⚙️ تحلیل تخصصی عملکرد ۹ماهه «#زماهان» — افت کارایی عملیاتی در کنار افزایش هزینه‌ تولید
➖➖➖➖➖ 💠 ➖➖➖➖➖
شرکت ماهان (زماهان) در دوره ۹ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۶/۳۱ با رشد درآمد عملیاتی اما افزایش قابل‌توجه بهای تمام‌شده و هزینه‌های جانبی روبه‌رو بود؛ به‌گونه‌ای که علی‌رغم افزایش فروش، حاشیه سود خالص تنها در سطح ۸ درصد باقی مانده است و بخش عمده رشد درآمد، صرف پوشش هزینه‌های تولید شده است.

📊 داده‌های کلیدی مالی (میلیون ریال):

🔹 درآمدهای عملیاتی: ۷٬۱۳۰٬۲۶۵ (+۶۶٪) — رشد قوی فروش ناشی از افزایش نرخ محصولات و بهبود تقاضا در بازار داخلی.
🔹 هزینه‌های تولید: ۵٬۹۸۸٬۴۸۸ (+۹۴٪) — شتاب صعودی هزینه‌ها نسبت به فروش، عامل اصلی افت #حاشیه_سود_ناخالص.
🔹 هزینه‌های فروش، اداری و عمومی: ۴۸۸٬۹۴۰ (+۵۳٪) — رشد ناشی از افزایش حقوق پرسنل و مخارج عمومی.
🔹 سود عملیاتی: ۶۵۲٬۸۳۷ (−۲۶٪) — تضعیف عملکرد عملیاتی به‌دلیل فشار بهای تمام‌شده بالا.
🔹 هزینه‌های مالی: ۶۲٬۸۰۲ (+۸٪) — اثر ناشی از ساختار تسهیلات و هزینه بهره.
🔹 سود خالص: ۵۹۰٬۹۳۸ (−۲۸٪) — کاهش قابل‌توجه #سودآوری علیرغم رشد فروش؛ نشانه ضعف کنترل هزینه‌ها.

══════════ ⚡ ══════════
🔻 سود هر سهم (EPS): ۵۲۳ ریال
(کاهش %۲۸) 🚩
══════════ ⚡ ══════════

🔹 حاشیه سود خالص: %۸ — سطح پایین و نشان از فشار هزینه‌ای در تولید.

🎯 ارزیابی نهایی: افت محسوس در کارایی عملیاتی، کاهش حاشیه سود و افزایش هزینه‌های تولید موجب شده تا رشد اسمی فروش نتواند به بهبود واقعی سودآوری منجر شود. در صورت کنترل بهای تمام‌شده و مدیریت هزینه‌های عمومی، احتمال تثبیت عملکرد در نیم‌سال بعد وجود دارد. ⚖️
━━━━━━━━━━ 📊 ━━━━━━━━━━
#زماهان #سامان_تحلیل #گزارش_فصلی #تحلیل_بنیادی #EPS #صورت_مالی #سودآوری #حاشیه_سود #عملکرد_شرکت #بازار_سرمایه #بورس #تحلیل_بورس

╭━━═━⊰✦🪐✦⊱━═━━╮
🚀 @samantahlil👈 عضویت
╰━━═━⊰❖🫥❖⊱━═━━╯
💠در مسیر تحلیل،آگاهی و تحول ...  💠