Bitcoin در سطح کلیدی: آزمایش اوج 2021
MrRenev
مشخصات معامله
نوع معامله:
فروش
قیمت در زمان انتشار:
۶۷,۴۱۱.۲۱
توضیحات
Bitcoin بار دیگر سطح بالای بازار گاوی قبلی را آزمایش میکند، سطحی که آخرین بار در اوج سال 2021 دیده شد — تقریباً پنج سال پیش — که سوالاتی درباره جایگاه این چرخه و آنچه در ادامه میگذرد ایجاد میکند.
من ندیدم کسی درباره این موضوع صحبت کند، یا نکاتی که حالا میخواهم مطرح کنم. بنابراین وقت آن است که ایدهای جدید بنویسم.
۱- چرا_action_price در این سطح اینقدر مهم است
سقفهای قبلی ساختار بازار برای بسیاری از شرکتکنندگان بازار یک عامل کلیدی هستند. آنها این سطح را به دلایل مختلف مهم میدانند. بهخصوص سرمایهگذارانی که در اوج فروختهاند (یا در 2021 یا در 2024 وقتی دوباره مشاهده شد و قیمت برای ماهها تثبیت شد) یا کسانی که اکنون میخواستند خرید کنند و از دست دادن فرصت پشیماناند یا قصد برگشت به تعادل را دارند. همچنین لازم است سرمایهگذاران بلند مدت که این سطح را برای دفاع میخواهند ببینند را در نظر گرفت؛ مانند بقیه که همان نمودار را میبینند.
با بیتکوین این سطوح به دلیل این که فاکتورهای بنیادی قیمت را به شدت تحتتاثیر نمیگذارند، از اهمیت بالایی برخوردارند. محرک اصلی احساس سرمایهگذاران است. آنها هر چه توجیه کنند، نمیتوانند از آن فرار کنند و به نظر من رفتار قیمت این را نشان میدهد. همانطور که در نمودار زیر میبینید، چند باری که قیمت به اوج بلندمدت قبلی رسید کف محکمی تشکیل شد و آغاز بازار گاوی بود.
۲- آیا ما هنوز در موج A هستیم؟
من مطمئن نیستم که کف بازار نزولی را لمس کرده باشیم. فکر میکنم این تازه آغاز کار است. بیتکوین بهتنهایی ۵۰% سقوط نمیکند و دوباره بالا نمیرود. وقتی کاهش مییابد، معمولاً تا ۸۰% پایین میآید.
نخستین بازگشت که قرار بود موج B باشد، هیجانانگیز نیست و از هر موج B در گذشته کوچکتر است. این بازگشت ما فقط .382 بود، در حالی که موجهای B واقعی در بازارهای نزولی قبلی بیش از ۵۰% بودند. در دورههای قبلی بازارهای نزولی، بازگشتهای .382 وجود داشتند و تنها بخشی از موج A بودند؛ یعنی آغاز کار فقط.
و ما تاکنون شاهد رخدادهای وسیع نقدینگی یا capitulation نبودهایم. حداقل هنوز چنین نیست.
۳- شاخصهای نوسان کاهش یافتهاند
در سقوط قیمت چند هفته پیش، شاخصهای نوسان اوج گرفتند و سپس کاهش یافتند. این نشان میدهد که ممکن است کف مناسبی در کار باشد. قطعیتی نیست، اما معمولاً وقتی نوسان به حالت طبیعی بازگردد، قیمت کف میکند. کف ممکن است محلی باشد و قیمت به سمت موج B جهش کند، یا کف بلندمدتی باشد که با آن روبهرو میشویم.
۴- سایر گزینههای سرمایهگذاری یا قمار
Bitcoin رقابتهای زیادی دارد: در سال 2025 قیمت طلا ۶۵% رشد کرده و نقره ۱۴۰% سود داشته است. نقره در سال گذشته که بازار به سود بود، ۱۲۰% رشد کرده است و در ۲۰۲۵ Bitcoin حتی افزایش نداشته در حالی که داراییهای خطر کمتر مانند S&P500 رشد کردهاند. همچنین هوش مصنوعی وجود دارد که برخی آن را استفاده بهتری از سرمایه، توجه و برق میدانند. همه اینها مهم است. اگر Bitcoin در بهترین سالهای خود نتواند از داراییهای معمول و پذیرفتهشده بهتر عمل کند، هیچ دلیلی برای سرمایهگذاری در این رمزارز وجود ندارد. افرادی که به رمزارز علاقه دارند احتمالاً به سهام، فلزات گرانبها و اپهای شرطبندی میروند.
Bitcoin دیگر برتریای که در اغلب عمر خود داشت، ندارد. در کوتاهمدت نرخ بهره و بازده اوراق پایین است، اما در بلندمدت همچنان بالاتر از دوره ۲۰۰۹–۲۰۲۱ است. میدانیم وقتی نرخها بالاتر میرود، داراییهای پرخطر جذابیت کمتری پیدا میکنند. بنابراین میتوان انتظار داشت که تمایل به سرمایهگذاری در این ارز مجازی کاهش یابد.
۵- سرمایهگذاران چه میکنند؟
مقدار بیتکوین در اختیار مؤسسات از رشد باز ایستاده و ساکن شده است. فروشهایی وجود داشته اما مجموعاً به یک عدد ثابت رسیده است. این نشاندهنده توزیع است ولی چندان قانعکننده نیست. شاخص ترس و طمع به محدوده ترس شدید افت کرده و سرمایهگذاران نگراناند. اما نشانهای از کپولیشدن گسترده ندیدهام. ورود یا خروج عمدهای رخ نداده است. تنها موضعگیری محتاطانه دیده میشود. قطعاً هیچ انباشتگِ شدید وجود ندارد.
این نکتهای شهودی است اما تنها رفتار «خارج از عادی» که دیدم جستوجویی با عبارت «Will Bitcoin go to zero» در Google Trends بود. آخرین بار که چنین پژوهشی به رکورد جدیدی رسید، اواسط سال ۲۰۲۲ بود که قیمت بیتکوین حدود ۸۰% سقوط کرد.
نتیجهگیری
Bitcoin در سطح مهمی از نظر فنی و روانی قرار دارد. فشردهسازی نوسان به سمت یک جهش محتمل اشاره دارد. باور ندارم کف قیمت بزرگ را دیدهایم. موضعگیری سرمایهگذاران محتاط به نظر میرسد، نه شور و شوق. داراییهای دیگر جذابیت بیشتری پیدا میکنند؛ این پرسش را مطرح میکند که آیا Bitcoin در بلندمدت سرمایهگذاران جدیدی جذب خواهد کرد یا خیر؟
منتخب سردبیر
مشاهده بیشتردستیار هوشمند ارز دیجیتال
ترمینال ترید بایتیکل نرمافزار جامع ترید و سرمایهگذاری در بازار ارز دیجیتال است و امکاناتی مانند دورههای آموزشی ترید و سرمایهگذاری، تریدینگ ویو بدون محدودیت، هوش مصنوعی استراتژی ساز ترید، کلیه دادههای بازارهای مالی شامل دادههای اقتصاد کلان، تحلیل احساسات بازار، تکنیکال و آنچین، اتصال و مدیریت حساب صرافیها و تحلیلهای لحظهای را برای کاربران فراهم میکند.
