✅ #سبهان #کارشناسی_سود

⚙️ مفروضات تولید:
مقدار تولید ۸۳۸ هزار تن کلینکر و ۴۵۰ هزار تن سیمان لحاظ شده است. شرکت در نیمه ابتدایی سال اورهال داشته اما در ماه‌های اخیر حجم مناسبی از تولید ارائه کرده است

⚙️ نرخ‌های فروش:
نرخ فروش سیمان فله و پاکتی در سال جاری حدود ۲ میلیون تومان به‌ازای هر تن و برای سال آتی ۲.۸ میلیون تومان در نظر گرفته شده است. نرخ فروش کلینکر صادراتی نیز ۲۹ دلار فرض شده است

⚙️ نرخ ارز:
نرخ دلار موثر بر فروش شرکت در سال جاری ۹۶ هزار تومان و برای سال آتی ۱۱۵ هزار تومان لحاظ شده است

⚙️ بهای تمام شده:
افزایش حقوق و تورم سالانه ۵۰ درصد فرض شده است. نرخ گاز سوخت پتروشیمی ۱۵ سنت و نرخ برق ۱.۲ سنت در نظر گرفته شده است

✍️ جمع‌بندی:
سیمان بهبهان جزو سیمانی‌های کوچک‌مقیاس اما صادراتی غرب کشور است. ترکیب عواملی همچون تسعیر با دلار توافقی، مانده ارزی مناسب، مالکیت بر ارض‌العماره و نزدیکی به مرز صادراتی این شرکت را در زمره‌ی نمادهای ارزنده صنعت سیمان قرار داده است؛ به‌طوری‌که نسبت قیمت به سود آن ۵ واحد برآورد می‌شود

🧡 سرمایه گذاری ارزشی - اسکینی