ETH - خط روند Legacy هفتگی همچنان پابرجاست
VIAQUANT
مشخصات معامله
قیمت در زمان انتشار:
۲,۰۳۶.۷۹
توضیحات
امروز میخواستم ETH را از منظر کلان بررسی کنم.
طبق نظریه چرخه 4 ساله بیتکوین، بازار خرسی احتمالاً حتی نیمهراه هم نرسیده است. با این حال، ETH به نظر میرسید کف کلانی را شکل میدهد—حتی اگر فقط برای دورهای کوتاه. دلیل اصلی این موضوع «Legacy Trendline» (خط سیاه) بود که روی نمودار کشیده بودم.
این خط روند از کفهای بازار خرسی 2022 منشأ گرفته است. پس از سقوط Terra/LUNA و فروپاشی Three Arrows Capital، ETH در نهایت کف بازار خرسی خود را نزدیک به 880 دلار ثبت کرد. این موضوع جالب است زیرا کف بازار خرسی آن را زودتر از بیتکوین ایجاد کرد (ETH — ژوئن 2022 / BTC — نوامبر 2022). بهجای اینکه خط روند را به آن روند افراطی شدید وصل کنم، از کفهای ویک هفتگی در تاریخهای 27 ژوئن 2022 و 11 ژوئیه 2022 آغاز کردم.
پس از تماسهای اولیه، این خط روند ارثی به واکنشهای متعدد قابلتوجهی (فلشهای سبز) منجر شد. حتی در بازار کنونی — فوریه 2026 — ETH همچنان به این خط روند احترام میگذارد و در شمعهای هفتگی 2 فوریه 2026 و 23 فوریه 2026 کفهای ویک را تشکیل میدهد.
عامل حیاتی دیگری که در این سطح شکل گرفته بود، شتاب RSI بود که آغاز به شبیهسازی شرایطی کرد که آخرین بار در آوریل 2025 دیده شد، درست قبل از اینکه ETH بیش از 220% صعود کند.
در آوریل 2025:
ETH چهار شمع هفتگی متوالی را ثبت کرد که خط روند Legacy را نگه میداشت
RSI هفتگی در منطقه بیش از حد فروختهشده با 31.62 کفسازی کرد
این ترکیب یک کف کلان را نشان داد و منجر به صعود به 4,954 دلار شد (ATH)
در بازار فعلی:
ETH قبلاً دو تماس با ویکهای خط روندLegacy داشت
RSI هفتگی در 31.30 کف کرد، تقریباً دقیقاً مشابه آوریل 2025
میخواهم واضح بگویم: این محیط کلان بسیار متفاوت است. ETH قبلاً در سالی پس از نصفشدن بود — دورهای که بهطور تاریخی بازدهی شدید را به همراه داشت و واقعاً هم اتفاق افتاد.
این بار ETH دوباره به یک نقطه عطف ساختاری و جنبشی حیاتی رسیده است، اما در یک سال «بازار خرسی». معمولاً این امر نشانهای فراتر از دیگران میدهد که کف بازار بهطور کامل شکل گرفته است، اما از آنجایی که فقط 185 روز از بالاترین سقف چرخه بازار ETH گذشته است، خیلی زود است که قضاوت کنیم.
عوامل کلان دیگری نیز وجود دارد که احتمال کف بازار خرسی را تقویت میکنند—یا حداقل یک کف کوتاهمدت معنیدار:
- میانگین متحرک ماهانه 100
- بازگردانی فیبوناچی 0.786 از روند کلان
- سطح 42 در RSI ماهانه
این شاخصها را در پست قبلی با جزئیات بیشتری توضیح دادهام که میتوانید اینجا بیابید:
در ادامه به بررسی دو خط روند دیگری که رسم کردهام میپردازیم.
خط روند نارنجی:
این خط از کف ویک 2022 در قیمت 880 دلار کشیده شده و کف آوریل 2025 در 1,383 دلار را نیز نشان میدهد. اگر ETH در آینده از خط روند Legacy پایینتر بیاید، غیرمحتمل نیست که قیمت در نزدیکی این سطح کف سایهدار (ویک) شکل دهد.
خط روند سبز:
اگرچه کماهمیتتر است، این خط روند همچنان زمینه جالبی ارائه میدهد. وقتی از کف ویک 2022 تا اکنون امتداد مییابد، بهعنوان مقاومت برای دو هفته در آوریل 2025 عمل کرد (شمعها زیر بسته شدند) قبل از اینکه به بالا بشکند و یک رالی بزرگ را آغاز کند. در بازار کنونی، همان خط روند با کفهای ویک 9 فوریه و 16 فوریه 2025 دوباره همسویی کرده است.
حتی اگر ETH در این بازار خرسی به سمت پایینتر ادامه دهد، اکنون زمان توجه است. بر پایه ترکیبی از ساختار روند، شتاب و معیارهای ارزشگذاری بلندمدت، ETH به نظر میرسد وارد قلمرو ارزش افراطی شده باشد و برای تجمع بلندمدت جذاب است.
البته این مشاوره مالی نیست. من فقط ایدهها و مشاهدات خود را به اشتراک میگذارم. با این حال، با توجه به دادههای ارائهشده، این یک ایده معاملاتی است که لازم است بهطور دقیق پایش شود.
من همچنان این تحلیل را با تغییر شرایط بهروزرسانی میکنم.
طبق نظریه چرخه 4 ساله بیتکوین، بازار خرسی احتمالاً حتی نیمهراه هم نرسیده است. با این حال، ETH به نظر میرسید کف کلانی را شکل میدهد—حتی اگر فقط برای دورهای کوتاه. دلیل اصلی این موضوع «Legacy Trendline» (خط سیاه) بود که روی نمودار کشیده بودم.
این خط روند از کفهای بازار خرسی 2022 منشأ گرفته است. پس از سقوط Terra/LUNA و فروپاشی Three Arrows Capital، ETH در نهایت کف بازار خرسی خود را نزدیک به 880 دلار ثبت کرد. این موضوع جالب است زیرا کف بازار خرسی آن را زودتر از بیتکوین ایجاد کرد (ETH — ژوئن 2022 / BTC — نوامبر 2022). بهجای اینکه خط روند را به آن روند افراطی شدید وصل کنم، از کفهای ویک هفتگی در تاریخهای 27 ژوئن 2022 و 11 ژوئیه 2022 آغاز کردم.
پس از تماسهای اولیه، این خط روند ارثی به واکنشهای متعدد قابلتوجهی (فلشهای سبز) منجر شد. حتی در بازار کنونی — فوریه 2026 — ETH همچنان به این خط روند احترام میگذارد و در شمعهای هفتگی 2 فوریه 2026 و 23 فوریه 2026 کفهای ویک را تشکیل میدهد.
عامل حیاتی دیگری که در این سطح شکل گرفته بود، شتاب RSI بود که آغاز به شبیهسازی شرایطی کرد که آخرین بار در آوریل 2025 دیده شد، درست قبل از اینکه ETH بیش از 220% صعود کند.
در آوریل 2025:
ETH چهار شمع هفتگی متوالی را ثبت کرد که خط روند Legacy را نگه میداشت
RSI هفتگی در منطقه بیش از حد فروختهشده با 31.62 کفسازی کرد
این ترکیب یک کف کلان را نشان داد و منجر به صعود به 4,954 دلار شد (ATH)
در بازار فعلی:
ETH قبلاً دو تماس با ویکهای خط روندLegacy داشت
RSI هفتگی در 31.30 کف کرد، تقریباً دقیقاً مشابه آوریل 2025
میخواهم واضح بگویم: این محیط کلان بسیار متفاوت است. ETH قبلاً در سالی پس از نصفشدن بود — دورهای که بهطور تاریخی بازدهی شدید را به همراه داشت و واقعاً هم اتفاق افتاد.
این بار ETH دوباره به یک نقطه عطف ساختاری و جنبشی حیاتی رسیده است، اما در یک سال «بازار خرسی». معمولاً این امر نشانهای فراتر از دیگران میدهد که کف بازار بهطور کامل شکل گرفته است، اما از آنجایی که فقط 185 روز از بالاترین سقف چرخه بازار ETH گذشته است، خیلی زود است که قضاوت کنیم.
عوامل کلان دیگری نیز وجود دارد که احتمال کف بازار خرسی را تقویت میکنند—یا حداقل یک کف کوتاهمدت معنیدار:
- میانگین متحرک ماهانه 100
- بازگردانی فیبوناچی 0.786 از روند کلان
- سطح 42 در RSI ماهانه
این شاخصها را در پست قبلی با جزئیات بیشتری توضیح دادهام که میتوانید اینجا بیابید:
در ادامه به بررسی دو خط روند دیگری که رسم کردهام میپردازیم.
خط روند نارنجی:
این خط از کف ویک 2022 در قیمت 880 دلار کشیده شده و کف آوریل 2025 در 1,383 دلار را نیز نشان میدهد. اگر ETH در آینده از خط روند Legacy پایینتر بیاید، غیرمحتمل نیست که قیمت در نزدیکی این سطح کف سایهدار (ویک) شکل دهد.
خط روند سبز:
اگرچه کماهمیتتر است، این خط روند همچنان زمینه جالبی ارائه میدهد. وقتی از کف ویک 2022 تا اکنون امتداد مییابد، بهعنوان مقاومت برای دو هفته در آوریل 2025 عمل کرد (شمعها زیر بسته شدند) قبل از اینکه به بالا بشکند و یک رالی بزرگ را آغاز کند. در بازار کنونی، همان خط روند با کفهای ویک 9 فوریه و 16 فوریه 2025 دوباره همسویی کرده است.
حتی اگر ETH در این بازار خرسی به سمت پایینتر ادامه دهد، اکنون زمان توجه است. بر پایه ترکیبی از ساختار روند، شتاب و معیارهای ارزشگذاری بلندمدت، ETH به نظر میرسد وارد قلمرو ارزش افراطی شده باشد و برای تجمع بلندمدت جذاب است.
البته این مشاوره مالی نیست. من فقط ایدهها و مشاهدات خود را به اشتراک میگذارم. با این حال، با توجه به دادههای ارائهشده، این یک ایده معاملاتی است که لازم است بهطور دقیق پایش شود.
من همچنان این تحلیل را با تغییر شرایط بهروزرسانی میکنم.
منتخب سردبیر
مشاهده بیشتردستیار هوشمند ارز دیجیتال
ترمینال ترید بایتیکل نرمافزار جامع ترید و سرمایهگذاری در بازار ارز دیجیتال است و امکاناتی مانند دورههای آموزشی ترید و سرمایهگذاری، تریدینگ ویو بدون محدودیت، هوش مصنوعی استراتژی ساز ترید، کلیه دادههای بازارهای مالی شامل دادههای اقتصاد کلان، تحلیل احساسات بازار، تکنیکال و آنچین، اتصال و مدیریت حساب صرافیها و تحلیلهای لحظهای را برای کاربران فراهم میکند.
