ما باید استراتژی معاملاتی خود را بازنگری کنیم.

تنش‌های ژئوپولتیک که با مذاکرات هسته‌ای آمریکا-ایران به وجود آمده بود، در ابتدا، ریسک‌پذیری را در دارایی‌های مالی جهان افزایش داد. با این حال، حملات دفاعی اخیر واشنگتن علیه اهداف ایران، احساسات صعودی را کاهش داده و منجر به اصلاحی جزئی در بازار شد.

حرکتهای قیمت در کلاس‌های دارایی مختلف تفاوت‌های قابل توجهی نشان دادند. قراردادهای آتی شاخص‌های سهام آمریکا اندکی افزایش یافتند، اما سودها کاهش یافت زیرا خوش‌بینی کاهش یافت؛ بازدهی خزانه آمریکا به دلیل خرید دارایی امن کاهش یافت. بخش انرژی عملکردی قطبی داشت—برنت به دلیل پرمیوم ریسک ژئوپولتیک 3% بازگشت، در حالی که WTI به دلیل سودگیری و نگرانی‌های موجودی 4% کاهش یافت. فلزات گرانبها در کوتاه‌مدت تحت فشار نزولی بودند: طلا 1% کاهش یافت و نقره 2.5% سقوط کرد، با نوسان بالا که نشان‌دهنده اصلاح شدید در این حوزه است.

از منظر کلان، بازار این اقدام نظامی را به‌عنوان رویداد نوسانی کوتاه‌مدت می‌بیند تا تشدید کامل منازعه. منابع رسمی متعدد تأیید کردند مذاکرات دیپلماتیک همچنان ادامه دارد و از تغییر کامل به سمت کاهش ریسک جلوگیری می‌کند. از دید من، بنیادهای اصلی بدون تغییر باقی می‌مانند؛ این حملهٔ جداگانه چارچوب کلیِ کاهش تنش آمریکا-ایران را مختل نخواهد کرد.

از منظر فنی، با وجود عوامل نامساعد موقت در وضعیت ژئوپولتیک، روند صعودی ساختاری برای طلا همچنان قوی است. خبرهای گاه و بیگاه منفی فقط باعث نوسان موقت احساسات بازار می‌شود و روند پایه را تغییر نمی‌دهد؛ شتاب صعودی کوتاه‌مدت انتظار می‌رود به سرعت بازگردد.

راهنمای معاملاتی: موضع بلند اصلی ما را که در محدوده 4530-4535 دلار ایجاد شده است حفظ می‌کنیم و علاوه بر آن، موقعیت بلند Pyramid در محدوده 4510-4515 دلار را اضافه کرده‌ایم. برای کاهش ریسک نزولی، استاپ-لاس سختی زیر سطح روانی کلیدی 4490 دلار تعیین کرده‌ایم. برای معاملات درون‌روز، هدف مقاومتی اولیه 4550 دلار است؛ شکست موفق این سطح می‌تواند به سمت 4600 دلار رسیدگی کند. برای پوزیشن‌های کوتاه‌مدت/متوسط‌مدت، هدف مقاومت در محدوده 4640-4700 دلار است. به همه شرکت‌کنندگان توصیه می‌شود موقعیت‌های خود را مطابق با نوسانات بازار به‌طور چابک مدیریت کرده و سود بگیرند.