گاوهای بیتکوین در حال افزایش هستند
Thorne-
مشخصات معامله
نوع معامله:
خرید
قیمت در زمان انتشار:
۹۲,۴۲۹.۸
توضیحات
سیاست کلان: کاهش نرخ بهره و تسهیل نقدینگی کف سیاستی را تقویت میکند
فدرال رزرو در دسامبر کاهش نرخ بهره به میزان 25 واحد پایه را که از مدتها پیش انتظار میرفت، اجرایی کرد و نرخ فدرال funds را به بازه 3.50%-3.75% رساند. با مجموع کاهش نرخ 75 واحد پایه در سال 2025، این اقدام دقیقاً با انتظارات بازار مطابقت داشت. همراه با اقدامات تزریق نقدینگی و نشانههای روشن از تداوم چرخهٔ تسهیل، این امر کف سیاستی محکمی را برای بازار رمزارزها برقرار کرده و شرایط مطلوبی را برای موقعیتهای صعودی در داراییهایی مانند بیتکوین ایجاد کرده است. عوامل کلیدی مثبت که از روند صعودی پشتیبانی میکنند به شرح زیر است:
1. طرح خرید اوراق خزانه به ارزش 400 میلیارد دلار داراییهای پرخطر را با نقدینگی پشتیبانی میکند
فدرال رزرو بهطور همزمان طرح خرید اوراق خزانهٔ کوتاهمدت به ارزش 40 میلیارد دلار را از تاریخ 12 دسامبر آغاز کرده است. اگرچه این اقدام را «خرید مدیریت ذخایر» توصیف کردهاند، در واقع نقدینگی قابل توجهی را به بازار نقدینگی شبانه وارد میکند. این عملیات بهعنوان پشتوانهٔ مالی قدرتمندی برای داراییهای پرخطر مانند بیتکوین عمل میکند. هزینه سرمایه را برای شرکتکنندگان بازار کاهش میدهد، سرمایه را به سمت حوزههای سرمایهگذاری با رشد بالا سوق میدهد و بهطور مؤثری فشار نقدینگی پایان سال را که بازار اغلب نگران آن است، کاهش میدهد.
2. تداوم روشن چرخهٔ تسهیل، از ترس تغییر سیاست میکاهد
آخرین نمودار نقاط منتشرشده توسط فدرال رزرو نشان میدهد که انتظار کاهش نرخ دیگری به 25bp در سال 2026 وجود دارد که واضحاً نشان میدهد که چرخهٔ تسهیل ادامه خواهد داشت. در کنفرانس خبری، رئیس پاول به خطر پدید آمدن تورم اشاره کرد، اما بهطور کل لحن تسهیلی را نفی نکرد و تأکید کرد که سیاست پولی مسیری از پیش تعیینشده ندارد. این بیانیه ترس بازار از معکوس شدن ناگهانی سیاست را از بین میبرد. هرچند در این تصمیم کاهش نرخ سه رأی مخالف وجود داشت (که نخستین بار در شش سال)… میانگین پیشبینی مقامات فدرال رزرو برای مسیر نرخ بهره با سپتامبر گذشته همسو باقی مانده است که اعتماد بازار به ثبات جهتگیری سیاست را تقویت میکند.
3. تضعیف دلار فضای سمت بالا برای داراییهای رمزارزی را باز میکند
شاخص دلار و بیتکوین همبستگی منفی شدیدی دارند که حدود -0.58 است. کاهش نرخ بهره معمولاً جذابیت دلار به عنوان دارایی پناهگاه را کاهش میدهد. با پیشروی چرخهٔ کاهش نرخ فدرال رزرو، دلار روندی رو به ضعف نشان داده است که بهویژه برای بیتکوین که به دلار قیمتگذاری میشود، مفید است و سرمایهگذاران جهانی را به سمت خرید بیشتر سوق میدهد.
4. دادههای تاریخی اعتماد به رشد بیتکوین در کوتاهمدت را تقویت میکند
عملکرد تاریخی بازار نشان میدهد که در دورههای قبلی که فدرال رزرو در چرخهٔ کاهش نرخ بود و با عملیاتهای تزریق نقدینگی مانند QE همراه بود، احتمال صعود بیتکوین در کوتاهمدت بیش از 76% بوده است. نمونهای معمولاً دوره پس از سال 2020 است که فدرال نرخها را به نزدیکی صفر کاهش داد تا به واکنش به همهگیری پاسخ دهد. این حرکت باعث موج قدرتمند گاوها در بیتکوین شد و قیمت از حدود 5,000 دلار به اوج تاریخی 69,000 دلار تا پایان 2021 رسید. در حال حاضر، ترکیب اثر کاهش نرخ و برنامهٔ خرید اوراق خزانه با شرایط کلان مذکور با هم همسو بوده و احتمالاً روند بازگشتی کوتاهمدت بیتکوین را تقویت میکند.
استراتژی معامله بیتکوین
خرید: 90000-91000
TP: 92000-93000-95000
SL: 89000
فدرال رزرو در دسامبر کاهش نرخ بهره به میزان 25 واحد پایه را که از مدتها پیش انتظار میرفت، اجرایی کرد و نرخ فدرال funds را به بازه 3.50%-3.75% رساند. با مجموع کاهش نرخ 75 واحد پایه در سال 2025، این اقدام دقیقاً با انتظارات بازار مطابقت داشت. همراه با اقدامات تزریق نقدینگی و نشانههای روشن از تداوم چرخهٔ تسهیل، این امر کف سیاستی محکمی را برای بازار رمزارزها برقرار کرده و شرایط مطلوبی را برای موقعیتهای صعودی در داراییهایی مانند بیتکوین ایجاد کرده است. عوامل کلیدی مثبت که از روند صعودی پشتیبانی میکنند به شرح زیر است:
1. طرح خرید اوراق خزانه به ارزش 400 میلیارد دلار داراییهای پرخطر را با نقدینگی پشتیبانی میکند
فدرال رزرو بهطور همزمان طرح خرید اوراق خزانهٔ کوتاهمدت به ارزش 40 میلیارد دلار را از تاریخ 12 دسامبر آغاز کرده است. اگرچه این اقدام را «خرید مدیریت ذخایر» توصیف کردهاند، در واقع نقدینگی قابل توجهی را به بازار نقدینگی شبانه وارد میکند. این عملیات بهعنوان پشتوانهٔ مالی قدرتمندی برای داراییهای پرخطر مانند بیتکوین عمل میکند. هزینه سرمایه را برای شرکتکنندگان بازار کاهش میدهد، سرمایه را به سمت حوزههای سرمایهگذاری با رشد بالا سوق میدهد و بهطور مؤثری فشار نقدینگی پایان سال را که بازار اغلب نگران آن است، کاهش میدهد.
2. تداوم روشن چرخهٔ تسهیل، از ترس تغییر سیاست میکاهد
آخرین نمودار نقاط منتشرشده توسط فدرال رزرو نشان میدهد که انتظار کاهش نرخ دیگری به 25bp در سال 2026 وجود دارد که واضحاً نشان میدهد که چرخهٔ تسهیل ادامه خواهد داشت. در کنفرانس خبری، رئیس پاول به خطر پدید آمدن تورم اشاره کرد، اما بهطور کل لحن تسهیلی را نفی نکرد و تأکید کرد که سیاست پولی مسیری از پیش تعیینشده ندارد. این بیانیه ترس بازار از معکوس شدن ناگهانی سیاست را از بین میبرد. هرچند در این تصمیم کاهش نرخ سه رأی مخالف وجود داشت (که نخستین بار در شش سال)… میانگین پیشبینی مقامات فدرال رزرو برای مسیر نرخ بهره با سپتامبر گذشته همسو باقی مانده است که اعتماد بازار به ثبات جهتگیری سیاست را تقویت میکند.
3. تضعیف دلار فضای سمت بالا برای داراییهای رمزارزی را باز میکند
شاخص دلار و بیتکوین همبستگی منفی شدیدی دارند که حدود -0.58 است. کاهش نرخ بهره معمولاً جذابیت دلار به عنوان دارایی پناهگاه را کاهش میدهد. با پیشروی چرخهٔ کاهش نرخ فدرال رزرو، دلار روندی رو به ضعف نشان داده است که بهویژه برای بیتکوین که به دلار قیمتگذاری میشود، مفید است و سرمایهگذاران جهانی را به سمت خرید بیشتر سوق میدهد.
4. دادههای تاریخی اعتماد به رشد بیتکوین در کوتاهمدت را تقویت میکند
عملکرد تاریخی بازار نشان میدهد که در دورههای قبلی که فدرال رزرو در چرخهٔ کاهش نرخ بود و با عملیاتهای تزریق نقدینگی مانند QE همراه بود، احتمال صعود بیتکوین در کوتاهمدت بیش از 76% بوده است. نمونهای معمولاً دوره پس از سال 2020 است که فدرال نرخها را به نزدیکی صفر کاهش داد تا به واکنش به همهگیری پاسخ دهد. این حرکت باعث موج قدرتمند گاوها در بیتکوین شد و قیمت از حدود 5,000 دلار به اوج تاریخی 69,000 دلار تا پایان 2021 رسید. در حال حاضر، ترکیب اثر کاهش نرخ و برنامهٔ خرید اوراق خزانه با شرایط کلان مذکور با هم همسو بوده و احتمالاً روند بازگشتی کوتاهمدت بیتکوین را تقویت میکند.
استراتژی معامله بیتکوین
خرید: 90000-91000
TP: 92000-93000-95000
SL: 89000
منتخب سردبیر
مشاهده بیشتردستیار هوشمند ارز دیجیتال
ترمینال ترید بایتیکل نرمافزار جامع ترید و سرمایهگذاری در بازار ارز دیجیتال است و امکاناتی مانند دورههای آموزشی ترید و سرمایهگذاری، تریدینگ ویو بدون محدودیت، هوش مصنوعی استراتژی ساز ترید، کلیه دادههای بازارهای مالی شامل دادههای اقتصاد کلان، تحلیل احساسات بازار، تکنیکال و آنچین، اتصال و مدیریت حساب صرافیها و تحلیلهای لحظهای را برای کاربران فراهم میکند.
