currency_page_heading

Osmosis (OSMO) یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) برای Cosmos است، یک اکوسیستم از بلاک‌چین‌های مستقل و سازگار که به صورت غیرقابل اعتماد به یکدیگر متصل هستند از طریق IBC، پروتکل ارتباطات میان بلاک‌چین‌ها. Osmosis همچنین دارایی‌های غیر IBC را که از اکوسیستم‌های اتریوم و پولکادات پل شده‌اند، ارائه می‌دهد. Osmosis که در ابتدا بر اساس استخرهای مشابه Balancer بنا شده بود، در حال حرکت به سمت یک مدل نقدینگی متمرکز پایدارتر است که تجربه‌ای عالی برای تجارت و تأمین نقدینگی فراهم می‌کند.

به عنوان یک DEX اپ‌چین، Osmosis کنترل بیشتری بر کل ساختار بلاک‌چین نسبت به DEXهایی که باید از کد زنجیره والد پیروی کنند، دارد. این کنترل دقیق تعیین کننده توسعه، به عنوان مثال، استیکینگ فوق‌سیال است که بهبود امنیت اثبات سهام است. استیکینگ فوق‌سیال اجازه می‌دهد OSMO موجود در یک موقعیت LP به امنیت زنجیره افزوده و پاداش‌های استیکینگ را برای این کار کسب کند. قابلیت سفارشی‌سازی اپ‌چین‌ها همچنین امکان توسعه یک مپول تراکنش محافظت‌شده با رمزنگاری آستانه را فراهم می‌آورد که به‌طور قابل‌توجهی MEV مضر را در Osmosis کاهش می‌دهد.

چشم‌انداز Osmosis این است که یک DEX بومی بین زنجیره‌ای و مجموعه تجاری بسازد که همه زنجیره‌ها را از طریق IBC از جمله اتریوم و بیت‌کوین متصل کند. برای ساخت قابلیت‌های تجاری، Osmosis توسعه‌دهندگان خارجی را دعوت کرده است تا یک اکوسیستم DEX سفارشی شامل وام‌دهی، اعتبار، حاشیه، پل‌های فیات، خزانه‌های استراتژی دی‌فای، NFT، استیبل‌کوین‌ها و موارد دیگر — تمام قابلیت‌های یک صرافی متمرکز و بیشتر — را بسازند، به همراه کاهش اعتماد در مالی غیرمتمرکز.

Osmosis توسط اعضای دو تیم اصلی Cosmos راه‌اندازی شد: سانی آگر وال و دوا اُجها از Sikka validator و Tendermint، و جوش لی و تونی یان از Keplr، کیف پول بین زنجیره‌ای.

یکی از سرمایه‌گذاران در Osmosis Paradigm است، یک شرکت سرمایه‌گذاری دارایی دیجیتال که در بلاک‌چین‌ها و پروتکل‌های متعدد دیگری مانند Uniswap، Maker و Coinbase سرمایه‌گذاری کرده است.

پروتکل بلاک‌چین Osmosis سه نقطه قوت کلیدی دارد که آن را از سایر پروتکل‌های بازار پول AMM متمایز می‌کند.

نخست، Osmosis دارای استخرهای نقدینگی قابل سفارشی است. بر خلاف Uniswap، که در آن LPها فقط می‌توانند نقدینگی را به یک استخر دو توکن با نسبت برابر ارائه دهند، Osmosis امکان ارائه نقدینگی به استخرهایی با چندین توکن و نسبت‌های نامساوی را فراهم می‌کند. Osmosis ادعا می‌کند که عاملان در یک بازار رو به رشد DeFi مانند آربیتراژها و LPها نیاز به راه‌حل‌های انعطاف‌پذیر‌تری دارند که به آنها اجازه می‌دهد فرصت‌ها را شناسایی کرده و با تنظیم پارامترها به آنها واکنش نشان دهند. بنابراین، در Osmosis، LPها می‌توانند عوامل مانند لغزش، هزینه‌های تراکنش و بیشتر را تنظیم کنند.

همچنین هماهنگی بین ذینفعان اهمیت یکسانی دارد، به همین دلیل است که سهام استخر نقدینگی در Osmosis نه تنها برای محاسبه مالکیت جزئی یک استخر نقدینگی استفاده می‌شود، بلکه حق شرکت در تصمیم‌گیری‌های استراتژیک استخر نقدینگی را نیز دارد. این ترغیب‌کننده تأمین نقدینگی بلندمدت است و از حملات وامپایر از سایر پروتکل‌ها جلوگیری می‌کند. بنابراین، تأمین‌کنندگان نقدینگی که در بازی بیشتر سرمایه‌گذاری کرده‌اند، در تصمیم‌گیری‌های استراتژیک استخر تأثیر بیشتری دارند، که با ریسک بزرگ‌تری که آنها می‌سازند همخوان است.

در نهایت، Osmosis ایده «AMM به عنوان زیرساخت خدمات» را معرفی می‌کند. با افزایش تعداد و پیچیدگی محصولات DeFi، AMMها مجبور به:

• فدای کارایی و تجارت در AMM‌ها با منحنی‌های باند غیر بهینه.
• تحمل ریسک ساخت یک AMM سفارشی برای حداکثر کردن کارایی.

Osmosis می‌خواهد با ارائه گزینه‌ای به تولیدکنندگان AMM برای تعریف تابع ارزش منحنی باند و استفاده مجدد از بقیه زیرساخت با استفاده از محصولات Osmosis به این مشکل رسیدگی کند.

OSMO توکن حاکمیتی پروتکل است که مجموع عرضه آن یک میلیارد است. در زمان آغاز، 100 میلیون OSMO منتشر شد که به طور مساوی بین دریافت‌کنندگان ایردراپ و یک ذخیره استراتژیک تقسیم شد. توکن‌ها در پایان هر دوره روزانه منتشر می‌شوند و برنامه‌ای به نام "ثالث‌شدن" را دنبال می‌کنند، به این معنی که صدور توکن‌ها هر سال یک‌سوم کاهش می‌یابد. در سال اول، 300 میلیون OSMO، در سال دوم 200 میلیون OSMO، در سال سوم 133 میلیون OSMO و به همین ترتیب منتشر خواهد شد. توکن‌های جدید منتشر شده به شرح زیر توزیع می‌شوند:

• جوایز استیکینگ: 25%
• توزیع به توسعه‌دهندگان: 25%
• مشوق‌های استخراج نقدینگی: 45%
• پول جامعه: 5%

توزیع کل توکن‌ها به شرح زیر است:

• استخراج جوایز نقدینگی: 40.5%
• توزیع به توسعه‌دهندگان: 22.5%
• جوایز استیکینگ: 22.5%
• پول جامعه: 4.5%
• ذخیره استراتژیک: 5%
• ایردراپ: 5%