به رشد فضای بلاکچین بسیار فعال بوده و به‌طور علنی در پلتفرم‌های معروف کریپتو شامل Argent Wallet، Opyn و Blockfolio سرمایه‌گذاری کرده است.

تیم Compound اکنون شامل بیش از دوازده نفر است که تقریباً نیمی از آنها به عنوان مهندس فعالیت می‌کنند.

طبق اعلام Compound، اکثریت ارزهای دیجیتال در صرافی‌ها بی‌حرکت مانده‌اند و هیچ کاری برای دارندگانشان نمی‌کنند. Compound قصد دارد با پلتفرم وام‌دهی باز خود این را تغییر دهد، که به هر کسی که توکن‌های اتر پشتیبانی‌شده را واریز کند، این امکان را می‌دهد که به راحتی از موجودی خود بهره کسب کند یا وام تضمینی بگیرد - همه اینها به‌صورت غیرمتمرکز انجام می‌شود.

حاکمیت جامعه Compound آن را از دیگر پروتکل‌های مشابه متمایز می‌کند. دارندگان توکن حاکمیتی بومی پلتفرم — COMP — می‌توانند تغییرات را به پروتکل پیشنهاد دهند، درباره پیشنهادات دیگران بحث کنند و رأی‌گیری کنند که آیا تغییرات پیشنهاد شده را انجام دهند یا خیر — بدون هیچ دخالتی از سوی تیم Compound. این شامل انتخاب اینکه کدام ارزهای دیجیتال را به لیست پشتیبانی اضافه کنند، تنظیم عوامل وثیقه‌ای و ایجاد تغییرات در چگونگی توزیع توکن‌های COMP می‌شود.

این توکن‌های COMP را می‌توان از صرافی‌های ثالث خرید یا با تعامل با پروتکل Compound، مانند واریز دارایی‌ها یا گرفتن وام به دست آورد.

مانند بسیاری از دارایی‌های دیجیتال، تنها تعداد محدودی از توکن‌های COMP وجود خواهند داشت. مجموع عرضه به 10 میلیون COMP محدود شده است و در حال حاضر، کمتر از یک سوم آن‌ها در گردش هستند (~3.3 میلیون).

از این 10 میلیون توکن، کمی بیش از 4.2 میلیون توکن در یک دوره 4 ساله به کاربران Compound توزیع خواهد شد. دومین تخصیص بزرگ (تقریباً 2.4 میلیون COMP) به سهامداران Compound Labs, Inc تعلق دارد، درحالی‌که 2.2 میلیون توکن به بنیان‌گذاران و تیم فعلی Compound با یک برنامه وستیگ 4 ساله اختصاص می‌یابد.

در نهایت، 775,000 COMP برای مشوق‌های حکومتی جامعه در نظر گرفته شده و 332,000 توکن باقی‌مانده به اعضای آینده تیم تخصیص داده خواهد شد.

نرخ دقیق انتشار COMP در طول زمان ممکن است تغییر کند، زیرا رأی‌دهندگان می‌توانند با تصویب یک پیشنهاد از طریق حکمرانی جامعه، نرخ انتشار را افزایش یا کاهش دهند.

همه چیز در Compound به‌صورت خودکار توسط قراردادهای هوشمند انجام می‌شود که پس از واریز دارایی‌های Ethereum و ERC20، به تولید cTokens می‌پردازند و به کاربران Compound اجازه می‌دهند تا با استفاده از cTokens خود، سهم خود را بازخرید کنند.

پروتکل یک عامل وثیقه را برای تمام دارایی‌های پشتیبانی شده توسط این پلتفرم تحمیل می‌کند که اطمینان می‌دهد هر استخر همواره بیش از حد وثیقه شده است. اگر وثیقه به زیر سطح حداقلی نگهداری برسد، به مایع‌کنندگان با تخفیف 5% فروخته می‌شود، که بخشی از وام را پرداخت کرده و باقی‌مانده را به سطح وثیقه قابل قبول بازمی‌گرداند.

این تنظیمات کمک می‌کند تا اطمینان حاصل شود که وام‌گیرندگان سطوح وثیقه خود را حفظ می‌کنند، یک شبکه ایمنی برای وام‌دهندگان فراهم می‌کند و برای مایع‌کنندگان فرصت کسب درآمد ایجاد می‌کند.

COMP در حال حاضر برای تجارت در صدها پلتفرم مبادله ارز دیجیتال، از جمله Coinbase Pro، Binance و Huobi Global در دسترس است. می‌توان آن را در مقابل اکثر ارزهای دیجیتال محبوب دیگر و همچنین تعدادی از ارزهای فیات، از جمله دلار آمریکا (USD)، روپیه هند (INR) و دلار استرالیا (AUD) معامله کرد.

نمی‌دانید چگونه ارز فیات را به ارزهای دیجیتال مانند COMP تبدیل کنید؟ اینجا اطلاعات بیشتری پیدا کنید.