بیت‌کوین - آیا بیت‌کوین از محدوده خارج خواهد شد؟!

بیت‌کوین بالای EMA50 و EMA200 در بازه زمانی چهار ساعته قرار دارد و در کانال صعودی خود است. اگر روند نزولی به سمت محدوده تقاضای مشخص شده ادامه یابد، می‌توانیم بیت‌کوین را با ریسک-پاداش مناسب خریداری کنیم.
افزایش بیت‌کوین به حدود 121,000 دلار و رسیدن به محدوده عرضه مشخص شده، موقعیت فروش بعدی ما را فراهم خواهد کرد. باید توجه داشت که احتمال نوسانات شدید و سایه‌ها به دلیل حرکت نهنگ‌ها در بازار وجود دارد و مدیریت سرمایه در بازار کریپتو بسیار مهم‌تر خواهد بود. اگر روند نزولی ادامه یابد، می‌توانیم در محدوده تقاضا خرید کنیم.

بیت‌کوین همچنان در محدوده 110,000 تا 117,000 دلار نوسان می‌کند، زیرا کاهش ورود سرمایه به ETFها به همراه تشدید برداشت سود فشار بیشتری بر شتاب صعودی آن وارد می‌کند. در این محیط، بازار مشتقات — که تحت تأثیر حضور قوی قراردادهای آتی و گزینه‌ها قرار دارد — نقش مرکزی در تعادل و شکل‌دهی به جهت بازار ایفا می‌کند. برداشت سود از دارندگان 3 تا 6 ماهه، به همراه زیان‌های تحقق‌یافته توسط خریداران اخیر در اوج قیمت، فشار فروش را در سراسر بازار افزایش داده است.
نقدینگی زنجیره‌ای هنوز ساختار سازنده‌ای را حفظ کرده است، اما نشانه‌هایی از تضعیف تدریجی مشهود است. در عین حال، ورود و خروج خالص ETFها به حدود 500 BTC در روز کاهش یافته است که به‌طور قابل توجهی تقاضا از سوی مالی سنتی (TradFi) را که قبلاً محرک اصلی افزایش‌ها در مارس و دسامبر 2024 بود، تضعیف می‌کند.
پس از اوج تاریخی اواسط آگوست، شتاب بازار به تدریج تضعیف شد و بیت‌کوین را به زیر هزینه پایه خریداران اخیر در اوج قیمت کشاند و دارایی را به یک ساختار نوسانی بازگرداند. سوال حیاتی اکنون این است که آیا این نشان‌دهنده یک مرحله تثبیت سالم است یا آغاز یک چرخه اصلاحی عمیق‌تر.
در حالی که خریداران در افت‌ها برخی حمایت‌ها را فراهم کردند، فشار فروش اصلی از سوی دارندگان باتجربه کوتاه‌مدت ناشی می‌شود. داده‌ها نشان می‌دهد که دارندگان 3 تا 6 ماهه به‌طور روزانه حدود 189 میلیون دلار سود تحقق‌یافته (بر اساس میانگین متحرک 14 روزه) داشته‌اند که تقریباً 79% از کل سود تحقق‌یافته دارندگان کوتاه‌مدت را تشکیل می‌دهد. این ارقام نشان می‌دهد که بسیاری از سرمایه‌گذاران که در دوره اصلاحی فوریه تا مه وارد بازار شدند، از افزایش اخیر به عنوان فرصتی برای قفل کردن سود استفاده کردند و مقاومت قابل توجهی در برابر ادامه صعودی ایجاد کردند.
علاوه بر برداشت سود از دارندگان باتجربه کوتاه‌مدت، خریداران اخیر در اوج قیمت نیز با تحقق زیان‌ها در طول افت، فشار فروش را بیشتر تقویت کردند. به همراه دینامیک‌های زنجیره‌ای، ارزیابی تقاضای خارجی از طریق ETFها همچنان حیاتی است، زیرا این ابزارها در تحریک چرخه بازار کنونی نقش کلیدی داشته‌اند.
از اوایل آگوست، ورود خالص به ETFهای نقطه‌ای ایالات متحده به شدت کاهش یافته و در حال حاضر به طور متوسط حدود 500 BTC در روز (میانگین متحرک 14 روزه) است. این میزان به‌طور قابل توجهی کمتر از سطوح ورود سرمایه‌ای است که قبلاً فاز صعودی چرخه را حمایت می‌کرد، و نشان‌دهنده تضعیف شتاب از سوی سرمایه‌گذاران TradFi است. با توجه به نقش مرکزی ETFها در تحریک روند صعودی اخیر بیت‌کوین، کاهش جریان‌ها ساختار کنونی بازار را به‌طور قابل توجهی شکننده‌تر می‌کند.
در عین حال، پلتفرم پیش‌بینی مبتنی بر بلاک‌چین Polymarket اعلام کرده است که همکاری جدیدی با Chainlink آغاز کرده است. این همکاری به دنبال راه‌اندازی بازارهای پیش‌بینی کریپتو 15 دقیقه‌ای با تسویه سریع و استانداردهای امنیتی پیشرو در صنعت است.
ادغام فناوری اوراکل Chainlink با زیرساخت معاملاتی Polymarket انتظار می‌رود که دسترسی کاربران به داده‌های دقیق و قابل اعتماد را افزایش دهد و تجربه جدیدی در بازارهای پیش‌بینی کوتاه‌مدت ارائه دهد. این همکاری می‌تواند نقطه عطفی در توسعه ابزارهای معاملاتی نوآورانه و ابزارهای پیش‌بینی قیمت باشد.