تحلیل‌های کوتاه درباره سهام بخش اول در ادامه صرفا نظرات نگارنده درباره سهام مختلف آورده شده است که ممکن درست یا غلط باشد. از متن مشخص است که نگارنده در کدام سهام ذینفع است و کجا ذینفع نیست. برخی نسبت به اظهارنظر در خصوص حفاری ناراحت شده بودند ولی بررسی دوباره نشان می‌دهد در حالی‌که بیش از ۶ هزار میلبارد تومان سود حاصل از تسعیر در صورت مالی حسایرسی‌نشده ۱۴۰۳ حفاری وجود دارد کل سود خالص سال ۱۴۰۳ این شرکت حدود ۴ هزار میلیارد تومان است. در سال‌های قبل هم اثر سود تسعیر پررنگ است. این سوال مطرح می‌شود اگر نرخ دلار امسال نوسان اندکی داشته باشد و سود تسعیر حذف شود سود حفاری چقدر بود؟ رمپنا حکم ضرب‌المثل با «حلوا حلوا کردن دهان آدم شیرین نمی‌شود» را دارد. نمودار قیمتی سهم به این صورت است که همیشه عده‌ای از سر ناچاری که سهم برای خرید پیدا نمی‌کنند، رمپنا می‌خرند و بعد از مدتی دوباره به یاد می‌آورند مپنا اسم زیبایی دارد و اما برای سهامدار چیزی ندارد و تمام رشد قیمتی خالی می‌شود. نمودار چند سال گذشته سهم را مشاهده کنید. کالا هم وضعیت مشابه مپنا دارد. بورس کالا هم مانند رمپنا بسیار قابل احترام است ولی سهم کالا هم مثل مپنا یک دوره‌ای رشد می‌کند و بعد از آن، ریزش سنگین سهم شروع می‌شود. در کالا هم گرچه تحلیل ساده است معمولا تحلیل‌های عجیبی عنوان می‌شود و عده‌ای هم همیشه این موضوع را باور می‌کنند. جالب است که کالا و مپنا هر دو در سقف تاریخی خود قرار دارند بعد از این چه می‌شود خدا داند! چون چیزی برای حمایت از این سهام مشاهده نمی‌شود و الگوی گذشته را بخواهند تکرار کنند روند قیمتی جالب بود. اظهار نظر درباره حکشتی نیز ناراحتی ایجاد کرده بود که بررسی نشان می‌دهد نرخ حمل دریایی نسبت به یک سال قبل تقریبا ۴۰ درصد کاهش یافته است. طبیعتا باید این رویه را بیشتر دنبال کرد ولی به هر حال وضعیت فعلی چندان مناسب نیست. چندین ماه هم نگارنده این رویه را دنبال می‌کرد ولی همچنان خبر مثبتی در راه نیست. پیش از این به اثر مثبت رفع تحریم بر حکشتی اشاره شده بود با وضعیت فعلی رفع تحریم شاید شدت اثر منفی را افزایش دهد. دلار نیما احتمالا رشد بیشتری داشت. ناترازی انرژی هم می‌تواند عرضه نیما بیش از پیش کاهش دهد. نگارنده سهام صادرکنندگانی که در مجموع آسیب کمتری از وضعیت فعلی می‌بینند را انتخاب می‌کند. بررسی‌های نهایی هم به هلدینگ‌هایی مانند وصندوق و وغدیر ختم شد که به نظر ارزندگی بیشتری دارند. این سهام از نگاه نگارنده توانایی رشد ۲۰ درصدی در کوتاه‌مدت را دارند. برای ونوین صرفا نگاه نگارنده بر این است که آیا سهام بانکی با نسبت قیمت به درآمد عملیاتی کمتر از ۴ داریم؟ ونوین به زعم نگارنده قیمت به درآمد عملیاتی ۲.۵ دارد! تاکید بر درآمد عملیاتی است. برق نیست! قیمت سیمان ۴ میلیون تومانی هم در دسترس است. رویه معاملات چند سال گذشته سیمان نشان داد که تغییرات قیمت تاثیر چندانی بر تقاضا نداشته است. این هفته هم سیمان ۴ میلیون تومانی با تشدید قطعی برق منطقی بود. عجیب است این جمله ولی با همین شرایط و با توجه به کشش قیمتی سیمان سهام این گروه قابل بررسی است و بعضا گزینه‌های بسیار جذابی مشاهده می‌شوند. از نگاه نگارنده خیلی وقت است بازی سهام خودرو و خساپا از خط پایان رد شده است و از این به بعد باید نگران روند قیمتی این دو سهم بود. به نظر شما حقوق صاحبان سهام ایران خودرو و سایپا در پایان سال ۱۴۰۳ چقدر بوده است؟! نگارنده همچنان وبملت می‌خرد. ما ناچار به ارتباط به جهان هستیم. وبملت تقریبا بهترین بانک بزرگ کشور است که راه ارتباطی را برقرار می‌کند. توافق با غرب از نگاه نگارنده دور نیست گرچه نزدیک هم نیست. مجمع تشخیص بالاخره پالرمو را تصویب کرد. یک بانک بزرگ با کفایت سرمایه مناسب و امکان تقسیم سود در این وضعیت سهام گوهر است. زیاد دنبال عجیبی برای خرید وبملت نباشید. نگارنده معتقد است این سهم باید در پرتفوی شما بماند اگر به آینده اقتصاد کشور امیدواریم. گرچه برای وبملت رشدهای متوالی سود عملیاتی در سال‌های تحریم را نیز شاهد بوده‌ایم. وبانک گویا می‌تواند ۹ همت امسال و ۹ همت سال آینده تقسیم کند. یعنی ۱۸ همت در ۱۲ ماه آینده. در آستانه برگزاری مجامع این محاسبه دریافت دو سود در ۱۲ ماه آینده جذاب است. وصندوق هم اینچنین است. با رشد قیمت شیر موج تقاضا برای سهام دامپروری‌ها ایجاد شد. از نگاه نگارنده بین شرکت‌های صنعت زراعت و دامپروری‌ها تفاوت وجود دارد. برای مشاهده این تفاوت حاشیه سود ده سال گذشته این گروه را پیش روی خود بگذارید!