روند نزولی بیت‌کوین به احتمال زیاد معکوس نخواهد شد

کوتاه‌مدت: چندین عامل منفی هم‌راستا شده‌اند و روند نزولی معکوس کردن آن دشوار است.

نقدینگی کلان همچنان در حال تنگ شدن است: این عامل اصلی پشت کاهش فعلی بیت‌کوین است. نرخ تورم اصلی در ایالات متحده در اکتبر هنوز به 2.8% رسید که به‌طور قابل توجهی بالاتر از هدف 2% فدرال است و داده‌های قوی غیرکشاورزی باعث شد رئیس فدرال پاول به‌وضوح بیان کند که نرخ بهره برای مدت طولانی بالا خواهد ماند. احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر به 44.4% کاهش یافته است. در یک محیط با نرخ بهره بالا، بیت‌کوین به عنوان یک دارایی پرخطر بدون بازده، جذابیت خود را به شدت از دست می‌دهد و سرمایه‌ها به سمت اوراق خزانه‌داری ایالات متحده با بازده پایدار (با نرخ‌های بهره 5%) در حال حرکت است. نقدینگی بازار به‌طور مداوم در حال تخلیه است.
فروش متمرکز نهادها و نهنگ‌های بزرگ: سرمایه‌های نهادی قبلاً نیروی کلیدی حمایت از افزایش بیت‌کوین بودند، اما اکنون به نیروی اصلی فروش تبدیل شده‌اند. 12 ETF بیت‌کوین ایالات متحده در 5 روز گذشته به‌طور جمعی 3 میلیارد دلار برداشت کرده‌اند و ETF IBIT تحت حمایت بلک‌راک حتی رکورد بزرگ‌ترین بازخرید یک روزه را از زمان تأسیس خود ثبت کرده است. در همین حال، نهنگ‌های بزرگ که بیش از 1000 بیت‌کوین دارند، در ماه گذشته 800,000 سکه فروخته‌اند، و سفارشات فروش بزرگ به‌طور مستقیم سطح حمایتی کلیدی را شکسته و باعث فعال شدن توقف ضررهای زنجیره‌ای در معاملات برنامه‌ای شده و کاهش را بیشتر تشدید کرده است.
اهرم بالا، وحشت بازار را تشدید می‌کند: نسبت اهرم فعلی در بازار کریپتو به 18% رسیده و معاملات با اهرم 20 برابر نسبتاً رایج است. یک کاهش کوچک در قیمت باعث ورشکستگی تعداد زیادی از موقعیت‌های خرید می‌شود و رفتار فروش خودکار در زمان ورشکستگی، قیمت را بیشتر پایین می‌آورد و یک چرخه معیوب "نزولی - تصفیه - نزولی بیشتر" را شکل می‌دهد. در 22 نوامبر، 400,000 نفر ورشکسته شدند و 1.9 میلیارد دلار از اصل سرمایه از بین رفت. تحت تأثیر وحشت، ورود سرمایه‌های کوتاه‌مدت به بازار برای حمایت در مقیاس بزرگ دشوار است.

استراتژی معاملاتی بیت‌کوین
فروش: 87000-88000
tp: 86000-84000-82000
sl: 89000