تحلیل و سیگنال رایگان تمامی بازارهای مالی با هوش مصنوعی بایتیکل
Sector-Wise Performance: Winners and Losers in a Recession
GlobalWolfStreet
مشخصات معامله
قیمت در زمان انتشار:
۱۰۲,۳۸۸.۹۵
توضیحات
1. کالاهای مصرفی – برنده مقاوم در برابر رکود
یکی از برندگان ثابت در طول رکود، بخش کالاهای مصرفی است. این شامل شرکت‌هایی است که کالاهای ضروری مانند غذا، نوشیدنی، محصولات پاک‌کننده و اقلام بهداشتی را تولید می‌کنند. مهم نیست که اقتصاد چقدر بد شود، مردم هنوز نیاز به غذا خوردن، مسواک زدن و حفظ بهداشت پایه دارند.
نمونه‌ها: Procter & Gamble، Nestlé و Hindustan Unilever معمولاً حتی زمانی که بخش‌های لوکس سقوط می‌کنند، درآمد ثابتی دارند.
چرا زنده می‌ماند:
تقاضا برای نیازهای اساسی ثابت باقی می‌ماند.
مصرف‌کنندگان ممکن است از برندهای لوکس به برندهای مقرون به صرفه تغییر کنند، اما در کل هزینه‌ها برای ضروریات به شدت کاهش نمی‌یابد.
جریان‌های نقدی قابل پیش‌بینی این شرکت‌ها را برای سرمایه‌گذاران دفاعی جذاب می‌کند.
نتیجه‌گیری سرمایه‌گذار: در طول رکودهای اقتصادی، بخش‌های دفاعی مانند کالاهای مصرفی معمولاً بهتر از بازارهای وسیع‌تر عمل می‌کنند و به عنوان پناهگاه‌های امن برای ثبات پرتفوی عمل می‌کنند.
2. بهداشت و درمان – ستونی از ثبات
بخش بهداشت و درمان نیز معمولاً در برابر رکودها خوب عمل می‌کند. مردم به دلیل مشکلات اقتصادی خرید دارو یا جستجوی مراقبت‌های پزشکی را متوقف نمی‌کنند. بیمارستان‌ها، شرکت‌های داروسازی و تولیدکنندگان تجهیزات پزشکی معمولاً حتی زمانی که احساسات مصرف‌کننده ضعیف است، به تولید درآمد ادامه می‌دهند.
نمونه‌ها: Johnson & Johnson، Pfizer و زنجیره‌های بزرگ بیمارستانی در طول رکودها عملکرد ثابتی دارند.
چرا زنده می‌ماند:
تقاضای بهداشت و درمان عمدتاً غیرکشسان است (نسبت به تغییرات اقتصادی حساس نیست).
جمعیت‌های پیر و بیماری‌های مزمن تقاضای ثابت را تضمین می‌کنند.
در برخی موارد، رکودها می‌توانند مشکلات بهداشتی مرتبط با استرس را افزایش دهند و به طور غیرمستقیم تقاضا برای برخی درمان‌ها را افزایش دهند.
نتیجه‌گیری سرمایه‌گذار: سهام بهداشت و درمان معمولاً به عنوان دارایی‌های دفاعی عمل می‌کنند. آن‌ها سودهای ثابت و درآمد پایدار ارائه می‌دهند و برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال محافظت از نوسانات هستند، ایده‌آل هستند.
3. خدمات عمومی – بخش امن اما کند
شرکت‌های خدمات عمومی مانند تأمین‌کنندگان برق، آب و گاز در طول رکودها یکی از پایدارترین صنایع هستند. این خدمات برای زندگی روزمره ضروری هستند و تقاضای آن‌ها به ندرت با چرخه‌های اقتصادی نوسان می‌کند.
چرا زنده می‌ماند:
انرژی و آب ضروری هستند، صرف‌نظر از سطح درآمد.
بسیاری از شرکت‌های خدمات عمومی دارای ساختارهای قیمت‌گذاری تنظیم‌شده هستند که درآمد ثابتی را تضمین می‌کند.
بازده‌های بالای سود سرمایه‌گذاران را که به دنبال ایمنی هستند، جذب می‌کند.
نتیجه‌گیری سرمایه‌گذار: خدمات عمومی قابلیت اطمینان و ثبات درآمد را ارائه می‌دهند، هرچند ممکن است رشد بالایی نداشته باشند. در یک رکود، آن‌ها به عنوان "پناهگاه امن" برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار عمل می‌کنند.
4. فناوری اطلاعات – عملکرد مختلط
بخش IT در طول رکودها پاسخ مختلطی نشان می‌دهد. از یک سو، فناوری به شدت در زندگی مدرن و عملیات تجاری گنجانده شده است. از سوی دیگر، شرکت‌ها ممکن است به منظور کاهش هزینه‌ها، ارتقاء نرم‌افزار یا هزینه‌های IT را به تأخیر بیندازند.
برندگان در IT:
شرکت‌های رایانش ابری، امنیت سایبری و ارتباطات دیجیتال معمولاً به رشد ادامه می‌دهند زیرا کسب‌وکارها به دنبال کارایی و راه‌حل‌های دورکاری هستند.
خدمات مبتنی بر اشتراک (مانند Microsoft 365، AWS یا Zoom) جریان نقدی ثابتی را حفظ می‌کنند.
بازندگان در IT:
تولیدکنندگان سخت‌افزار و شرکت‌های الکترونیک مصرفی ممکن است به دلیل کاهش هزینه‌های اختیاری آسیب ببینند.
استارتاپ‌های وابسته به سرمایه‌گذاری خطرپذیر ممکن است در شرایط سخت تأمین مالی با مشکل مواجه شوند.
نتیجه‌گیری سرمایه‌گذار: به دنبال شرکت‌های فناوری با مدل‌های درآمد تکراری و ترازنامه‌های قوی باشید. آن‌ها می‌توانند در طول رکودها بهتر عمل کنند و بعداً سریع‌تر بهبود یابند.
5. خدمات مالی – بازندگان اصلی
بخش مالی معمولاً یکی از سخت‌ترین بخش‌ها در طول رکودها است. بانک‌ها، شرکت‌های بیمه و شرکت‌های سرمایه‌گذاری به دلیل نکول وام‌ها، کاهش تقاضای اعتبار و کاهش قیمت دارایی‌ها با افت مواجه می‌شوند.
چرا آسیب می‌بیند:
افزایش بیکاری نکول وام‌ها را افزایش می‌دهد.
نوسانات بازار سهام درآمد سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد.
بانک‌های مرکزی ممکن است نرخ‌های بهره را کاهش دهند و حاشیه‌های وام‌دهی را تحت فشار قرار دهند.
نمونه‌ها: در بحران مالی جهانی 2008، غول‌های بانکی مانند Lehman Brothers سقوط کردند و دیگران مانند Citigroup به کمک‌های دولتی نیاز داشتند.
نتیجه‌گیری سرمایه‌گذار: در طول رکودها از مؤسسات مالی با اهرم بالا یا ریسک بالا اجتناب کنید. بر روی بانک‌های با سرمایه قوی و نقدینگی بالا و عملیات متنوع تمرکز کنید.
6. املاک و مستغلات و ساخت و ساز – قربانی چرخه‌ای
املاک و مستغلات و ساخت و ساز بخش‌های بسیار چرخه‌ای هستند که به در دسترس بودن اعتبار و اعتماد مصرف‌کننده وابسته‌اند. در طول رکودها، تقاضا برای املاک تجاری و مسکونی معمولاً کاهش می‌یابد.
چرا آسیب می‌بیند:
نرخ‌های بهره بالا (اگر ناشی از تورم باشد) وام‌ها را گران می‌کند.
شرکت‌ها برنامه‌های گسترش را به تأخیر می‌اندازند و تقاضا برای املاک تجاری را کاهش می‌دهند.
قیمت‌های املاک ممکن است به دلیل عرضه بیش از حد و احساسات ضعیف سرمایه‌گذاران کاهش یابد.
استثناها: مسکن مقرون به صرفه و املاک اجاره‌ای گاهی تقاضای ثابتی را مشاهده می‌کنند زیرا مردم از مسکن لوکس به مسکن‌های ارزان‌تر منتقل می‌شوند.
نتیجه‌گیری سرمایه‌گذار: صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک (REITs) با جریان نقدی قوی از زیرساخت‌های ضروری (مانند انبارها یا مراکز داده) ممکن است بهتر از آن‌هایی که به فضاهای اداری یا خرده‌فروشی وابسته‌اند عمل کنند.
7. کالاهای مصرفی اختیاری – اولین سقوط‌کننده
بخش کالاهای مصرفی اختیاری شامل خودروها، کالاهای لوکس، سرگرمی و سفر است — که همه این‌ها هزینه‌های غیرضروری هستند. وقتی درآمدها کاهش می‌یابد و ناامنی شغلی افزایش می‌یابد، مصرف‌کنندگان ابتدا بر روی این موارد صرفه‌جویی می‌کنند.
چرا آسیب می‌بیند:
کاهش هزینه‌های خانوار بر روی اقلام لوکس یا تفریحی.
سطوح بالای موجودی می‌تواند منجر به تخفیف‌های سنگین و کاهش سود شود.
شرکت‌هایی مانند خودروسازان، برندهای پوشاک و رستوران‌ها معمولاً کاهش شدید فروش را گزارش می‌کنند.
نمونه‌ها: صنایع خودروسازی و گردشگری در طول رکود COVID-19 در سال 2020 کاهش‌های عمده‌ای را تجربه کردند.
نتیجه‌گیری سرمایه‌گذار: در طول رکودها از سهام اختیاری با چرخه بالا اجتناب کنید. به جای آن بر روی برندهای مقرون به صرفه یا با ارزش که به مصرف‌کنندگان حساس به هزینه جذب می‌شوند، تمرکز کنید.
8. بخش انرژی – بسیار نوسانی
بخش انرژی به شدت به فعالیت اقتصادی جهانی وابسته است. رکودها معمولاً تولید صنعتی، حمل و نقل و مصرف را کاهش می‌دهند و منجر به کاهش تقاضا برای نفت و گاز می‌شوند.
چرا آسیب می‌بیند:
کاهش تقاضا منجر به کاهش قیمت کالاها می‌شود.
هزینه‌های ثابت بالا به سودآوری آسیب می‌زند.
شرکت‌های انرژی ممکن است هزینه‌های سرمایه را کاهش دهند و اکتشاف و نوآوری را کند کنند.
استثناها: شرکت‌های انرژی تجدیدپذیر و خدمات عمومی مرتبط با انرژی پاک گاهی در برابر فشارهای اقتصادی مقاوم می‌مانند زیرا دولت‌ها به سرمایه‌گذاری سبز حتی در زمان‌های سخت فشار می‌آورند.
نتیجه‌گیری سرمایه‌گذار: سهام انرژی می‌توانند در یک رکود ریسک‌پذیر باشند اما ممکن است فرصت‌هایی را زمانی که قیمت‌ها به پایین‌ترین حد خود می‌رسند، ارائه دهند. سرمایه‌گذاران بلندمدت می‌توانند از بازگشت‌های چرخه‌ای بهره‌مند شوند.
9. صنایع – وابسته به چرخه‌های اقتصادی
شرکت‌های صنعتی، از جمله تولید، لجستیک و شرکت‌های تجهیزات سنگین، به طور مستقیم تحت تأثیر کندی‌های اقتصادی قرار دارند. سفارشات کاهش می‌یابند، زنجیره‌های تأمین منقبض می‌شوند و سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌ای متوقف می‌شود.
چرا آسیب می‌بیند:
کاهش تقاضا برای ماشین‌آلات و مصالح ساختمانی.
وابستگی به تجارت جهانی آن‌ها را در برابر کندی‌های بین‌المللی آسیب‌پذیر می‌کند.
کاهش هزینه‌ها منجر به اخراج و کاهش استفاده از ظرفیت می‌شود.
نتیجه‌گیری سرمایه‌گذار: در طول رکودها از صنایع سرمایه‌بر اجتناب کنید. بر روی شرکت‌هایی که قراردادهای دولتی قوی یا در معرض پروژه‌های دفاعی و زیرساخت‌های ضروری هستند، تمرکز کنید.
10. خدمات ارتباطی – نیاز مدرن
این بخش شامل ارائه‌دهندگان تلفن همراه، رسانه‌های دیجیتال و پلتفرم‌های سرگرمی آنلاین است. در رکودهای مدرن، خدمات ارتباطی نشان‌دهنده مقاومت هستند زیرا مردم هنوز به اتصال برای کار، تحصیل و سرگرمی نیاز دارند.
چرا زنده می‌ماند:
اتصال اینترنت و موبایل امروز به عنوان خدمات ضروری محسوب می‌شود.
استریمینگ و بازی‌های آنلاین معمولاً در زمان‌هایی که مردم در خانه می‌مانند، افزایش استفاده را مشاهده می‌کنند.
درآمد تبلیغاتی ممکن است کاهش یابد، اما مدل‌های اشتراکی تعادل را ارائه می‌دهند.
نتیجه‌گیری سرمایه‌گذار: شرکت‌هایی با درآمد تکراری، مانند شرکت‌های تلفن همراه یا پلتفرم‌های استریمینگ، معمولاً نسبت به شرکت‌های رسانه‌ای سنتی که به درآمد تبلیغاتی وابسته‌اند، عملکرد نسبتاً خوبی دارند.
نتیجه‌گیری
رکودها قدرت واقعی و سازگاری هر بخش را نمایان می‌کنند. در حالی که کالاهای مصرفی، بهداشت و درمان، خدمات عمومی و ارتباطات معمولاً به عنوان برندگان ظاهر می‌شوند، بخش‌هایی مانند مالی، املاک، انرژی و کالاهای اختیاری معمولاً به دلیل حساسیت آن‌ها به درآمد و شرایط اعتبار، بازندگان می‌شوند.
برای سرمایه‌گذاران، درس کلیدی چرخش بخش‌ها است — تغییر وزن پرتفوی به سمت صنایع دفاعی و ضروری در طول رکودها و به تدریج بازگشت به بخش‌های چرخه‌ای و رشد به محض آغاز بهبودی. درک این دینامیک‌ها نه تنها به حفظ سرمایه کمک می‌کند بلکه سرمایه‌گذاران را در موقعیتی قرار می‌دهد تا در زمان بهبود اقتصادی، سود کسب کنند.
یکی از برندگان ثابت در طول رکود، بخش کالاهای مصرفی است. این شامل شرکت‌هایی است که کالاهای ضروری مانند غذا، نوشیدنی، محصولات پاک‌کننده و اقلام بهداشتی را تولید می‌کنند. مهم نیست که اقتصاد چقدر بد شود، مردم هنوز نیاز به غذا خوردن، مسواک زدن و حفظ بهداشت پایه دارند.
نمونه‌ها: Procter & Gamble، Nestlé و Hindustan Unilever معمولاً حتی زمانی که بخش‌های لوکس سقوط می‌کنند، درآمد ثابتی دارند.
چرا زنده می‌ماند:
تقاضا برای نیازهای اساسی ثابت باقی می‌ماند.
مصرف‌کنندگان ممکن است از برندهای لوکس به برندهای مقرون به صرفه تغییر کنند، اما در کل هزینه‌ها برای ضروریات به شدت کاهش نمی‌یابد.
جریان‌های نقدی قابل پیش‌بینی این شرکت‌ها را برای سرمایه‌گذاران دفاعی جذاب می‌کند.
نتیجه‌گیری سرمایه‌گذار: در طول رکودهای اقتصادی، بخش‌های دفاعی مانند کالاهای مصرفی معمولاً بهتر از بازارهای وسیع‌تر عمل می‌کنند و به عنوان پناهگاه‌های امن برای ثبات پرتفوی عمل می‌کنند.
2. بهداشت و درمان – ستونی از ثبات
بخش بهداشت و درمان نیز معمولاً در برابر رکودها خوب عمل می‌کند. مردم به دلیل مشکلات اقتصادی خرید دارو یا جستجوی مراقبت‌های پزشکی را متوقف نمی‌کنند. بیمارستان‌ها، شرکت‌های داروسازی و تولیدکنندگان تجهیزات پزشکی معمولاً حتی زمانی که احساسات مصرف‌کننده ضعیف است، به تولید درآمد ادامه می‌دهند.
نمونه‌ها: Johnson & Johnson، Pfizer و زنجیره‌های بزرگ بیمارستانی در طول رکودها عملکرد ثابتی دارند.
چرا زنده می‌ماند:
تقاضای بهداشت و درمان عمدتاً غیرکشسان است (نسبت به تغییرات اقتصادی حساس نیست).
جمعیت‌های پیر و بیماری‌های مزمن تقاضای ثابت را تضمین می‌کنند.
در برخی موارد، رکودها می‌توانند مشکلات بهداشتی مرتبط با استرس را افزایش دهند و به طور غیرمستقیم تقاضا برای برخی درمان‌ها را افزایش دهند.
نتیجه‌گیری سرمایه‌گذار: سهام بهداشت و درمان معمولاً به عنوان دارایی‌های دفاعی عمل می‌کنند. آن‌ها سودهای ثابت و درآمد پایدار ارائه می‌دهند و برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال محافظت از نوسانات هستند، ایده‌آل هستند.
3. خدمات عمومی – بخش امن اما کند
شرکت‌های خدمات عمومی مانند تأمین‌کنندگان برق، آب و گاز در طول رکودها یکی از پایدارترین صنایع هستند. این خدمات برای زندگی روزمره ضروری هستند و تقاضای آن‌ها به ندرت با چرخه‌های اقتصادی نوسان می‌کند.
چرا زنده می‌ماند:
انرژی و آب ضروری هستند، صرف‌نظر از سطح درآمد.
بسیاری از شرکت‌های خدمات عمومی دارای ساختارهای قیمت‌گذاری تنظیم‌شده هستند که درآمد ثابتی را تضمین می‌کند.
بازده‌های بالای سود سرمایه‌گذاران را که به دنبال ایمنی هستند، جذب می‌کند.
نتیجه‌گیری سرمایه‌گذار: خدمات عمومی قابلیت اطمینان و ثبات درآمد را ارائه می‌دهند، هرچند ممکن است رشد بالایی نداشته باشند. در یک رکود، آن‌ها به عنوان "پناهگاه امن" برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار عمل می‌کنند.
4. فناوری اطلاعات – عملکرد مختلط
بخش IT در طول رکودها پاسخ مختلطی نشان می‌دهد. از یک سو، فناوری به شدت در زندگی مدرن و عملیات تجاری گنجانده شده است. از سوی دیگر، شرکت‌ها ممکن است به منظور کاهش هزینه‌ها، ارتقاء نرم‌افزار یا هزینه‌های IT را به تأخیر بیندازند.
برندگان در IT:
شرکت‌های رایانش ابری، امنیت سایبری و ارتباطات دیجیتال معمولاً به رشد ادامه می‌دهند زیرا کسب‌وکارها به دنبال کارایی و راه‌حل‌های دورکاری هستند.
خدمات مبتنی بر اشتراک (مانند Microsoft 365، AWS یا Zoom) جریان نقدی ثابتی را حفظ می‌کنند.
بازندگان در IT:
تولیدکنندگان سخت‌افزار و شرکت‌های الکترونیک مصرفی ممکن است به دلیل کاهش هزینه‌های اختیاری آسیب ببینند.
استارتاپ‌های وابسته به سرمایه‌گذاری خطرپذیر ممکن است در شرایط سخت تأمین مالی با مشکل مواجه شوند.
نتیجه‌گیری سرمایه‌گذار: به دنبال شرکت‌های فناوری با مدل‌های درآمد تکراری و ترازنامه‌های قوی باشید. آن‌ها می‌توانند در طول رکودها بهتر عمل کنند و بعداً سریع‌تر بهبود یابند.
5. خدمات مالی – بازندگان اصلی
بخش مالی معمولاً یکی از سخت‌ترین بخش‌ها در طول رکودها است. بانک‌ها، شرکت‌های بیمه و شرکت‌های سرمایه‌گذاری به دلیل نکول وام‌ها، کاهش تقاضای اعتبار و کاهش قیمت دارایی‌ها با افت مواجه می‌شوند.
چرا آسیب می‌بیند:
افزایش بیکاری نکول وام‌ها را افزایش می‌دهد.
نوسانات بازار سهام درآمد سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد.
بانک‌های مرکزی ممکن است نرخ‌های بهره را کاهش دهند و حاشیه‌های وام‌دهی را تحت فشار قرار دهند.
نمونه‌ها: در بحران مالی جهانی 2008، غول‌های بانکی مانند Lehman Brothers سقوط کردند و دیگران مانند Citigroup به کمک‌های دولتی نیاز داشتند.
نتیجه‌گیری سرمایه‌گذار: در طول رکودها از مؤسسات مالی با اهرم بالا یا ریسک بالا اجتناب کنید. بر روی بانک‌های با سرمایه قوی و نقدینگی بالا و عملیات متنوع تمرکز کنید.
6. املاک و مستغلات و ساخت و ساز – قربانی چرخه‌ای
املاک و مستغلات و ساخت و ساز بخش‌های بسیار چرخه‌ای هستند که به در دسترس بودن اعتبار و اعتماد مصرف‌کننده وابسته‌اند. در طول رکودها، تقاضا برای املاک تجاری و مسکونی معمولاً کاهش می‌یابد.
چرا آسیب می‌بیند:
نرخ‌های بهره بالا (اگر ناشی از تورم باشد) وام‌ها را گران می‌کند.
شرکت‌ها برنامه‌های گسترش را به تأخیر می‌اندازند و تقاضا برای املاک تجاری را کاهش می‌دهند.
قیمت‌های املاک ممکن است به دلیل عرضه بیش از حد و احساسات ضعیف سرمایه‌گذاران کاهش یابد.
استثناها: مسکن مقرون به صرفه و املاک اجاره‌ای گاهی تقاضای ثابتی را مشاهده می‌کنند زیرا مردم از مسکن لوکس به مسکن‌های ارزان‌تر منتقل می‌شوند.
نتیجه‌گیری سرمایه‌گذار: صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک (REITs) با جریان نقدی قوی از زیرساخت‌های ضروری (مانند انبارها یا مراکز داده) ممکن است بهتر از آن‌هایی که به فضاهای اداری یا خرده‌فروشی وابسته‌اند عمل کنند.
7. کالاهای مصرفی اختیاری – اولین سقوط‌کننده
بخش کالاهای مصرفی اختیاری شامل خودروها، کالاهای لوکس، سرگرمی و سفر است — که همه این‌ها هزینه‌های غیرضروری هستند. وقتی درآمدها کاهش می‌یابد و ناامنی شغلی افزایش می‌یابد، مصرف‌کنندگان ابتدا بر روی این موارد صرفه‌جویی می‌کنند.
چرا آسیب می‌بیند:
کاهش هزینه‌های خانوار بر روی اقلام لوکس یا تفریحی.
سطوح بالای موجودی می‌تواند منجر به تخفیف‌های سنگین و کاهش سود شود.
شرکت‌هایی مانند خودروسازان، برندهای پوشاک و رستوران‌ها معمولاً کاهش شدید فروش را گزارش می‌کنند.
نمونه‌ها: صنایع خودروسازی و گردشگری در طول رکود COVID-19 در سال 2020 کاهش‌های عمده‌ای را تجربه کردند.
نتیجه‌گیری سرمایه‌گذار: در طول رکودها از سهام اختیاری با چرخه بالا اجتناب کنید. به جای آن بر روی برندهای مقرون به صرفه یا با ارزش که به مصرف‌کنندگان حساس به هزینه جذب می‌شوند، تمرکز کنید.
8. بخش انرژی – بسیار نوسانی
بخش انرژی به شدت به فعالیت اقتصادی جهانی وابسته است. رکودها معمولاً تولید صنعتی، حمل و نقل و مصرف را کاهش می‌دهند و منجر به کاهش تقاضا برای نفت و گاز می‌شوند.
چرا آسیب می‌بیند:
کاهش تقاضا منجر به کاهش قیمت کالاها می‌شود.
هزینه‌های ثابت بالا به سودآوری آسیب می‌زند.
شرکت‌های انرژی ممکن است هزینه‌های سرمایه را کاهش دهند و اکتشاف و نوآوری را کند کنند.
استثناها: شرکت‌های انرژی تجدیدپذیر و خدمات عمومی مرتبط با انرژی پاک گاهی در برابر فشارهای اقتصادی مقاوم می‌مانند زیرا دولت‌ها به سرمایه‌گذاری سبز حتی در زمان‌های سخت فشار می‌آورند.
نتیجه‌گیری سرمایه‌گذار: سهام انرژی می‌توانند در یک رکود ریسک‌پذیر باشند اما ممکن است فرصت‌هایی را زمانی که قیمت‌ها به پایین‌ترین حد خود می‌رسند، ارائه دهند. سرمایه‌گذاران بلندمدت می‌توانند از بازگشت‌های چرخه‌ای بهره‌مند شوند.
9. صنایع – وابسته به چرخه‌های اقتصادی
شرکت‌های صنعتی، از جمله تولید، لجستیک و شرکت‌های تجهیزات سنگین، به طور مستقیم تحت تأثیر کندی‌های اقتصادی قرار دارند. سفارشات کاهش می‌یابند، زنجیره‌های تأمین منقبض می‌شوند و سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌ای متوقف می‌شود.
چرا آسیب می‌بیند:
کاهش تقاضا برای ماشین‌آلات و مصالح ساختمانی.
وابستگی به تجارت جهانی آن‌ها را در برابر کندی‌های بین‌المللی آسیب‌پذیر می‌کند.
کاهش هزینه‌ها منجر به اخراج و کاهش استفاده از ظرفیت می‌شود.
نتیجه‌گیری سرمایه‌گذار: در طول رکودها از صنایع سرمایه‌بر اجتناب کنید. بر روی شرکت‌هایی که قراردادهای دولتی قوی یا در معرض پروژه‌های دفاعی و زیرساخت‌های ضروری هستند، تمرکز کنید.
10. خدمات ارتباطی – نیاز مدرن
این بخش شامل ارائه‌دهندگان تلفن همراه، رسانه‌های دیجیتال و پلتفرم‌های سرگرمی آنلاین است. در رکودهای مدرن، خدمات ارتباطی نشان‌دهنده مقاومت هستند زیرا مردم هنوز به اتصال برای کار، تحصیل و سرگرمی نیاز دارند.
چرا زنده می‌ماند:
اتصال اینترنت و موبایل امروز به عنوان خدمات ضروری محسوب می‌شود.
استریمینگ و بازی‌های آنلاین معمولاً در زمان‌هایی که مردم در خانه می‌مانند، افزایش استفاده را مشاهده می‌کنند.
درآمد تبلیغاتی ممکن است کاهش یابد، اما مدل‌های اشتراکی تعادل را ارائه می‌دهند.
نتیجه‌گیری سرمایه‌گذار: شرکت‌هایی با درآمد تکراری، مانند شرکت‌های تلفن همراه یا پلتفرم‌های استریمینگ، معمولاً نسبت به شرکت‌های رسانه‌ای سنتی که به درآمد تبلیغاتی وابسته‌اند، عملکرد نسبتاً خوبی دارند.
نتیجه‌گیری
رکودها قدرت واقعی و سازگاری هر بخش را نمایان می‌کنند. در حالی که کالاهای مصرفی، بهداشت و درمان، خدمات عمومی و ارتباطات معمولاً به عنوان برندگان ظاهر می‌شوند، بخش‌هایی مانند مالی، املاک، انرژی و کالاهای اختیاری معمولاً به دلیل حساسیت آن‌ها به درآمد و شرایط اعتبار، بازندگان می‌شوند.
برای سرمایه‌گذاران، درس کلیدی چرخش بخش‌ها است — تغییر وزن پرتفوی به سمت صنایع دفاعی و ضروری در طول رکودها و به تدریج بازگشت به بخش‌های چرخه‌ای و رشد به محض آغاز بهبودی. درک این دینامیک‌ها نه تنها به حفظ سرمایه کمک می‌کند بلکه سرمایه‌گذاران را در موقعیتی قرار می‌دهد تا در زمان بهبود اقتصادی، سود کسب کنند.
مقالات undefined
مشاهده بیشترمنتخب سردبیر
مشاهده بیشتردستیار هوشمند ارز دیجیتال
ترمینال ترید بایتیکل نرم‌افزار جامع ترید و سرمایه‌گذاری در بازار ارز دیجیتال است و امکاناتی مانند دوره‌های آموزشی ترید و سرمایه‌گذاری، تریدینگ ویو بدون محدودیت، هوش مصنوعی استراتژی ساز ترید، کلیه دادههای بازارهای مالی شامل دادههای اقتصاد کلان، تحلیل احساسات بازار، تکنیکال و آنچین، اتصال و مدیریت حساب صرافی‌ها و تحلیل‌های لحظه‌ای را برای کاربران فراهم می‌کند.
