#سرود

در آبان ۳۴۰ میلیارد تومان فروش داشته که نسبت به مهر ۵٪ رشد داشته اما همچنان کمی پایین‌تر از میانگین ۶ماهه (۳۴۶ میلیارد) است.
نکته مهم اینجاست که:

🔥 ۱) سرود دوباره وارد “فاز تثبیت فروش” شده

بعد از افت مرداد و شهریور، فروش مهر و آبان نشان می‌دهد شرکت دوباره نزدیک میانگین قبلی ایستاده؛ یعنی شوک‌های فصلی کنترل شده.

🔥 ۲) مقدار فروش کمی افت کرده اما «درآمد» رشد کرده

فروش مقداری ۳٪ افت کرده اما مبلغ فروش ۵٪ بالا رفته.
این یعنی:
• یا ترکیب سبد بهتر شده
• یا نرخ‌های فروش کمی تعدیل شده

این موضوع برای سیمانی‌ها سیگنال مثبته چون درآمد جلوتر از مقدار حرکت کرده.

🔥 ۳) نسبت فروش ماهانه به فروش کل: شرکت جلوتر از تقویم فروش حرکت می‌کند

فروش تجمعی ۲,۷۶۵ میلیارد تا آبان یعنی:

📌 سرود تا اینجای کار ۶۶٪ فروش کل سال گذشته را پوشش داده
در حالی که ۶۶٪ از سال هنوز نگذشته.

این یعنی اگر شرکت همین روند را حفظ کند،
به احتمال زیاد فروش سال ۱۴۰۴ از ۴,۲۰۰ میلیارد برآورد‌شده هم بالاتر می‌رود.

🔥 ۴) حاشیه سود ۳ماهه اخیر همچنان نقطه قوت اصلی سهم

با اینکه در گزارش‌های ۱۲ماهه افت حاشیه سود دیده می‌شد،
اما داده‌های ۳ماهه اخیر نشان می‌دهد سرود:
• حاشیه سود عملیاتی بالای ۴۰٪
• حاشیه سود خالص نزدیک ۳۰٪

را حفظ کرده — و این یعنی آبان، ادامه همان روند خوب تابستان است