تحلیل و سیگنال رایگان تمامی بازارهای مالی با هوش مصنوعی بایتیکل
تحلیل بازار و قیمت ETH
dPEngineering
مشخصات معامله
نوع معامله:
خرید
قیمت در زمان انتشار:
۴,۴۹۱.۱۱
توضیحات
مقدمه: این گزارش یک تحلیل دقیق و حرفه‌ای از اتریوم (ETH)، دومین ارز دیجیتال بزرگ از نظر سرمایه بازار را ارائه می‌دهد.
داده‌ها از تأمین‌کنندگان معتبر مانند CoinMarketCap، Etherscan، DeFiLlama، Glassnode و تحقیقات وب تا سال 2025 استخراج شده‌اند.
دادههای زنجیره‌ای از تحلیل بازار و نظرات کیفی جدا شده‌اند. ارجاعات به صورت درون‌متنی برای ردیابی مشخص شده‌اند.
پیش‌بینی‌ها بر اساس روندهای تاریخی و سناریوهای کلان است و به عنوان مشاوره مالی محسوب نمی‌شود.
تمام مقادیر به دلار آمریکا است.
1. نمای کلی دارایی
خلاصه پروژه، فناوری زیرین، تاریخچه و تیم / مشارکت‌کنندگان کلیدی
اتریوم یک بلاک‌چین غیرمتمرکز و متن‌باز است که به عنوان پلتفرمی برای برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps)، قراردادهای هوشمند و توکن‌های ERC-20/ERC-721 عمل می‌کند. پروتکل زیرین از سال 2022 (ادغام) از اثبات سهام (PoS) استفاده کرده است. ETH توکن بومی شبکه است. این زنجیره از EVM (ماشین مجازی اتریوم) برای اجرای کدهای تورینگ کامل پشتیبانی می‌کند.
تاریخچه: ویتالیک بوترین در سال 2013 مقاله سفید خود را منتشر کرد، ICO در سال 2014 با جمع‌آوری 18.3 میلیون دلار در BTC، راه‌اندازی شبکه اصلی در 30 ژوئیه 2015 (Frontier). به‌روزرسانی‌های کلیدی: قسطنطنیه (2019)، لندن (2021 — سوزاندن هزینه EIP-1559)، ادغام (سپتامبر 2022 — PoS، کاهش انرژی ~99.95%)، شاپلا (2023 — برداشت‌های استیکینگ)، دِنکون (2024 — پروتو-دنگ‌شاردینگ برای مقیاس‌پذیری لایه 2)، پکترا (مه 2025 — انتزاع حساب و افزایش توان پردازش بلوب).
مشارکت‌کنندگان اصلی شامل ویتالیک بوترین، چارلز هاسکینسون (کارشناس سابق کاردانو) و گاوین وود (پولکادات) هستند. هماهنگی توسعه توسط بنیاد اتریوم (غیرانتفاعی) رهبری می‌شود و با مشارکت ConsenSys و یک جامعه توسعه‌دهنده جهانی انجام می‌شود.
موارد استفاده اصلی، توکنومیک و حاکمیت
موارد استفاده اصلی: پلتفرم لایه 1 برای DeFi (وام‌دهی، DEXها)، NFTها (هنر دیجیتال، بازی)، توکن‌سازی دارایی و dApps (توکن‌های اجتماعی، زنجیره تأمین). L1 غالب برای قراردادهای هوشمند با TVL بالای 93 میلیارد دلار در DeFi.
توکنومیک:
حداکثر عرضه: نامحدود (بدون سقف سخت).
عرضه در گردش: 120.7 میلیون ETH (تا 2 اکتبر 2025).
برنامه انتشار: پس از ادغام، صدور به میزان ~90% کاهش یافته و به ~972,000 ETH در سال (صدور استیکینگ). EIP-1559 هزینه‌های پایه را می‌سوزاند و در زمان فعالیت بالای شبکه، عرضه را به طور بالقوه کاهش می‌دهد. از سال 2022، 4.5 میلیون ETH سوزانده شده است؛ عرضه خالص به طور ملایم افزایش یافته (+0.8% سالانه از 2021).
حاکمیت: عمدتاً خارج از زنجیره از طریق فرآیندهای جامعه (جادوگران اتریوم، تماس‌های توسعه‌دهندگان اصلی) و درون زنجیره از طریق EIPها. هیچ کنترل متمرکزی وجود ندارد؛ تغییرات پروتکل نیاز به توافق چند ذینفع دارد.
2. دادههای زنجیره‌ای و معیارهای اقتصادی
عرضه کل، عرضه در گردش و تغییرات 3 ساله
عرضه کل برابر با عرضه در گردش (120.7 میلیون ETH) است. از 2022 تا 2025، عرضه به طور سالانه ~0.8% افزایش یافته است، با وجود سوزاندن‌ها، زیرا صدور PoS در دوره‌های فعالیت کم از سوزاندن‌ها بیشتر بوده است. عکس‌العمل‌های سالانه:
2022 (پس از ادغام): ~120.2 میلیون ETH (+0.2% خالص).
2023: ~120.4 میلیون (+0.17%; 1.7 میلیون صادر شده در مقابل 1.3 میلیون سوزانده شده).
2024: ~120.6 میلیون (+0.17%; در Q1 کاهش، در Q2–Q4 افزایش).
2025 (Q3): 120.7 میلیون (+0.08%; 540,958 ETH صادر شده در مقابل 465,657 ETH سوزانده شده تا کنون).
سال عرضه اولیه (میلیون ETH) صدور خالص (ETH) سوزاندن (ETH) عرضه نهایی (میلیون ETH) درصد تغییر
2022 120.0 +972,000 -1,200,000 120.2 +0.2%
2023 120.2 +972,000 -1,300,000 120.4 +0.17%
2024 120.4 +972,000 -1,400,000 120.6 +0.17%
2025 (تا کنون) 120.6 +540,958 -465,657 120.7 +0.08%
منابع: Ultrasound.money، Etherscan.
معیارهای کلیدی زنجیره‌ای
آدرس‌های فعال (روزانه): 553,404 (24 ساعت؛ میانگین 2025 ~500k).
تراکنش‌های روزانه: 1.82 میلیون (24 ساعت؛ میانگین 2025 ~1.5 میلیون؛ اوج 2022: 734k در روز).
حجم زنجیره‌ای: ~$4–5 میلیارد در روز (24 ساعت اخیر).
هزینه‌های میانگین: 0.65 Gwei (~$0.06/tx؛ میانگین 2025 ~$3.78/tx پس از L2).
نرخ استیکینگ: ~29% از عرضه استیک شده (35 میلیون ETH؛ ~1 میلیون اعتباردهنده).
معیارهای استفاده
TVL DeFi: 93.493 میلیارد دلار (زنجیره اتریوم).
قراردادهای هوشمند مستقر: ~41 میلیون (تاریخی)، ~11 میلیارد تعامل.
معیارهای NFT: حجم ~$10–15 میلیارد در سال (2025)، با اوج در OpenSea (پروتکل Wyvern).
شاخص‌های اقتصادی
سرمایه بازار: 537.23 میلیارد دلار.
سرمایه بازار کاملاً رقیق شده: 536.01 میلیارد دلار.
نسبت MVRV: ~2.4 (سودهای غیرواقعی بالا؛ >3.5 = اوج‌های صعودی، <1 = نزولی).
SOPR: ~1.05 (سودهای خالص کمی در زنجیره).
نسبت NVT: بالا (~100–150)، نشان‌دهنده حق بیمه نسبت به حجم تراکنش (معادل P/E).
گردش دارنده: پایین (~0.1–0.2 در سال — رفتار HODL).
درصد نگهداری شده توسط بیکن/صرافی‌ها/نهنگ‌ها: ~54.6% در قرارداد سپرده بیکن؛ صرافی‌های برتر: Coinbase 4.93 میلیون ETH، Binance 4.23 میلیون ETH؛ آدرس‌هایی که >1% عرضه را دارند تقریباً 30%.
داده‌ها از تأمین‌کنندگان معتبر مانند CoinMarketCap، Etherscan، DeFiLlama، Glassnode و تحقیقات وب تا سال 2025 استخراج شده‌اند.
دادههای زنجیره‌ای از تحلیل بازار و نظرات کیفی جدا شده‌اند. ارجاعات به صورت درون‌متنی برای ردیابی مشخص شده‌اند.
پیش‌بینی‌ها بر اساس روندهای تاریخی و سناریوهای کلان است و به عنوان مشاوره مالی محسوب نمی‌شود.
تمام مقادیر به دلار آمریکا است.
1. نمای کلی دارایی
خلاصه پروژه، فناوری زیرین، تاریخچه و تیم / مشارکت‌کنندگان کلیدی
اتریوم یک بلاک‌چین غیرمتمرکز و متن‌باز است که به عنوان پلتفرمی برای برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps)، قراردادهای هوشمند و توکن‌های ERC-20/ERC-721 عمل می‌کند. پروتکل زیرین از سال 2022 (ادغام) از اثبات سهام (PoS) استفاده کرده است. ETH توکن بومی شبکه است. این زنجیره از EVM (ماشین مجازی اتریوم) برای اجرای کدهای تورینگ کامل پشتیبانی می‌کند.
تاریخچه: ویتالیک بوترین در سال 2013 مقاله سفید خود را منتشر کرد، ICO در سال 2014 با جمع‌آوری 18.3 میلیون دلار در BTC، راه‌اندازی شبکه اصلی در 30 ژوئیه 2015 (Frontier). به‌روزرسانی‌های کلیدی: قسطنطنیه (2019)، لندن (2021 — سوزاندن هزینه EIP-1559)، ادغام (سپتامبر 2022 — PoS، کاهش انرژی ~99.95%)، شاپلا (2023 — برداشت‌های استیکینگ)، دِنکون (2024 — پروتو-دنگ‌شاردینگ برای مقیاس‌پذیری لایه 2)، پکترا (مه 2025 — انتزاع حساب و افزایش توان پردازش بلوب).
مشارکت‌کنندگان اصلی شامل ویتالیک بوترین، چارلز هاسکینسون (کارشناس سابق کاردانو) و گاوین وود (پولکادات) هستند. هماهنگی توسعه توسط بنیاد اتریوم (غیرانتفاعی) رهبری می‌شود و با مشارکت ConsenSys و یک جامعه توسعه‌دهنده جهانی انجام می‌شود.
موارد استفاده اصلی، توکنومیک و حاکمیت
موارد استفاده اصلی: پلتفرم لایه 1 برای DeFi (وام‌دهی، DEXها)، NFTها (هنر دیجیتال، بازی)، توکن‌سازی دارایی و dApps (توکن‌های اجتماعی، زنجیره تأمین). L1 غالب برای قراردادهای هوشمند با TVL بالای 93 میلیارد دلار در DeFi.
توکنومیک:
حداکثر عرضه: نامحدود (بدون سقف سخت).
عرضه در گردش: 120.7 میلیون ETH (تا 2 اکتبر 2025).
برنامه انتشار: پس از ادغام، صدور به میزان ~90% کاهش یافته و به ~972,000 ETH در سال (صدور استیکینگ). EIP-1559 هزینه‌های پایه را می‌سوزاند و در زمان فعالیت بالای شبکه، عرضه را به طور بالقوه کاهش می‌دهد. از سال 2022، 4.5 میلیون ETH سوزانده شده است؛ عرضه خالص به طور ملایم افزایش یافته (+0.8% سالانه از 2021).
حاکمیت: عمدتاً خارج از زنجیره از طریق فرآیندهای جامعه (جادوگران اتریوم، تماس‌های توسعه‌دهندگان اصلی) و درون زنجیره از طریق EIPها. هیچ کنترل متمرکزی وجود ندارد؛ تغییرات پروتکل نیاز به توافق چند ذینفع دارد.
2. دادههای زنجیره‌ای و معیارهای اقتصادی
عرضه کل، عرضه در گردش و تغییرات 3 ساله
عرضه کل برابر با عرضه در گردش (120.7 میلیون ETH) است. از 2022 تا 2025، عرضه به طور سالانه ~0.8% افزایش یافته است، با وجود سوزاندن‌ها، زیرا صدور PoS در دوره‌های فعالیت کم از سوزاندن‌ها بیشتر بوده است. عکس‌العمل‌های سالانه:
2022 (پس از ادغام): ~120.2 میلیون ETH (+0.2% خالص).
2023: ~120.4 میلیون (+0.17%; 1.7 میلیون صادر شده در مقابل 1.3 میلیون سوزانده شده).
2024: ~120.6 میلیون (+0.17%; در Q1 کاهش، در Q2–Q4 افزایش).
2025 (Q3): 120.7 میلیون (+0.08%; 540,958 ETH صادر شده در مقابل 465,657 ETH سوزانده شده تا کنون).
سال عرضه اولیه (میلیون ETH) صدور خالص (ETH) سوزاندن (ETH) عرضه نهایی (میلیون ETH) درصد تغییر
2022 120.0 +972,000 -1,200,000 120.2 +0.2%
2023 120.2 +972,000 -1,300,000 120.4 +0.17%
2024 120.4 +972,000 -1,400,000 120.6 +0.17%
2025 (تا کنون) 120.6 +540,958 -465,657 120.7 +0.08%
منابع: Ultrasound.money، Etherscan.
معیارهای کلیدی زنجیره‌ای
آدرس‌های فعال (روزانه): 553,404 (24 ساعت؛ میانگین 2025 ~500k).
تراکنش‌های روزانه: 1.82 میلیون (24 ساعت؛ میانگین 2025 ~1.5 میلیون؛ اوج 2022: 734k در روز).
حجم زنجیره‌ای: ~$4–5 میلیارد در روز (24 ساعت اخیر).
هزینه‌های میانگین: 0.65 Gwei (~$0.06/tx؛ میانگین 2025 ~$3.78/tx پس از L2).
نرخ استیکینگ: ~29% از عرضه استیک شده (35 میلیون ETH؛ ~1 میلیون اعتباردهنده).
معیارهای استفاده
TVL DeFi: 93.493 میلیارد دلار (زنجیره اتریوم).
قراردادهای هوشمند مستقر: ~41 میلیون (تاریخی)، ~11 میلیارد تعامل.
معیارهای NFT: حجم ~$10–15 میلیارد در سال (2025)، با اوج در OpenSea (پروتکل Wyvern).
شاخص‌های اقتصادی
سرمایه بازار: 537.23 میلیارد دلار.
سرمایه بازار کاملاً رقیق شده: 536.01 میلیارد دلار.
نسبت MVRV: ~2.4 (سودهای غیرواقعی بالا؛ >3.5 = اوج‌های صعودی، <1 = نزولی).
SOPR: ~1.05 (سودهای خالص کمی در زنجیره).
نسبت NVT: بالا (~100–150)، نشان‌دهنده حق بیمه نسبت به حجم تراکنش (معادل P/E).
گردش دارنده: پایین (~0.1–0.2 در سال — رفتار HODL).
درصد نگهداری شده توسط بیکن/صرافی‌ها/نهنگ‌ها: ~54.6% در قرارداد سپرده بیکن؛ صرافی‌های برتر: Coinbase 4.93 میلیون ETH، Binance 4.23 میلیون ETH؛ آدرس‌هایی که >1% عرضه را دارند تقریباً 30%.
مقالات undefined
مشاهده بیشترمنتخب سردبیر
مشاهده بیشتردستیار هوشمند ارز دیجیتال
ترمینال ترید بایتیکل نرم‌افزار جامع ترید و سرمایه‌گذاری در بازار ارز دیجیتال است و امکاناتی مانند دوره‌های آموزشی ترید و سرمایه‌گذاری، تریدینگ ویو بدون محدودیت، هوش مصنوعی استراتژی ساز ترید، کلیه دادههای بازارهای مالی شامل دادههای اقتصاد کلان، تحلیل احساسات بازار، تکنیکال و آنچین، اتصال و مدیریت حساب صرافی‌ها و تحلیل‌های لحظه‌ای را برای کاربران فراهم می‌کند.
