تاریخ مالی جهانی
GlobalWolfStreet
مشخصات معامله
قیمت در زمان انتشار:
۹۵,۱۵۱.۹
توضیحات
1. تمدن‌های اولیه و تولد مالی
مالی زمانی شکل گرفت که انسان‌ها از اقتصادهای خودکفا به جوامع مبتنی بر تجارت منتقل شدند. بین‌النهرین باستان (حدود 3000 سال قبل از میلاد) برخی از اولین معاملات مالی ثبت‌شده را داشت. لوح‌های گلی وام‌ها، نرخ‌های بهره و قراردادهای تجاری را نشان می‌دهند. معابد اغلب به عنوان مؤسسات مالی اولیه عمل می‌کردند زیرا مردم به آنها برای نگهداری غلات یا دارایی‌های ارزشمند اعتماد داشتند.
تا سال 2000 قبل از میلاد، بابل قانون حمورابی را معرفی کرد که قوانین مربوط به وام‌دهی، سقف‌های بهره و وثیقه را تعریف می‌کرد. مصر باستان، هند و چین سیستم‌های مالی پیچیده و ساختارهای مالی مبتنی بر زمین را توسعه دادند. در هند، مفهوم هندی (یک یادداشت اعتباری سنتی) نشان می‌دهد که ابزارهایی مشابه چک‌ها هزاران سال پیش وجود داشته‌اند.
2. دوران باستان: تجارت، سکه و بانکداری
مالی در دوران یونان و روم به طرز چشمگیری گسترش یافت. یونانی‌ها سکه‌زنی را معرفی کردند که تجارت استاندارد را در سراسر مدیترانه ممکن ساخت. بانکداران خصوصی، یا ترپزیتای، تبادل ارز و نگهداری ایمن را تسهیل کردند.
روم یک سیستم مالی وسیع ساخت که توسط مالیات‌ها، مسیرهای تجاری و هزینه‌های نظامی پشتیبانی می‌شد. بانکداران رومی وام‌ها را صادر می‌کردند، املاک را مدیریت می‌کردند و به تأمین مالی زیرساخت‌های عمومی کمک می‌کردند. سقوط امپراتوری روم (قرن پنجم میلادی) منجر به تکه‌تکه شدن اقتصادی شد، اما دانش مالی بعداً از طریق شبکه‌های تجاری احیا شد.
3. قرون وسطی: احیای تجاری
بین قرن‌های 10 تا 15، اروپا شاهد یک رنسانس مالی بود. شهر-دولت‌های ایتالیایی مانند ونیز، جنوا و فلورانس به مراکز مالی تبدیل شدند. بانک مدیچی، که در سال 1397 تأسیس شد، یکی از اولین بانک‌های چندملیتی جهان بود. این بانک حسابداری دوطرفه را پیشگام کرد که هنوز هم پایه‌گذار حسابداری است.
نمایشگاه‌های تجاری در شامپاین و مسیرهای دریایی در سراسر مدیترانه تجارت بین‌المللی را گسترش داد. برات‌ها جایگزین حمل و نقل نقدی پرخطر شدند و به بازرگانان اجازه دادند تا معاملات دوردست را با امنیت بیشتری انجام دهند.
در عین حال، جهان اسلام سیستم‌های مالی پیشرفتهای را توسعه داد. بازرگانان مسلمان از نامه‌های اعتبار (سک، ریشه کلمه «چک») و مدل‌های سرمایه‌گذاری مشارکتی استفاده کردند که بر رویه‌های مالی جهانی تأثیر گذاشت.
4. عصر اکتشاف و سرمایه‌داری اولیه
از قرن 15 تا 17، قدرت‌های اروپایی مناطق جدیدی را کشف کردند و قاره‌ها را از طریق تجارت به هم متصل کردند. این دوره نشانه‌گذار ظهور مرکانتیلیسم بود، جایی که دولت‌ها سعی کردند با کنترل تجارت ثروت جمع‌آوری کنند.
چندین نوآوری مالی عمده به وجود آمد:
شرکت‌های سهامی، مانند شرکت هند شرقی بریتانیا (1600) و شرکت هند شرقی هلند (VOC، 1602)، سهام‌هایی را برای تأمین مالی اکتشافات دریایی صادر کردند.
بورس آمستردام (1602) به اولین بازار سهام رسمی جهان تبدیل شد.
خانواده‌های بانکی بین‌المللی (روتشیلدها، فوگرها) به پادشاهان و دولت‌ها وام دادند.
این تحولات پایه‌گذار سرمایه‌داری مدرن و تأمین مالی تجارت جهانی شد.
5. انقلاب صنعتی: تولد مالی مدرن
قرن‌های 18 و 19 شاهد رشد صنعتی سریع بود که به واسطه پیشرفتهای فناوری هدایت می‌شد. مالی برای حمایت از صنایع بزرگ، راه‌آهن‌ها و تجارت جهانی تکامل یافت. تحولات کلیدی شامل:
اهمیت بیشتر بانک‌های مرکزی مانند بانک انگلستان (1694).
گسترش مالی شرکتی برای تأمین مالی کارخانه‌ها و زیرساخت‌ها.
رشد شرکت‌های بیمه (مانند لוידز لندن).
پذیرش استاندارد طلا در اواخر قرن 19، که تبادل ارز جهانی را تثبیت کرد.
استاندارد طلا به شکوفایی تجارت جهانی کمک کرد زیرا ارزها به طور قابل اعتمادی به طلا تبدیل می‌شدند و نوسانات را به حداقل می‌رساندند.
6. اوایل قرن 20: بحران‌ها، جنگ‌ها و بازسازی
اوایل دهه 1900 برای مالی جهانی پر از آشفتگی بود. جنگ جهانی اول استاندارد طلا را از بین برد و منجر به تورم و بحران‌های بدهی شد. تلاش‌ها برای بازگرداندن طلا در دهه 1920 شکست خورد و رکود بزرگ (1929) ضعف‌های مقررات مالی جهانی را نمایان کرد. بازارهای سهام سقوط کردند، بانک‌ها ورشکست شدند و تجارت جهانی به طرز چشمگیری کاهش یافت.
پس از جنگ جهانی دوم، جامعه جهانی سیستم مالی را بازسازی کرد تا از وقوع بحران دیگری جلوگیری کند. کنفرانس برتون وودز (1944) سه نهاد اصلی را ایجاد کرد:
صندوق بین‌المللی پول (IMF)
بانک جهانی
توافق عمومی در مورد تعرفه‌ها و تجارت (GATT)، که بعداً به سازمان تجارت جهانی (WTO) تبدیل شد.
یک سیستم جدید ارزها را به دلار آمریکا متصل کرد که خود به طلا متصل بود. این ساختار ثبات را به ارمغان آورد و به بهبود اقتصادی جهانی کمک کرد.
7. دوره پس از برتون وودز: ارزهای شناور و جهانی شدن مالی
در سال 1971، ایالات متحده تبدیل‌پذیری طلا دلار را رها کرد و سیستم برتون وودز به پایان رسید. ارزها شروع به شناور شدن کردند و بر اساس عرضه و تقاضا تغییر کردند. این امر بازارهای مالی جدیدی را به وجود آورد:
فارکس (تبادلات ارزی) به بزرگترین بازار جهان تبدیل شد.
ابزارهای مشتقه مانند آتی‌ها، گزینه‌ها و سوآپ‌ها محبوبیت پیدا کردند.
بازگشت پترو دلار به وجود آمد زیرا صادرکنندگان نفت مازاد خود را به بازارهای جهانی وام دادند.
ظهور شرکت‌های چندملیتی سرمایه‌گذاری‌های فرامرزی را تسریع کرد.
فناوری اطلاعات خدمات مالی را متحول کرد و تجارت جهانی، تسویه‌های الکترونیکی و تبدیل ارز فوری را ممکن ساخت.
8. آزادسازی و نوآوری مالی (دهه 1980 تا 2000)
بسیاری از کشورها در دهه‌های 1980 و 1990 محدودیت‌های مالی را کاهش دادند. آزادسازی به بانک‌ها، شرکت‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های بیمه اجازه داد تا به «سوپرمارکت‌های مالی» تبدیل شوند. تحولات کلیدی شامل:
خریدهای با اهرم و بازسازی شرکتی.
رشد صندوق‌های پوشش ریسک و سرمایه‌گذاری خصوصی.
گسترش اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن و سایر ابزارهای مالی پیچیده.
جهانی شدن بورس‌های سهام، با لندن، نیویورک، توکیو، هنگ کنگ و سنگاپور به عنوان مراکز اصلی.
این دوره نوآوری مالی را تسریع کرد اما همچنین ریسک سیستماتیک را افزایش داد.
9. بحران مالی جهانی 2008
سیستم جهانی با بدترین بحران خود از سال 1929 مواجه شد، زمانی که حباب مسکن ایالات متحده ترکید. بانک‌ها به شدت در اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن و مشتقات مرتبط با وام‌های پرخطر سرمایه‌گذاری کرده بودند.
زمانی که وام‌گیرندگان ورشکست شدند، مؤسسات مالی بزرگ سقوط کردند یا نیاز به نجات داشتند. بحران به دلیل بازارهای مرتبط به سرعت جهانی شد. در پاسخ:
دولت‌ها تریلیون‌ها دلار برای نجات injected کردند.
مقامات سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تری را معرفی کردند (بازل III، قانون دود-فرانک).
بانک‌های مرکزی از تسهیل کمی برای تثبیت بازارها استفاده کردند.
این بحران جنبه خطرناک ارتباط مالی را نمایان کرد.
10. عصر دیجیتال: فین‌تک، ارزهای دیجیتال و ادغام جهانی
از دهه 2010، مالی به طور فزاینده‌ای دیجیتال و جهانی شده است:
شرکت‌های فین‌تک بانکداری سنتی را با پرداخت‌های موبایلی، وام‌دهی آنلاین و سرمایه‌گذاری خودکار مختل کردند.
بلاک‌چین و ارزهای دیجیتال به عنوان جایگزین‌های غیرمتمرکز برای مالی سنتی ظهور کردند.
تجارت با فرکانس بالا از الگوریتم‌ها برای اجرای معاملات در میکروثانیه‌ها استفاده می‌کند.
جریان‌های سرمایه جهانی تشدید شده و بازارهای نوظهور و توسعه‌یافته را به هم متصل کرده است.
COVID-19 (2020) همچنین مالی دیجیتال را تسریع کرد و سطوح تاریخی از تحریک دولت و گسترش پولی را به وجود آورد.
نتیجه‌گیری
تاریخ مالی جهانی داستانی از تکامل مداوم است - از شبکه‌های تجاری باستانی تا اقتصاد دیجیتال مدرن. هر دوره نوآوری‌هایی را به ارمغان آورد که نحوه پس‌انداز، سرمایه‌گذاری، تجارت و رشد جهان را تغییر داد. سیستم مالی جهانی امروز بیش از هر زمان دیگری به هم پیوسته است و فرصت‌های عظیم و خطرات قابل توجهی را برای افراد، سرمایه‌گذاران، شرکت‌ها و ملت‌ها ارائه می‌دهد. درک تاریخ آن به درک روندهای کنونی و چالش‌های آینده کمک می‌کند.
مالی زمانی شکل گرفت که انسان‌ها از اقتصادهای خودکفا به جوامع مبتنی بر تجارت منتقل شدند. بین‌النهرین باستان (حدود 3000 سال قبل از میلاد) برخی از اولین معاملات مالی ثبت‌شده را داشت. لوح‌های گلی وام‌ها، نرخ‌های بهره و قراردادهای تجاری را نشان می‌دهند. معابد اغلب به عنوان مؤسسات مالی اولیه عمل می‌کردند زیرا مردم به آنها برای نگهداری غلات یا دارایی‌های ارزشمند اعتماد داشتند.
تا سال 2000 قبل از میلاد، بابل قانون حمورابی را معرفی کرد که قوانین مربوط به وام‌دهی، سقف‌های بهره و وثیقه را تعریف می‌کرد. مصر باستان، هند و چین سیستم‌های مالی پیچیده و ساختارهای مالی مبتنی بر زمین را توسعه دادند. در هند، مفهوم هندی (یک یادداشت اعتباری سنتی) نشان می‌دهد که ابزارهایی مشابه چک‌ها هزاران سال پیش وجود داشته‌اند.
2. دوران باستان: تجارت، سکه و بانکداری
مالی در دوران یونان و روم به طرز چشمگیری گسترش یافت. یونانی‌ها سکه‌زنی را معرفی کردند که تجارت استاندارد را در سراسر مدیترانه ممکن ساخت. بانکداران خصوصی، یا ترپزیتای، تبادل ارز و نگهداری ایمن را تسهیل کردند.
روم یک سیستم مالی وسیع ساخت که توسط مالیات‌ها، مسیرهای تجاری و هزینه‌های نظامی پشتیبانی می‌شد. بانکداران رومی وام‌ها را صادر می‌کردند، املاک را مدیریت می‌کردند و به تأمین مالی زیرساخت‌های عمومی کمک می‌کردند. سقوط امپراتوری روم (قرن پنجم میلادی) منجر به تکه‌تکه شدن اقتصادی شد، اما دانش مالی بعداً از طریق شبکه‌های تجاری احیا شد.
3. قرون وسطی: احیای تجاری
بین قرن‌های 10 تا 15، اروپا شاهد یک رنسانس مالی بود. شهر-دولت‌های ایتالیایی مانند ونیز، جنوا و فلورانس به مراکز مالی تبدیل شدند. بانک مدیچی، که در سال 1397 تأسیس شد، یکی از اولین بانک‌های چندملیتی جهان بود. این بانک حسابداری دوطرفه را پیشگام کرد که هنوز هم پایه‌گذار حسابداری است.
نمایشگاه‌های تجاری در شامپاین و مسیرهای دریایی در سراسر مدیترانه تجارت بین‌المللی را گسترش داد. برات‌ها جایگزین حمل و نقل نقدی پرخطر شدند و به بازرگانان اجازه دادند تا معاملات دوردست را با امنیت بیشتری انجام دهند.
در عین حال، جهان اسلام سیستم‌های مالی پیشرفتهای را توسعه داد. بازرگانان مسلمان از نامه‌های اعتبار (سک، ریشه کلمه «چک») و مدل‌های سرمایه‌گذاری مشارکتی استفاده کردند که بر رویه‌های مالی جهانی تأثیر گذاشت.
4. عصر اکتشاف و سرمایه‌داری اولیه
از قرن 15 تا 17، قدرت‌های اروپایی مناطق جدیدی را کشف کردند و قاره‌ها را از طریق تجارت به هم متصل کردند. این دوره نشانه‌گذار ظهور مرکانتیلیسم بود، جایی که دولت‌ها سعی کردند با کنترل تجارت ثروت جمع‌آوری کنند.
چندین نوآوری مالی عمده به وجود آمد:
شرکت‌های سهامی، مانند شرکت هند شرقی بریتانیا (1600) و شرکت هند شرقی هلند (VOC، 1602)، سهام‌هایی را برای تأمین مالی اکتشافات دریایی صادر کردند.
بورس آمستردام (1602) به اولین بازار سهام رسمی جهان تبدیل شد.
خانواده‌های بانکی بین‌المللی (روتشیلدها، فوگرها) به پادشاهان و دولت‌ها وام دادند.
این تحولات پایه‌گذار سرمایه‌داری مدرن و تأمین مالی تجارت جهانی شد.
5. انقلاب صنعتی: تولد مالی مدرن
قرن‌های 18 و 19 شاهد رشد صنعتی سریع بود که به واسطه پیشرفتهای فناوری هدایت می‌شد. مالی برای حمایت از صنایع بزرگ، راه‌آهن‌ها و تجارت جهانی تکامل یافت. تحولات کلیدی شامل:
اهمیت بیشتر بانک‌های مرکزی مانند بانک انگلستان (1694).
گسترش مالی شرکتی برای تأمین مالی کارخانه‌ها و زیرساخت‌ها.
رشد شرکت‌های بیمه (مانند لוידز لندن).
پذیرش استاندارد طلا در اواخر قرن 19، که تبادل ارز جهانی را تثبیت کرد.
استاندارد طلا به شکوفایی تجارت جهانی کمک کرد زیرا ارزها به طور قابل اعتمادی به طلا تبدیل می‌شدند و نوسانات را به حداقل می‌رساندند.
6. اوایل قرن 20: بحران‌ها، جنگ‌ها و بازسازی
اوایل دهه 1900 برای مالی جهانی پر از آشفتگی بود. جنگ جهانی اول استاندارد طلا را از بین برد و منجر به تورم و بحران‌های بدهی شد. تلاش‌ها برای بازگرداندن طلا در دهه 1920 شکست خورد و رکود بزرگ (1929) ضعف‌های مقررات مالی جهانی را نمایان کرد. بازارهای سهام سقوط کردند، بانک‌ها ورشکست شدند و تجارت جهانی به طرز چشمگیری کاهش یافت.
پس از جنگ جهانی دوم، جامعه جهانی سیستم مالی را بازسازی کرد تا از وقوع بحران دیگری جلوگیری کند. کنفرانس برتون وودز (1944) سه نهاد اصلی را ایجاد کرد:
صندوق بین‌المللی پول (IMF)
بانک جهانی
توافق عمومی در مورد تعرفه‌ها و تجارت (GATT)، که بعداً به سازمان تجارت جهانی (WTO) تبدیل شد.
یک سیستم جدید ارزها را به دلار آمریکا متصل کرد که خود به طلا متصل بود. این ساختار ثبات را به ارمغان آورد و به بهبود اقتصادی جهانی کمک کرد.
7. دوره پس از برتون وودز: ارزهای شناور و جهانی شدن مالی
در سال 1971، ایالات متحده تبدیل‌پذیری طلا دلار را رها کرد و سیستم برتون وودز به پایان رسید. ارزها شروع به شناور شدن کردند و بر اساس عرضه و تقاضا تغییر کردند. این امر بازارهای مالی جدیدی را به وجود آورد:
فارکس (تبادلات ارزی) به بزرگترین بازار جهان تبدیل شد.
ابزارهای مشتقه مانند آتی‌ها، گزینه‌ها و سوآپ‌ها محبوبیت پیدا کردند.
بازگشت پترو دلار به وجود آمد زیرا صادرکنندگان نفت مازاد خود را به بازارهای جهانی وام دادند.
ظهور شرکت‌های چندملیتی سرمایه‌گذاری‌های فرامرزی را تسریع کرد.
فناوری اطلاعات خدمات مالی را متحول کرد و تجارت جهانی، تسویه‌های الکترونیکی و تبدیل ارز فوری را ممکن ساخت.
8. آزادسازی و نوآوری مالی (دهه 1980 تا 2000)
بسیاری از کشورها در دهه‌های 1980 و 1990 محدودیت‌های مالی را کاهش دادند. آزادسازی به بانک‌ها، شرکت‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های بیمه اجازه داد تا به «سوپرمارکت‌های مالی» تبدیل شوند. تحولات کلیدی شامل:
خریدهای با اهرم و بازسازی شرکتی.
رشد صندوق‌های پوشش ریسک و سرمایه‌گذاری خصوصی.
گسترش اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن و سایر ابزارهای مالی پیچیده.
جهانی شدن بورس‌های سهام، با لندن، نیویورک، توکیو، هنگ کنگ و سنگاپور به عنوان مراکز اصلی.
این دوره نوآوری مالی را تسریع کرد اما همچنین ریسک سیستماتیک را افزایش داد.
9. بحران مالی جهانی 2008
سیستم جهانی با بدترین بحران خود از سال 1929 مواجه شد، زمانی که حباب مسکن ایالات متحده ترکید. بانک‌ها به شدت در اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن و مشتقات مرتبط با وام‌های پرخطر سرمایه‌گذاری کرده بودند.
زمانی که وام‌گیرندگان ورشکست شدند، مؤسسات مالی بزرگ سقوط کردند یا نیاز به نجات داشتند. بحران به دلیل بازارهای مرتبط به سرعت جهانی شد. در پاسخ:
دولت‌ها تریلیون‌ها دلار برای نجات injected کردند.
مقامات سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تری را معرفی کردند (بازل III، قانون دود-فرانک).
بانک‌های مرکزی از تسهیل کمی برای تثبیت بازارها استفاده کردند.
این بحران جنبه خطرناک ارتباط مالی را نمایان کرد.
10. عصر دیجیتال: فین‌تک، ارزهای دیجیتال و ادغام جهانی
از دهه 2010، مالی به طور فزاینده‌ای دیجیتال و جهانی شده است:
شرکت‌های فین‌تک بانکداری سنتی را با پرداخت‌های موبایلی، وام‌دهی آنلاین و سرمایه‌گذاری خودکار مختل کردند.
بلاک‌چین و ارزهای دیجیتال به عنوان جایگزین‌های غیرمتمرکز برای مالی سنتی ظهور کردند.
تجارت با فرکانس بالا از الگوریتم‌ها برای اجرای معاملات در میکروثانیه‌ها استفاده می‌کند.
جریان‌های سرمایه جهانی تشدید شده و بازارهای نوظهور و توسعه‌یافته را به هم متصل کرده است.
COVID-19 (2020) همچنین مالی دیجیتال را تسریع کرد و سطوح تاریخی از تحریک دولت و گسترش پولی را به وجود آورد.
نتیجه‌گیری
تاریخ مالی جهانی داستانی از تکامل مداوم است - از شبکه‌های تجاری باستانی تا اقتصاد دیجیتال مدرن. هر دوره نوآوری‌هایی را به ارمغان آورد که نحوه پس‌انداز، سرمایه‌گذاری، تجارت و رشد جهان را تغییر داد. سیستم مالی جهانی امروز بیش از هر زمان دیگری به هم پیوسته است و فرصت‌های عظیم و خطرات قابل توجهی را برای افراد، سرمایه‌گذاران، شرکت‌ها و ملت‌ها ارائه می‌دهد. درک تاریخ آن به درک روندهای کنونی و چالش‌های آینده کمک می‌کند.
مقالات undefined
مشاهده بیشترمنتخب سردبیر
مشاهده بیشتردستیار هوشمند ارز دیجیتال
ترمینال ترید بایتیکل نرم‌افزار جامع ترید و سرمایه‌گذاری در بازار ارز دیجیتال است و امکاناتی مانند دوره‌های آموزشی ترید و سرمایه‌گذاری، تریدینگ ویو بدون محدودیت، هوش مصنوعی استراتژی ساز ترید، کلیه دادههای بازارهای مالی شامل دادههای اقتصاد کلان، تحلیل احساسات بازار، تکنیکال و آنچین، اتصال و مدیریت حساب صرافی‌ها و تحلیل‌های لحظه‌ای را برای کاربران فراهم می‌کند.
