Bitcoin: Where and When Will the Cyclical Bottom Be?
Swissquote
مشخصات معامله
قیمت در زمان انتشار:
۶۷,۰۷۵.۹۹
توضیحات
در تحلیلی که در تاریخ ۲۰ مه در TradingView منتشر شد، توضیح دادم که بیتکوین همچنان در حال تکامل در داخل بازار خرسی دورهای خود است، که بخشی از چرخه چهار ساله شناختهشده میباشد. براساس تمامی معیارهای زمانی مشاهدهشده در بازارهای خرسی قبلی، کف ثبتشده در فوریه نمیتواند بهعنوان کف چرخهای نهایی درنظر گرفته شود. انتظار میرود کف نهایی در نیمه دوم سال ۲۰۲۶ باشد، احتمالاً در حوالی اوت یا سپتامبر.
برای جزئیات بیشتر درباره این جنبه زمانی، لطفاً روی نمودار زیر کلیک کنید:
اگر کف نهایی بازار خرسی چرخهای بین اوت و سپتامبر ۲۰۲۶ انتظار میرود، سؤال بزرگ دیگری پیش میآید: در چه محدوده قیمتی میتوان انتظار کف نهایی BTC را داشت؟
برای پاسخ به این سؤال بهصورت معنادار، لازم است چندین رویکرد فنی و تحلیل on-chain را ترکیب کنیم. در ادامه سه روش ارائه میکنم که همگی به محدوده کف چرخهای بین ۵۰٬۰۰۰ تا ۶۰٬۰۰۰ دلار اشاره دارند.
۱) تحلیل نموداری خالص
براساس اصول تحلیل نموداری فنی، یک ناحیه حمایتی صعودی سهچرخهای بین ۵۷٬۰۰۰ تا ۶۰٬۰۰۰ دلار وجود دارد. این ناحیه حمایتی از مجموعهای تشکیل میشود:
• میانگین متحرک ۲۰۰ هفته، که تاریخاً بازارهای خرسی قبلی را دربر گرفته است.
• سطح بازگردانی فیبوناچی ۶۱.۸٪.
• خط روند بلندمدت که تمام کفهای عمده را از کف چرخه نوامبر ۲۰۲۲ در ۱۵٬۰۰۰ دلار به هم متصل میکند.
نمودار زیر کندلهای هفتگی ژاپنی بیتکوین را نشان میدهد:
۲) مبنای هزینه متوسط سرمایهگذاران بلندمدت (تحلیل On-Chain)
در تحلیل on-chain، میانگین قیمت خرید نگهدارندگان بلندمدت غالباً به عنوان یک ناحیه حمایتی در بازارهای خرسی چرخهای عمل میکند. این معیار هماکنون در حدود ۵۰٬۰۰۰ دلار قرار دارد.
خط نارنجی زیر میانگین قیمت خرید سرمایهگذاران بلندمدت را نشان میدهد که هماکنون نزدیک به ۵۰٬۰۰۰ دلار است.
۳) حد پایین قانون توان
در نهایت، اگر فرض کنیم بیتکوین در یک مسیر بلندمدت بر پایه قانون توان حرکت میکند، حد پایین این مدل هماکنون در حدود ۵۸٬۰۰۰ دلار است.
خط آبی زیر کف حمایتی بیتکوین را بر اساس مدل قانون توان نشان میدهد:
همانطور که در متن منتشر شده اشاره شد:
اینجا یک توضیح کلان با دو نکته مهم وجود دارد: این متن برای آشنایی با رویکردهای مختلف تحلیلی و محاسبات احتمالی نوشته شده است و بدون در نظر گرفتن مشاوره مالی نیست. لطفاً برای هر تصمیم سرمایهگذاری با یک مشاور مجاز مشورت کنید.
این محتوا برای اعمال بازار یا هدایت به رفتار خاص مالی طراحی نشده و هرگونه سرمایهگذاری خطر دارد. میزان ریسک معاملات با ابزارهای مختلف ممکن است به شدت متغیر باشد و سرمایهگذاریها میتوانند به از دست رفتن کل سرمایه منجر شوند.
این محتوا استفاده از برندها یا نامهای تجاری اشخاص ثالث را صرفاً برای اطلاعرسانی دانسته و به معنای تایید یا توصیهٔ استفاده از خدمات خاص نیست. تمامی سرمایهگذاریها همراه با ریسک هستند و امکان از دست رفتن سرمایه وجود دارد.
برای جزئیات بیشتر درباره این جنبه زمانی، لطفاً روی نمودار زیر کلیک کنید:
اگر کف نهایی بازار خرسی چرخهای بین اوت و سپتامبر ۲۰۲۶ انتظار میرود، سؤال بزرگ دیگری پیش میآید: در چه محدوده قیمتی میتوان انتظار کف نهایی BTC را داشت؟
برای پاسخ به این سؤال بهصورت معنادار، لازم است چندین رویکرد فنی و تحلیل on-chain را ترکیب کنیم. در ادامه سه روش ارائه میکنم که همگی به محدوده کف چرخهای بین ۵۰٬۰۰۰ تا ۶۰٬۰۰۰ دلار اشاره دارند.
۱) تحلیل نموداری خالص
براساس اصول تحلیل نموداری فنی، یک ناحیه حمایتی صعودی سهچرخهای بین ۵۷٬۰۰۰ تا ۶۰٬۰۰۰ دلار وجود دارد. این ناحیه حمایتی از مجموعهای تشکیل میشود:
• میانگین متحرک ۲۰۰ هفته، که تاریخاً بازارهای خرسی قبلی را دربر گرفته است.
• سطح بازگردانی فیبوناچی ۶۱.۸٪.
• خط روند بلندمدت که تمام کفهای عمده را از کف چرخه نوامبر ۲۰۲۲ در ۱۵٬۰۰۰ دلار به هم متصل میکند.
نمودار زیر کندلهای هفتگی ژاپنی بیتکوین را نشان میدهد:
۲) مبنای هزینه متوسط سرمایهگذاران بلندمدت (تحلیل On-Chain)
در تحلیل on-chain، میانگین قیمت خرید نگهدارندگان بلندمدت غالباً به عنوان یک ناحیه حمایتی در بازارهای خرسی چرخهای عمل میکند. این معیار هماکنون در حدود ۵۰٬۰۰۰ دلار قرار دارد.
خط نارنجی زیر میانگین قیمت خرید سرمایهگذاران بلندمدت را نشان میدهد که هماکنون نزدیک به ۵۰٬۰۰۰ دلار است.
۳) حد پایین قانون توان
در نهایت، اگر فرض کنیم بیتکوین در یک مسیر بلندمدت بر پایه قانون توان حرکت میکند، حد پایین این مدل هماکنون در حدود ۵۸٬۰۰۰ دلار است.
خط آبی زیر کف حمایتی بیتکوین را بر اساس مدل قانون توان نشان میدهد:
همانطور که در متن منتشر شده اشاره شد:
اینجا یک توضیح کلان با دو نکته مهم وجود دارد: این متن برای آشنایی با رویکردهای مختلف تحلیلی و محاسبات احتمالی نوشته شده است و بدون در نظر گرفتن مشاوره مالی نیست. لطفاً برای هر تصمیم سرمایهگذاری با یک مشاور مجاز مشورت کنید.
این محتوا برای اعمال بازار یا هدایت به رفتار خاص مالی طراحی نشده و هرگونه سرمایهگذاری خطر دارد. میزان ریسک معاملات با ابزارهای مختلف ممکن است به شدت متغیر باشد و سرمایهگذاریها میتوانند به از دست رفتن کل سرمایه منجر شوند.
این محتوا استفاده از برندها یا نامهای تجاری اشخاص ثالث را صرفاً برای اطلاعرسانی دانسته و به معنای تایید یا توصیهٔ استفاده از خدمات خاص نیست. تمامی سرمایهگذاریها همراه با ریسک هستند و امکان از دست رفتن سرمایه وجود دارد.
منتخب سردبیر
مشاهده بیشتردستیار هوشمند ارز دیجیتال
ترمینال ترید بایتیکل نرمافزار جامع ترید و سرمایهگذاری در بازار ارز دیجیتال است و امکاناتی مانند دورههای آموزشی ترید و سرمایهگذاری، تریدینگ ویو بدون محدودیت، هوش مصنوعی استراتژی ساز ترید، کلیه دادههای بازارهای مالی شامل دادههای اقتصاد کلان، تحلیل احساسات بازار، تکنیکال و آنچین، اتصال و مدیریت حساب صرافیها و تحلیلهای لحظهای را برای کاربران فراهم میکند.
