فروش نهنگ‌های بیت‌کوین در ۱۱۵K–۱۲۵K: چشم‌انداز بازار

فروش نهنگ‌های بیت‌کوین در ۱۱۵K–۱۲۵K: چشم‌انداز بازار

بازار کریپتو وارد مرحله بحرانی شده است زیرا بیت‌کوین در ناحیه ۱۱۵K–۱۲۵K در حال تثبیت است. داده‌های زنجیره‌ای نشان می‌دهد که نهنگ‌ها مقادیر زیادی BTC را می‌فروشند، ورود ETF کاهش یافته و معامله‌گران خرده‌فروشی در زیر آب مانده‌اند. سوال بزرگ: آیا این توزیع است یا انباشت؟

توزیع نهنگ‌ها در ناحیه ۱۱۵K–۱۲۵K

داده‌های زنجیره‌ای اخیر تأیید می‌کند که کیف‌پول‌های دارای ۱,۰۰۰–۱۰,۰۰۰ BTC در ۳۰ روز گذشته حدود ۱۱۶,۰۰۰ BTC را به ارزش نزدیک به ۱۳ میلیارد دلار فروخته‌اند. این بزرگترین فروش نهنگ از جولای ۲۰۲۲ است.

نهنگ‌ها از نوسانات جانبی برای توزیع تدریجی بدون ایجاد وحشت استفاده می‌کنند.

سازندگان بازار در ناحیه ۱۱۵K–۱۲۵K بارگذاری می‌کنند و ردپای خود را در نمودارها پنهان می‌کنند.

بدون ورود قوی جدید، تقاضا نمی‌تواند این فشار فروش را جذب کند.

این عمل جانبی با مرحله توزیع ویکاف مطابقت دارد، جایی که نهنگ‌ها عرضه را به خرده‌فروشی منتقل می‌کنند.

معامله‌گران خرده‌فروشی هنوز زیر آب هستند

بیشتر خریدهای خرده‌فروشی و ورودی‌های نقطه‌ای در ۳ ماه گذشته بین ۱۱۷K–۱۲۲K بوده است. بسیاری در زیان خفیفی باقی مانده‌اند اما هنوز تسلیم نشده‌اند.

فروش‌های کوچک وحشت در نزدیکی ۱۰۷K در اوایل سپتامبر رخ داد، اما نه یک لرزش عمده.

این یک تنظیم خطرناک را به جا می‌گذارد: خرده‌فروشی‌ها نگه می‌دارند، نهنگ‌ها می‌فروشند و به محض اینکه حمایت شکسته شود، تصفیه‌های متوالی محتمل است.

آیا آلت‌کوین‌ها یک رالی واقعی هستند یا نقدینگی خروجی؟

در حالی که بیت‌کوین در حال نوسان است، آلت‌کوین‌ها به شدت افزایش یافته‌اند. آنچه به اصطلاح "فصل آلت‌کوین" نامیده می‌شود، هیجان را به وجود آورده است، اما شواهد نشان می‌دهد که این یک تله است:

بیش از ۷۰٪ از آلت‌کوین‌ها به طور موقت از BTC بهتر عمل می‌کنند.

قوی‌ترین برندگان، توکن‌های تازه‌لیست شده و مبتنی بر صرافی هستند که هیچ بنیادی ندارند.

لوریج بالا در آلت‌کوین‌ها آنها را شکننده می‌کند.

تاریخ نشان می‌دهد که رالی‌های آلت در حین توزیع بیت‌کوین معمولاً به عنوان نقدینگی خروجی برای نهنگ‌ها عمل می‌کنند.

شواهد تکنیکی و زنجیره‌ای
شاخص انباشت/توزیع

خط A/D در حال کاهش است با وجود عمل قیمت پایدار → الگوی توزیع واضح.

ورود ETF و نقدینگی بازار

پس از ورود قوی در جولای، تقاضای ETF نقطه‌ای بیت‌کوین به ~۵۰۰ BTC در روز کاهش یافته است. بدون ورود مداوم، نهنگ‌ها بر عرضه تسلط دارند.

جریان خالص نهنگ‌ها به صرافی‌ها

ورود به صرافی‌ها در اواخر آگوست افزایش یافته است → نهنگ‌ها به طور فعال سکه‌ها را برای فروش ارسال می‌کنند.

نکات کلیدی استراتژیک
ناحیه پیامد استراتژی
۱۱۵K–۱۲۵K توزیع سنگین نهنگ سود بگیرید یا شورت‌ها را پوشش دهید
۱۱۰K–۱۰۶K حمایت ضعیف، ناحیه نقدینگی ریسک فروش‌های متوالی
۹۰K–۱۰۰K پول نقدی عمده ناحیه خرید بلندمدت بالقوه
چشم‌انداز نهایی بازار

محدوده ۱۱۵K–۱۲۵K انباشت نیست — این توزیع است. نهنگ‌ها در حال فروش به امید خرده‌فروشی هستند، در حالی که افزایش آلت‌کوین‌ها حواس‌پرتی ایجاد می‌کند.

مگر اینکه ورود ETF به شدت بازگردد، BTC در معرض اصلاح زیر ۱۱۰K قرار دارد، با نقدینگی که به ۹۰K گسترش می‌یابد. خرده‌فروشی که در این ناحیه جهش‌های کوچک را جشن می‌گیرد ممکن است به عنوان نقدینگی خروجی عمل کند.

⚠️ مشاوره مالی نیست. فقط محتوای آموزشی.