The Hidden Winners of Russia's Fuel Crisis
LonesomeTheBlue
مشخصات معامله
توضیحات
وضعیت
تا ژوئن 2026، بازار بنزین روسیه نشانههای واضحی از وخامت را نشان میدهد. چندین منطقه با اختلال در عرضه، افزایش سریع قیمت سوخت و甚至 محدودیتهای موقت در فروش بنزین مواجهاند.
عوامل کلیدی متعددی این روند را هدایت میکنند.
اول، کاهش خروجی پالایشگاهی. تعداد زیادی از پالایشگاههای نفتی یا زیر ظرفیت هستند یا در حال انجام نگهداریاند که حجم بنزین در دسترس بازار داخلی را محدود میکند.
دوم، آسیب به زیرساختهای حیاتی انرژی. به گزارشهای متعدد، اختلالات با حملات پهپادی به تأسیسات پالایشگاهی مرتبط بوده و منجر به تعلیق موقت عملیات برخی واحدها یا کاهش ظرفیت تولید آنها شده است.
در نتیجه، ایستگاههای گاز در برخی مناطق محدودیتهایی در خرید سوخت، محدودیتهای پر کردن ظرفهای قابل حمل و سایر تدابیر برای جلوگیری از نبود شدید موجودی اعمال کردهاند.
بر اساس سرویس آمار دولتی روسیه (Rosstat)، رشد قیمت بنزین در اواسط ژوئن شتاب گرفت و چندین منطقه افزایش قیمتهایی فراتر از میانگین ملی ثبت کردند.
در پاسخ، دولت اقداماتی به منظور تثبیت بازار اتخاذ کرده است، از جمله محدودیتهای صادرات بنزین و سایر سیاستهایی که هدف آنها افزایش عرضه داخلی است. گزارشهای رسانهای همچنین نشان میدهد که مقامات احتمالاً درباره اقداماتی که در روسیه به ندرت دیده میشود، از جمله واردات برخی محمولههای سوخت، بررسی میکنند.
فرضیه سرمایهگذاری
به نظر من، وضعیت کنونی بازار بنزین روسیه میتواند به تدریج به عنوان کاتالیزوری دیگر عمل کند که مصرفکنندگان را به سمت خودروهای برقی سوق میدهد. وقتی قیمتهای بنزین به طور مداوم بالا میرود، عرضه ممکن است کمتر قابل اعتماد باشد و عدم قطعیت در هزینههای آتی بنزین افزایش یابد؛ در نتیجه مصرفکنندگان به طور طبیعی به دنبال گزینهای پایدارتر و با هزینهٔ اقتصادی کمتر میگردند.
در چنین محیطی، خودروهای برقی به تدریج از یک نوآوری فناورانه به ابزار عملی برای کاهش مواجهه با قیمت بنزین تبدیل میشوند. برای بسیاری از رانندگان، امکان شارژ خودروهایشان با نرخهای برق نسبتاً پایدار و بهرهمندی از هزینههای عملیاتی پایینتر در بلندمدت، به پیشنهادی قانعکنندهتر تبدیل میشود.
با این وجود، انتقال به خودروهای برقی بعید است یکشبه رخ دهد. موانع قابل توجهی همچنان وجود دارد، از جمله قیمت بالای خودرو، زیرساخت شارژ محدود و شرایط آبوهوایی چالشبرانگیز در بخشهای مختلف روسیه. با این حال، اگر قیمتهای بنزین به روند صعودی خود ادامه دهند و کمبودهای دورهای سوخت ادامه یابد، علاقه به خودروهای برقی بهطور تدریجی تقویت خواهد شد—بهخصوص در میان ساکنان مناطق بزرگ شهری و رانندگانی که روزانه به خودروی خود وابستهاند.
در نهایت، هر چه بنزین گرانتر و غیرقابل پیشبینیتر باشد، انگیزهٔ اقتصادی برای در نظر گرفتن خودروهای برقی به عنوان جایگزینی بلندمدت قویتر میشود. اگرچه این تنها محرک نیست، اما پتانسیل تبدیل به یکی از مهمترین منابع تقاضای آینده را دارد.
موانع ساختاری در پذیرش خودروهای برقی در روسیه
علیرغم انگیزهٔ اقتصادی در حال رشد، انتقال به خودروهای برقی در روسیه با چندین مانع ساختاری بنیادی روبهرو است.
اول، زیرساختهای شارژ بهطور قابل توجهی نابرابر است. ایستگاههای شارژ سریع عمدتاً در مسکو، سنت پترزبورگ و چند شهر بزرگ متمرکز هستند. در بخشهای گستردهٔ کشور، شبکههای شارژ یا کمفراهماند یا وجود ندارند و به طور قابل توجهی کارایی مالکیت خودروهای برقی را خارج از مراکز بزرگ شهری محدود میکنند.
دوم، زیرساختهای برق مسکونی چالشی دیگر را نمایان میکند. بسیاری از ساختمانهای آپارتمانی ظرفیت برقی لازم برای پشتیبانی از شارژ شبانهٔ گسترده را بدون بهروزرسانیهای اساسی شبکه ندارند و این امر پتانسیل پذیرش گسترده را محدود میکند.
سوم، اقلیم روسیه مانعی اضافی به شمار میرود. دمای سرد کارایی باتریهای لیتیوم-یون را کاهش میدهد، برد عملی خودرو را محدود کرده و مصرف انرژی را افزایش میدهد. این موضوع بهویژه در مناطق شمالی و مرکزی که زمستانهای سخت رایج است، اهمیت بیشتری پیدا میکند.
بنابراین، حتی اگر قیمتهای بنزین همچنان رو به بالا باشد، پذیرش خودروهای برقی در روسیه به صورت تدریجی و گسسته خواهد بود تا به یک انتقال ناگهانی به بازار گسترده تبدیل شود.
تحقیقات بازار
بازار واردات خودرو در روسیه در سالهای 2025–2026 بهشدت به سازندگان چینی وابسته شده است.
ساختار واردات به نسبت زیر است:
چین: تقریباً ۶۴–۷۷٪ از کل واردات خودروهای نو (بسته به دوره گزارشدهی)
قرقیزستان: حدود ۸٪
بلاروس: تقریباً ۵٪
کرهٔ جنوبی: حدود ۴٪
قزاقستان: تقریباً ۲٪
سایر کشورها سهمی ناچیز دارند.
در عمل، بازار خودروهای نو روسیه به طور فزایندهای حول سازندگان آسیایی متمرکز شده و برندهای چینی نقشی غالب ایفا میکنند.
در میان برندهای وارداتی پیشرو:
Changan (≈۱۵.۸٪) به یکی از تولیدکنندگان با رشد سریع تبدیل شده است و با گسترش جدی مجموعهٔ خودروهای برقی هوشمند خود، از خودروهای با موتور احتراق داخلی به سمت برقیسازی بیشتر حرکت میکند.
Geely (≈۱۱٪) از یک سازندهٔ سنتی به یک شرکت هلدینگ متنوع در حوزه خودروهای برقی بدل شده که اکوسیستم گستردهای از برندها از جمله Zeekr را در بر میگیرد و برقدار شدن را محور استراتژی بلندمدت خود قرار داده است.
Haval (≈۶.۹٪) همچنان در مرحلهٔ گذار است؛ هرچند هنوز تولیدکنندهای کاملاً متمرکز بر خودروهای برقی نیست، پورتفولیوی هیبریدی و محصولات برقیسازیشدهٔ خود را گسترش میدهد.
Tank (≈۶.۵٪) که عمدتاً بهخاطر SUVهای بدنهرویبدنه شناخته میشود، در حال حاضر روی فناوری هیبریدی به عنوان گامی میانی برای برقیسازی گستردهتر تکیه میکند.
Toyota (≈۵٪) همچنان به خودروهای هیبریدی به جای مدلهای کاملاً برقی اولویت میدهد. محصولاتی مانند Prius و Corolla Hybrid همچنان محور استراتژی آن هستند، در حالی که خط تولید bZ خودروهای برقی با سرعت کمتری گسترش مییابد.
باتریها: پایهٔ صنعت خودروهای برقی
هر خودروی برقی در نهایت حول باتری آن ساخته میشود. نکتهٔ مهم این است که شرکتهایی مانند Geely و Changan اکثر سلولهای باتری خود را تولید نمیکنند و بنابراین به تأمینکنندگان خارجی وابستهاند.
CATL: ستون فقرات این صنعت
CATL بزرگترین سازندهٔ باتریهای خودروهای برقی در جهان است و بهطور قابل توجهی ستون فقرات اکوسیستم خودروهای برقی چین محسوب میشود.
باتریهای آن خودروهایی را که توسط تولید میشود نیرو میدهند:
Tesla (بهویژه تولید چین)
Geely / Zeekr
Changan / Avatr
NIO
XPeng
و در برخی بخشها حتی BYD.
CATL نقشی محوری در تعیین استانداردهای صنعت برای چگالی انرژی، هزینههای تولید و ایمنی باتری ایفا میکند.
BYD: مدل یکپارچهسازی عمودی
BYD نمایندهٔ یک مدل کسبوکار منحصربهفرد است که چند گام از زنجیرهٔ ارزش را بهطور همزمان کنترل میکند. این شرکت:
خودروها را میسازد
باتریها را تولید میکند
اجزای الکترونیکی را توسعه میدهد
نوآوری پرچمدار آن، باتری Blade، مزایای استراتژیک زیادی نسبت به رقبا که به تأمینکنندگان خارجی وابستهاند، ارائه میدهد:
هزینههای تولید پایینتر
استحکام بیشتر در برابر کمبودهای عرضه
راهاندازی سریعتر مقیاس تولید
CALB و Gotion: طبقه دوم
CALB و Gotion High-Tech لایهٔ دوم صنعت تولید باتری چین را تشکیل میدهند.
باتریهای آنها توسط Chery
قسمتی از سبد Changan
تولیدکنندگان خودروهای برقی منطقهای
برندهای متعدد با تمرکز بودجه استفاده میشود.
مواد خام: بنیان واقعی صنعت خودروهای برقی
نگاهی عمیقتر به زنجیرهٔ ارزش خودروهای برقی واقعیتی مهم را نشان میدهد: یک خودرو برقی اساساً یک باتری است و باتری نیز یک محصول شیمیایی است که از مواد خام حیاتی ساخته میشود.
لیتیم
لیتیم همچنان جزء حیاتی باتریهای لیتیوم-یون است، هم برای فناوریهای LFP و هم NMC. با وجود اینکه بخش عمدهٔ لیتیم جهان از استرالیا، شیلی و آرژانتین استخراج میشود، ظرفیت فرآوری جهانی بهطور قابل توجهی در چین متمرکز است. این موضوع منبعی ساختاری ایجاد میکند، زیرا مواد خام استخراجشده در جاهای دیگر اغلب برای فرآوری به چین بازمیگردند. هر گونه اختلال در تأمین یا فرآوری لیتیم مستقیماً هزینههای باتری را تحت تأثیر قرار میدهد و در نهایت قیمت خودروهای برقی را تغییر میدهد.
گرافیت
گرافیت به عنوان مادهٔ آند اصلی عمل میکند و غالباً جرم باتری را بیشتر از لیتیم تشکیل میدهد. چین در استخراج گرافیت طبیعی و همچنین تولید گرافیت مصنوعی تسلط دارد و نقش کلیدی در زنجیرهٔ تامین جهانی خودروهای برقی ایفا میکند.
نیکل
نیکل عمدتاً در باتریهای NMC با چگالی انرژی بالا استفاده میشود که بردهای حرکتی بیشتری ارائه میدهند. اندونزی بهعنوان تأمینکنندهٔ اصلی جهان تبدیل شده، در حالی که شرکتهای چینی بهطور گسترده در معدنکاری و فرآوری سرمایهگذاری میکنند. همزمان، پذیرش رو به رشد فناوری LFP به تدریج وابستگی به نیکل را کاهش داده است.
کبالت
کبالت به دلیل هزینهٔ بالای آن و تمرکز تولید، به ویژه در جمهوری کنگو، اهمیت کمتری پیدا کرده است. سازندگان باتری همچنان در راستای کاهش محتوای کبالت تلاش میکنند، اگرچه همچنان در چند شیمیایی باتری با کارایی بالا حضور دارد.
LFP (لیتیم آهن فسفات)
باتریهای LFP (لیتیم آهن فسفات) شایستهٔ توجه ویژهای هستند. سازندگان چینی بهطور گستردهای این فناوری را به دلیل هزینهٔ پایینتر، ایمنی بهبود یافته و دوام استثنایی، هرچند چگالی انرژی پایینتری نسبت به باتریهای NMC ارائه میدهند، پذیرفتهاند. پیشرفت سریع فناوری LFP به یکی از قویترین مزیتهای رقابتی چین در بخش بازار خودروهای برقی با قیمتگذاری گسترده تبدیل شده است.
چرا این برای Geely و Changan اهمیت دارد
از نگاه نخست، موفقیت خودروسازان به نظر میرسد بیشتر به تقاضای خودرو وابسته باشد. در واقع، رشد بلندمدت آنها بیش از هر چیز به زنجیرههای تأمین باتری و دسترسی به مواد خام حیاتی وابسته است.
هزینهٔ یک خودرو برقی تا حد زیادی توسط باتری آن تعیین میشود و هزینههای باتری به طور عمده به لیتیم، گرافیت، نیکل و سایر مواد ضروری و همچنین در دسترس بودن ظرفیتهای فرآوری بستگی دارد.
یکی از ویژگیهای شاخص صنعت خودروهای برقی این است که کنترل زنجیره تأمین مواد خام اغلب ارزشمندتر از مالکیت یک برند خودرویی است. حتی سازندگانی با فناوری پیشرفته و تاسیسات تولید بزرگ نمیتوانند تولید خودروهای برقی را بدون دسترسی قابل اعتماد به مواد باتری حیاتی گسترش دهند.
زنجیرهٔ ارزش به صورت زیر قابل خلاصه است:
استخراج مواد خام → فرایند شیمیایی → تولید باتری → مونتاژ خودرو → مصرفکننده نهایی
بنابراین، رشد مداوم در بازار خودروهای برقی احتمالاً نه تنها به خودروسازان بلکه به شرکتهایی که در استخراج لیتیم، گرافیت، نیکل، فرایند شیمیایی و تولید باتری فعالند نیز سود میرساند. این صنایع بالادستی نقشی تعیینکننده در تعیین سرعت پذیرش خودروهای برقی در سطح جهان خواهند داشت.
چشمانداز بلندمدت
توسعه بازار خودروهای برقی روسیه بهطور کلی به چند مرحله تقسیم میشود.
۲۰۲۶–۲۰۲۷: نفوذ محدود خودروهای برقی، متمرکز عمدتاً در شهرهای بزرگ و کاربردهای ناوگان تجاری.
۲۰۲۸–۲۰۳۰: گسترش زیرساختهای شارژ، افزایش سهم بازار سازندگان چینی خودروهای برقی و کاهش تدریجی کل هزینهٔ مالکیت.
فراتر از ۲۰۳۰: احتمال تحول به پذیرش گستردهتر بازار مصرفی، به شرط پایدار بودن شرایط کلان اقتصادی و روندهای بلندمدت بازار سوخت.
خطرات برای سناریوی صعودی خودروهای برقی
اگرچه فرضیه سرمایهگذاری بلندمدت به نظر قانعکننده میرسد، عواملی وجود دارند که میتوانند این مسیر را کند یا بهطور قابل ملاحظهای تغییر دهند.
ثبات بازار بنزین روسیه و از بین رفتن کمبودهای فعلی سوخت میتواند فشار اقتصادی برای ترغیب مصرفکنندگان به سمت خودروهای برقی را کاهش دهد.
کاهش قابل توجه قیمت نفت جهانی هزینهٔ بنزین را کاهش میدهد و یکی از انگیزههای اصلی مالی برای برقدارسازی را تضعیف میکند.
ادامهٔ پیشرفتهای فناوری هیبریدی میتواند راهحل میانی جذابی ارائه دهد و انتقال به خودروهای کاملاً برقی را به تعویق بیندازد.
هر گونه کندی در صنعت خودروهای برقی چین یا تغییر در سیاستهای صادراتی چین میتواند در دسترسی و قیمتپذیری خودروهای برقی در بازار روسیه تأثیر بگذارد.
نتیجهگیری
بازار بنزین روسیه به دلیل اختلالهای عرضه، محدودیتهای پالایشگاهی و خرابی زیرساختها، بهطور فزایندهای بیثبات میشود. هرچند این عوامل به تنهایی احتمالاً منجر به انتقال سریع به خودروهای برقی نمیشود، اما به مرور میتواند استدلال اقتصادی بلندمدت برای پذیرش خودروهای برقی را تقویت کند.
در عین حال سرمایهگذاران باید به خاطر بسپارند که فرصت واقعی فراتر از خودروسازان است. باتریها، مواد خام حیاتی، فرایندهای شیمیایی و زنجیره تأمین گسترده پایهٔ اکوسیستم خودروهای برقی را تشکیل میدهند. شرکتهای فعال در مراحل بالادستی در نهایت ممکن است سهم قابل توجهی از ارزشی که از جهانی شدن برقی به همراه میآید، به دست آورند.
سرعت پذیرش در روسیه به توسعهٔ زیرساختها، دسترسی به باتری، سیاستهای دولتی و تکامل بازارهای انرژی جهانی بستگی خواهد داشت. با این حال، اگر روندهای کنونی ادامه یابد، چشمانداز بلندمدت برای صنعت خودروهای برقی و شرکتهایی که از آن پشتیبانی میکنند، بهطور فزایندهای مساعد به نظر میرسد.
لذت ببرید!]}]}}{
تا ژوئن 2026، بازار بنزین روسیه نشانههای واضحی از وخامت را نشان میدهد. چندین منطقه با اختلال در عرضه، افزایش سریع قیمت سوخت و甚至 محدودیتهای موقت در فروش بنزین مواجهاند.
عوامل کلیدی متعددی این روند را هدایت میکنند.
اول، کاهش خروجی پالایشگاهی. تعداد زیادی از پالایشگاههای نفتی یا زیر ظرفیت هستند یا در حال انجام نگهداریاند که حجم بنزین در دسترس بازار داخلی را محدود میکند.
دوم، آسیب به زیرساختهای حیاتی انرژی. به گزارشهای متعدد، اختلالات با حملات پهپادی به تأسیسات پالایشگاهی مرتبط بوده و منجر به تعلیق موقت عملیات برخی واحدها یا کاهش ظرفیت تولید آنها شده است.
در نتیجه، ایستگاههای گاز در برخی مناطق محدودیتهایی در خرید سوخت، محدودیتهای پر کردن ظرفهای قابل حمل و سایر تدابیر برای جلوگیری از نبود شدید موجودی اعمال کردهاند.
بر اساس سرویس آمار دولتی روسیه (Rosstat)، رشد قیمت بنزین در اواسط ژوئن شتاب گرفت و چندین منطقه افزایش قیمتهایی فراتر از میانگین ملی ثبت کردند.
در پاسخ، دولت اقداماتی به منظور تثبیت بازار اتخاذ کرده است، از جمله محدودیتهای صادرات بنزین و سایر سیاستهایی که هدف آنها افزایش عرضه داخلی است. گزارشهای رسانهای همچنین نشان میدهد که مقامات احتمالاً درباره اقداماتی که در روسیه به ندرت دیده میشود، از جمله واردات برخی محمولههای سوخت، بررسی میکنند.
فرضیه سرمایهگذاری
به نظر من، وضعیت کنونی بازار بنزین روسیه میتواند به تدریج به عنوان کاتالیزوری دیگر عمل کند که مصرفکنندگان را به سمت خودروهای برقی سوق میدهد. وقتی قیمتهای بنزین به طور مداوم بالا میرود، عرضه ممکن است کمتر قابل اعتماد باشد و عدم قطعیت در هزینههای آتی بنزین افزایش یابد؛ در نتیجه مصرفکنندگان به طور طبیعی به دنبال گزینهای پایدارتر و با هزینهٔ اقتصادی کمتر میگردند.
در چنین محیطی، خودروهای برقی به تدریج از یک نوآوری فناورانه به ابزار عملی برای کاهش مواجهه با قیمت بنزین تبدیل میشوند. برای بسیاری از رانندگان، امکان شارژ خودروهایشان با نرخهای برق نسبتاً پایدار و بهرهمندی از هزینههای عملیاتی پایینتر در بلندمدت، به پیشنهادی قانعکنندهتر تبدیل میشود.
با این وجود، انتقال به خودروهای برقی بعید است یکشبه رخ دهد. موانع قابل توجهی همچنان وجود دارد، از جمله قیمت بالای خودرو، زیرساخت شارژ محدود و شرایط آبوهوایی چالشبرانگیز در بخشهای مختلف روسیه. با این حال، اگر قیمتهای بنزین به روند صعودی خود ادامه دهند و کمبودهای دورهای سوخت ادامه یابد، علاقه به خودروهای برقی بهطور تدریجی تقویت خواهد شد—بهخصوص در میان ساکنان مناطق بزرگ شهری و رانندگانی که روزانه به خودروی خود وابستهاند.
در نهایت، هر چه بنزین گرانتر و غیرقابل پیشبینیتر باشد، انگیزهٔ اقتصادی برای در نظر گرفتن خودروهای برقی به عنوان جایگزینی بلندمدت قویتر میشود. اگرچه این تنها محرک نیست، اما پتانسیل تبدیل به یکی از مهمترین منابع تقاضای آینده را دارد.
موانع ساختاری در پذیرش خودروهای برقی در روسیه
علیرغم انگیزهٔ اقتصادی در حال رشد، انتقال به خودروهای برقی در روسیه با چندین مانع ساختاری بنیادی روبهرو است.
اول، زیرساختهای شارژ بهطور قابل توجهی نابرابر است. ایستگاههای شارژ سریع عمدتاً در مسکو، سنت پترزبورگ و چند شهر بزرگ متمرکز هستند. در بخشهای گستردهٔ کشور، شبکههای شارژ یا کمفراهماند یا وجود ندارند و به طور قابل توجهی کارایی مالکیت خودروهای برقی را خارج از مراکز بزرگ شهری محدود میکنند.
دوم، زیرساختهای برق مسکونی چالشی دیگر را نمایان میکند. بسیاری از ساختمانهای آپارتمانی ظرفیت برقی لازم برای پشتیبانی از شارژ شبانهٔ گسترده را بدون بهروزرسانیهای اساسی شبکه ندارند و این امر پتانسیل پذیرش گسترده را محدود میکند.
سوم، اقلیم روسیه مانعی اضافی به شمار میرود. دمای سرد کارایی باتریهای لیتیوم-یون را کاهش میدهد، برد عملی خودرو را محدود کرده و مصرف انرژی را افزایش میدهد. این موضوع بهویژه در مناطق شمالی و مرکزی که زمستانهای سخت رایج است، اهمیت بیشتری پیدا میکند.
بنابراین، حتی اگر قیمتهای بنزین همچنان رو به بالا باشد، پذیرش خودروهای برقی در روسیه به صورت تدریجی و گسسته خواهد بود تا به یک انتقال ناگهانی به بازار گسترده تبدیل شود.
تحقیقات بازار
بازار واردات خودرو در روسیه در سالهای 2025–2026 بهشدت به سازندگان چینی وابسته شده است.
ساختار واردات به نسبت زیر است:
چین: تقریباً ۶۴–۷۷٪ از کل واردات خودروهای نو (بسته به دوره گزارشدهی)
قرقیزستان: حدود ۸٪
بلاروس: تقریباً ۵٪
کرهٔ جنوبی: حدود ۴٪
قزاقستان: تقریباً ۲٪
سایر کشورها سهمی ناچیز دارند.
در عمل، بازار خودروهای نو روسیه به طور فزایندهای حول سازندگان آسیایی متمرکز شده و برندهای چینی نقشی غالب ایفا میکنند.
در میان برندهای وارداتی پیشرو:
Changan (≈۱۵.۸٪) به یکی از تولیدکنندگان با رشد سریع تبدیل شده است و با گسترش جدی مجموعهٔ خودروهای برقی هوشمند خود، از خودروهای با موتور احتراق داخلی به سمت برقیسازی بیشتر حرکت میکند.
Geely (≈۱۱٪) از یک سازندهٔ سنتی به یک شرکت هلدینگ متنوع در حوزه خودروهای برقی بدل شده که اکوسیستم گستردهای از برندها از جمله Zeekr را در بر میگیرد و برقدار شدن را محور استراتژی بلندمدت خود قرار داده است.
Haval (≈۶.۹٪) همچنان در مرحلهٔ گذار است؛ هرچند هنوز تولیدکنندهای کاملاً متمرکز بر خودروهای برقی نیست، پورتفولیوی هیبریدی و محصولات برقیسازیشدهٔ خود را گسترش میدهد.
Tank (≈۶.۵٪) که عمدتاً بهخاطر SUVهای بدنهرویبدنه شناخته میشود، در حال حاضر روی فناوری هیبریدی به عنوان گامی میانی برای برقیسازی گستردهتر تکیه میکند.
Toyota (≈۵٪) همچنان به خودروهای هیبریدی به جای مدلهای کاملاً برقی اولویت میدهد. محصولاتی مانند Prius و Corolla Hybrid همچنان محور استراتژی آن هستند، در حالی که خط تولید bZ خودروهای برقی با سرعت کمتری گسترش مییابد.
باتریها: پایهٔ صنعت خودروهای برقی
هر خودروی برقی در نهایت حول باتری آن ساخته میشود. نکتهٔ مهم این است که شرکتهایی مانند Geely و Changan اکثر سلولهای باتری خود را تولید نمیکنند و بنابراین به تأمینکنندگان خارجی وابستهاند.
CATL: ستون فقرات این صنعت
CATL بزرگترین سازندهٔ باتریهای خودروهای برقی در جهان است و بهطور قابل توجهی ستون فقرات اکوسیستم خودروهای برقی چین محسوب میشود.
باتریهای آن خودروهایی را که توسط تولید میشود نیرو میدهند:
Tesla (بهویژه تولید چین)
Geely / Zeekr
Changan / Avatr
NIO
XPeng
و در برخی بخشها حتی BYD.
CATL نقشی محوری در تعیین استانداردهای صنعت برای چگالی انرژی، هزینههای تولید و ایمنی باتری ایفا میکند.
BYD: مدل یکپارچهسازی عمودی
BYD نمایندهٔ یک مدل کسبوکار منحصربهفرد است که چند گام از زنجیرهٔ ارزش را بهطور همزمان کنترل میکند. این شرکت:
خودروها را میسازد
باتریها را تولید میکند
اجزای الکترونیکی را توسعه میدهد
نوآوری پرچمدار آن، باتری Blade، مزایای استراتژیک زیادی نسبت به رقبا که به تأمینکنندگان خارجی وابستهاند، ارائه میدهد:
هزینههای تولید پایینتر
استحکام بیشتر در برابر کمبودهای عرضه
راهاندازی سریعتر مقیاس تولید
CALB و Gotion: طبقه دوم
CALB و Gotion High-Tech لایهٔ دوم صنعت تولید باتری چین را تشکیل میدهند.
باتریهای آنها توسط Chery
قسمتی از سبد Changan
تولیدکنندگان خودروهای برقی منطقهای
برندهای متعدد با تمرکز بودجه استفاده میشود.
مواد خام: بنیان واقعی صنعت خودروهای برقی
نگاهی عمیقتر به زنجیرهٔ ارزش خودروهای برقی واقعیتی مهم را نشان میدهد: یک خودرو برقی اساساً یک باتری است و باتری نیز یک محصول شیمیایی است که از مواد خام حیاتی ساخته میشود.
لیتیم
لیتیم همچنان جزء حیاتی باتریهای لیتیوم-یون است، هم برای فناوریهای LFP و هم NMC. با وجود اینکه بخش عمدهٔ لیتیم جهان از استرالیا، شیلی و آرژانتین استخراج میشود، ظرفیت فرآوری جهانی بهطور قابل توجهی در چین متمرکز است. این موضوع منبعی ساختاری ایجاد میکند، زیرا مواد خام استخراجشده در جاهای دیگر اغلب برای فرآوری به چین بازمیگردند. هر گونه اختلال در تأمین یا فرآوری لیتیم مستقیماً هزینههای باتری را تحت تأثیر قرار میدهد و در نهایت قیمت خودروهای برقی را تغییر میدهد.
گرافیت
گرافیت به عنوان مادهٔ آند اصلی عمل میکند و غالباً جرم باتری را بیشتر از لیتیم تشکیل میدهد. چین در استخراج گرافیت طبیعی و همچنین تولید گرافیت مصنوعی تسلط دارد و نقش کلیدی در زنجیرهٔ تامین جهانی خودروهای برقی ایفا میکند.
نیکل
نیکل عمدتاً در باتریهای NMC با چگالی انرژی بالا استفاده میشود که بردهای حرکتی بیشتری ارائه میدهند. اندونزی بهعنوان تأمینکنندهٔ اصلی جهان تبدیل شده، در حالی که شرکتهای چینی بهطور گسترده در معدنکاری و فرآوری سرمایهگذاری میکنند. همزمان، پذیرش رو به رشد فناوری LFP به تدریج وابستگی به نیکل را کاهش داده است.
کبالت
کبالت به دلیل هزینهٔ بالای آن و تمرکز تولید، به ویژه در جمهوری کنگو، اهمیت کمتری پیدا کرده است. سازندگان باتری همچنان در راستای کاهش محتوای کبالت تلاش میکنند، اگرچه همچنان در چند شیمیایی باتری با کارایی بالا حضور دارد.
LFP (لیتیم آهن فسفات)
باتریهای LFP (لیتیم آهن فسفات) شایستهٔ توجه ویژهای هستند. سازندگان چینی بهطور گستردهای این فناوری را به دلیل هزینهٔ پایینتر، ایمنی بهبود یافته و دوام استثنایی، هرچند چگالی انرژی پایینتری نسبت به باتریهای NMC ارائه میدهند، پذیرفتهاند. پیشرفت سریع فناوری LFP به یکی از قویترین مزیتهای رقابتی چین در بخش بازار خودروهای برقی با قیمتگذاری گسترده تبدیل شده است.
چرا این برای Geely و Changan اهمیت دارد
از نگاه نخست، موفقیت خودروسازان به نظر میرسد بیشتر به تقاضای خودرو وابسته باشد. در واقع، رشد بلندمدت آنها بیش از هر چیز به زنجیرههای تأمین باتری و دسترسی به مواد خام حیاتی وابسته است.
هزینهٔ یک خودرو برقی تا حد زیادی توسط باتری آن تعیین میشود و هزینههای باتری به طور عمده به لیتیم، گرافیت، نیکل و سایر مواد ضروری و همچنین در دسترس بودن ظرفیتهای فرآوری بستگی دارد.
یکی از ویژگیهای شاخص صنعت خودروهای برقی این است که کنترل زنجیره تأمین مواد خام اغلب ارزشمندتر از مالکیت یک برند خودرویی است. حتی سازندگانی با فناوری پیشرفته و تاسیسات تولید بزرگ نمیتوانند تولید خودروهای برقی را بدون دسترسی قابل اعتماد به مواد باتری حیاتی گسترش دهند.
زنجیرهٔ ارزش به صورت زیر قابل خلاصه است:
استخراج مواد خام → فرایند شیمیایی → تولید باتری → مونتاژ خودرو → مصرفکننده نهایی
بنابراین، رشد مداوم در بازار خودروهای برقی احتمالاً نه تنها به خودروسازان بلکه به شرکتهایی که در استخراج لیتیم، گرافیت، نیکل، فرایند شیمیایی و تولید باتری فعالند نیز سود میرساند. این صنایع بالادستی نقشی تعیینکننده در تعیین سرعت پذیرش خودروهای برقی در سطح جهان خواهند داشت.
چشمانداز بلندمدت
توسعه بازار خودروهای برقی روسیه بهطور کلی به چند مرحله تقسیم میشود.
۲۰۲۶–۲۰۲۷: نفوذ محدود خودروهای برقی، متمرکز عمدتاً در شهرهای بزرگ و کاربردهای ناوگان تجاری.
۲۰۲۸–۲۰۳۰: گسترش زیرساختهای شارژ، افزایش سهم بازار سازندگان چینی خودروهای برقی و کاهش تدریجی کل هزینهٔ مالکیت.
فراتر از ۲۰۳۰: احتمال تحول به پذیرش گستردهتر بازار مصرفی، به شرط پایدار بودن شرایط کلان اقتصادی و روندهای بلندمدت بازار سوخت.
خطرات برای سناریوی صعودی خودروهای برقی
اگرچه فرضیه سرمایهگذاری بلندمدت به نظر قانعکننده میرسد، عواملی وجود دارند که میتوانند این مسیر را کند یا بهطور قابل ملاحظهای تغییر دهند.
ثبات بازار بنزین روسیه و از بین رفتن کمبودهای فعلی سوخت میتواند فشار اقتصادی برای ترغیب مصرفکنندگان به سمت خودروهای برقی را کاهش دهد.
کاهش قابل توجه قیمت نفت جهانی هزینهٔ بنزین را کاهش میدهد و یکی از انگیزههای اصلی مالی برای برقدارسازی را تضعیف میکند.
ادامهٔ پیشرفتهای فناوری هیبریدی میتواند راهحل میانی جذابی ارائه دهد و انتقال به خودروهای کاملاً برقی را به تعویق بیندازد.
هر گونه کندی در صنعت خودروهای برقی چین یا تغییر در سیاستهای صادراتی چین میتواند در دسترسی و قیمتپذیری خودروهای برقی در بازار روسیه تأثیر بگذارد.
نتیجهگیری
بازار بنزین روسیه به دلیل اختلالهای عرضه، محدودیتهای پالایشگاهی و خرابی زیرساختها، بهطور فزایندهای بیثبات میشود. هرچند این عوامل به تنهایی احتمالاً منجر به انتقال سریع به خودروهای برقی نمیشود، اما به مرور میتواند استدلال اقتصادی بلندمدت برای پذیرش خودروهای برقی را تقویت کند.
در عین حال سرمایهگذاران باید به خاطر بسپارند که فرصت واقعی فراتر از خودروسازان است. باتریها، مواد خام حیاتی، فرایندهای شیمیایی و زنجیره تأمین گسترده پایهٔ اکوسیستم خودروهای برقی را تشکیل میدهند. شرکتهای فعال در مراحل بالادستی در نهایت ممکن است سهم قابل توجهی از ارزشی که از جهانی شدن برقی به همراه میآید، به دست آورند.
سرعت پذیرش در روسیه به توسعهٔ زیرساختها، دسترسی به باتری، سیاستهای دولتی و تکامل بازارهای انرژی جهانی بستگی خواهد داشت. با این حال، اگر روندهای کنونی ادامه یابد، چشمانداز بلندمدت برای صنعت خودروهای برقی و شرکتهایی که از آن پشتیبانی میکنند، بهطور فزایندهای مساعد به نظر میرسد.
لذت ببرید!]}]}}{
منتخب سردبیر
مشاهده بیشتردستیار هوشمند ارز دیجیتال
ترمینال ترید بایتیکل نرمافزار جامع ترید و سرمایهگذاری در بازار ارز دیجیتال است و امکاناتی مانند دورههای آموزشی ترید و سرمایهگذاری، تریدینگ ویو بدون محدودیت، هوش مصنوعی استراتژی ساز ترید، کلیه دادههای بازارهای مالی شامل دادههای اقتصاد کلان، تحلیل احساسات بازار، تکنیکال و آنچین، اتصال و مدیریت حساب صرافیها و تحلیلهای لحظهای را برای کاربران فراهم میکند.
