آیا دستهای الماسی شما بیش از حدی که فکر میکنید برایتان هزینه دارد؟
Trade_Logic_AI
مشخصات معامله
قیمت در زمان انتشار:
۲,۱۰۰.۱۳
توضیحات
بیایید درباره قاتل خاموشِ «دستهای الماسی» در پرپرها صحبت کنیم — کارمزدها و فاندینگ.
همه از ایدهی نگه داشتن پرپرها بهصورت بلندمدت خوشحالند: «فقط این پرپر بلندمدت را نگه دارم، حرکت بزرگ را بگیرم و بازنشسته شوم.» واقعیت این است که شما هر چند ساعت یک خوراک کوچکی به صرافی میدهید… و با گذشت ماهها این خوراک به یک سبد کامل تبدیل میشود.
پرپرها در نگاه سطحی سادهاند: بدون تاریخ انقضا، میتوانید تا ابد نگه دارید، اهرم ساده است. اما آن «همیشه» با یک قیمت همراه است.
چه چیزی P&L شما را میخورد؟
1) فاندینگ
پرپرها برای دنبال کردن قیمت اسپات طراحی شدهاند. برای حفظ این تعادل، بین لانگها و شورتها پرداخت فاندینگ انجام میشود.
اگر قیمت پرپر بالاتر از اسپات باشد – لانگها به شورتها پرداخت میکنند. اگر پرپر پایینتر از اسپات باشد – شورتها به لانگها پرداخت میکنند.
به نظر بیخطر میرسد، درست است؟ «فاندینگ 0.01%، چه اهمیتی دارد؟» حالا حساب کنید.
فرض کنید یک پوزیشن Long به ارزش 10,000 دلار باز میکنید، فاندینگ هر 8 ساعت برابر 0.01% است و به همین منوال باقی میماند (مثالی تقریبی).
0.01% از 10,000 = 1 دلار هر 8 ساعت
3 بار در روز = 3 دلار در روز
90 روز = 270 دلار
این معادل 2.7% از مقدار نامی ('notional') است، حتی از margin شما هم کمتر نیست. با اهرم، این میتواند بخش بزرگی از حساب شما را تحت فشار قرار دهد.
حال تصور کنید در یک بازار گاوی داغ، فاندینگ تا 0.05% یا بیشتر افزایش پیدا کند. برای همان موقعیت، این میشود 15 دلار در روز. سه ماه بعد، بیش از 1300 دلار فقط برای امتیاز نگه داشتن موقعیت طولانی هزینه شده است.
در واقع شما موقعیت خود را از بازار اجاره کردهاید و فراموش کردهاید اشتراک را لغو کنید.
2) کارمزدهای معاملاتی
باز کردن و بستن یک پوزیشن هم هزینهای دارد. به نظر کوچک میآید: 0.02%، 0.05% یا هر درصدی که باشد. اما:
- با اندازه پوزیشن باز کنید
- هنگام ورود، اندازه را افزایش دهید
- هجگیری با فشار عصبی انجام دهید
- بهطور جزئی ببندید
- دوباره باز کنید
هر کلیک، به معنای فشردن کارت است.
Scalpers از معاملات متعدد هزینه میدهند. سرمایهگذاران در پرپرها با زمان هزینه میکنند.
دارندگان پرپر بلندمدت هر دو هزینه را تحمل میکنند: هم فاندینگ برای زمان و هم کارمزد ورودی/خروجی.
چرا در بازارهای صعودی به پوزیشنهای طولانی فشار بیشتری وارد میشود؟
وقتی جمعیت هیجانزده است و همه بلنداند، فاندینگ معمولاً مثبت است. بنابراین طولانیها به سمت شورتها پرداخت میکنند… مداوم.
افرادی مینویسند: «براد، از کف بازار طولانی بودم، نابغهام.» آره، اما اگر اسپات 40% حرکت کند و P&L پرپر شما 29% نشان دهد، بخشی از پیروزی شما به فاندینگ و کارمزدها رفته است.
نسخهٔ میم: شما مانند قهرمان نگه داشتهاید و صرافی قبل از شما از فعالیت شما دست کشیده است.
شاید من اشتباه کنم، اما خیلی از «ورودهای بد» که مردم از آنها شکایت میکنند، در واقع ورودیهای نسبتاً خوب هستند که به مرور بهواسطهٔ هزینهها خفه میشوند.
پس اگر هنوز پرپرها را دوست دارید چه کار کنید؟
- به زمان فکر کنید، نه فقط قیمت. آیا قصد دارید برای چند هفته یا ماه نگه دارید؟ پس فاندینگ به اندازه ورود شما اهمیت پیدا میکند.
- قبل از باز کردن، نرخ فاندینگ را چک کنید. اگر همیشه بالا و مثبت باشد، نگه داشتن یک پوزیشن طولانی به یک سرگرمی پرهزینه تبدیل میشود. گاهی اوقات اسپات یا استفاده از اهرم پایینتر در محصولی دیگر هوشمندانهتر است.
- از یک ایده بیش از حد معامله نکنید. اگر به یک جهت باور دارید، 20 بار در هفته آن را باز و بسته نکنید تا فعال به نظر برسید. بازار برای فعالیت پول میدهد، صرافیها برای فعالیت پول میگیرند.
- از پرپرها برای کارکردهایی که خوب از آنها بهره میبرید استفاده کنید: هجینگ، معاملات کوتاهمدت، بازیهای تاکتیکی. سرمایهگذاری بلندمدت معمولاً در بازار اسپات یا ابزارهایی بدون کرایهٔ ساعتی بهتر است.
- به ترکیب سود احترام بگذارید – این کار دوطرفه است. همه از ترکیب سود خوشحالیم. ترکیب کارمزدها و فاندینگ همان جنبهٔ تاریک همان معادله است.
قاعدهای که من استفاده میکنم: اگر ایده نگه داشتن بر پایه «فقط بنشین و برای ماهها صبر کنم» است — از خود میپرسم: «آیا واقعاً میخواهم برای این کار اجاره پرداخت کنم؟» اگر پاسخ منفی است، برای این طرح از پرپرها اجتناب میکنم.
کارمزدها و فاندینگ مانند زنگزدگی روی بدنهٔ خودرو هستند. در روز اول قابل مشاهده نیستند، اما پس از یک سال تازه متوجه میشوید که فلز اصلی کجا رفته است.
بدانید دقیقاً برای چه چیزی پرداخت میکنید. گاهی معامله خوب است، جهت درست است… اما حریف واقعی شما بازار نبود – بلکه ساعتی است که در پسزمینه در حال کار است.
همه از ایدهی نگه داشتن پرپرها بهصورت بلندمدت خوشحالند: «فقط این پرپر بلندمدت را نگه دارم، حرکت بزرگ را بگیرم و بازنشسته شوم.» واقعیت این است که شما هر چند ساعت یک خوراک کوچکی به صرافی میدهید… و با گذشت ماهها این خوراک به یک سبد کامل تبدیل میشود.
پرپرها در نگاه سطحی سادهاند: بدون تاریخ انقضا، میتوانید تا ابد نگه دارید، اهرم ساده است. اما آن «همیشه» با یک قیمت همراه است.
چه چیزی P&L شما را میخورد؟
1) فاندینگ
پرپرها برای دنبال کردن قیمت اسپات طراحی شدهاند. برای حفظ این تعادل، بین لانگها و شورتها پرداخت فاندینگ انجام میشود.
اگر قیمت پرپر بالاتر از اسپات باشد – لانگها به شورتها پرداخت میکنند. اگر پرپر پایینتر از اسپات باشد – شورتها به لانگها پرداخت میکنند.
به نظر بیخطر میرسد، درست است؟ «فاندینگ 0.01%، چه اهمیتی دارد؟» حالا حساب کنید.
فرض کنید یک پوزیشن Long به ارزش 10,000 دلار باز میکنید، فاندینگ هر 8 ساعت برابر 0.01% است و به همین منوال باقی میماند (مثالی تقریبی).
0.01% از 10,000 = 1 دلار هر 8 ساعت
3 بار در روز = 3 دلار در روز
90 روز = 270 دلار
این معادل 2.7% از مقدار نامی ('notional') است، حتی از margin شما هم کمتر نیست. با اهرم، این میتواند بخش بزرگی از حساب شما را تحت فشار قرار دهد.
حال تصور کنید در یک بازار گاوی داغ، فاندینگ تا 0.05% یا بیشتر افزایش پیدا کند. برای همان موقعیت، این میشود 15 دلار در روز. سه ماه بعد، بیش از 1300 دلار فقط برای امتیاز نگه داشتن موقعیت طولانی هزینه شده است.
در واقع شما موقعیت خود را از بازار اجاره کردهاید و فراموش کردهاید اشتراک را لغو کنید.
2) کارمزدهای معاملاتی
باز کردن و بستن یک پوزیشن هم هزینهای دارد. به نظر کوچک میآید: 0.02%، 0.05% یا هر درصدی که باشد. اما:
- با اندازه پوزیشن باز کنید
- هنگام ورود، اندازه را افزایش دهید
- هجگیری با فشار عصبی انجام دهید
- بهطور جزئی ببندید
- دوباره باز کنید
هر کلیک، به معنای فشردن کارت است.
Scalpers از معاملات متعدد هزینه میدهند. سرمایهگذاران در پرپرها با زمان هزینه میکنند.
دارندگان پرپر بلندمدت هر دو هزینه را تحمل میکنند: هم فاندینگ برای زمان و هم کارمزد ورودی/خروجی.
چرا در بازارهای صعودی به پوزیشنهای طولانی فشار بیشتری وارد میشود؟
وقتی جمعیت هیجانزده است و همه بلنداند، فاندینگ معمولاً مثبت است. بنابراین طولانیها به سمت شورتها پرداخت میکنند… مداوم.
افرادی مینویسند: «براد، از کف بازار طولانی بودم، نابغهام.» آره، اما اگر اسپات 40% حرکت کند و P&L پرپر شما 29% نشان دهد، بخشی از پیروزی شما به فاندینگ و کارمزدها رفته است.
نسخهٔ میم: شما مانند قهرمان نگه داشتهاید و صرافی قبل از شما از فعالیت شما دست کشیده است.
شاید من اشتباه کنم، اما خیلی از «ورودهای بد» که مردم از آنها شکایت میکنند، در واقع ورودیهای نسبتاً خوب هستند که به مرور بهواسطهٔ هزینهها خفه میشوند.
پس اگر هنوز پرپرها را دوست دارید چه کار کنید؟
- به زمان فکر کنید، نه فقط قیمت. آیا قصد دارید برای چند هفته یا ماه نگه دارید؟ پس فاندینگ به اندازه ورود شما اهمیت پیدا میکند.
- قبل از باز کردن، نرخ فاندینگ را چک کنید. اگر همیشه بالا و مثبت باشد، نگه داشتن یک پوزیشن طولانی به یک سرگرمی پرهزینه تبدیل میشود. گاهی اوقات اسپات یا استفاده از اهرم پایینتر در محصولی دیگر هوشمندانهتر است.
- از یک ایده بیش از حد معامله نکنید. اگر به یک جهت باور دارید، 20 بار در هفته آن را باز و بسته نکنید تا فعال به نظر برسید. بازار برای فعالیت پول میدهد، صرافیها برای فعالیت پول میگیرند.
- از پرپرها برای کارکردهایی که خوب از آنها بهره میبرید استفاده کنید: هجینگ، معاملات کوتاهمدت، بازیهای تاکتیکی. سرمایهگذاری بلندمدت معمولاً در بازار اسپات یا ابزارهایی بدون کرایهٔ ساعتی بهتر است.
- به ترکیب سود احترام بگذارید – این کار دوطرفه است. همه از ترکیب سود خوشحالیم. ترکیب کارمزدها و فاندینگ همان جنبهٔ تاریک همان معادله است.
قاعدهای که من استفاده میکنم: اگر ایده نگه داشتن بر پایه «فقط بنشین و برای ماهها صبر کنم» است — از خود میپرسم: «آیا واقعاً میخواهم برای این کار اجاره پرداخت کنم؟» اگر پاسخ منفی است، برای این طرح از پرپرها اجتناب میکنم.
کارمزدها و فاندینگ مانند زنگزدگی روی بدنهٔ خودرو هستند. در روز اول قابل مشاهده نیستند، اما پس از یک سال تازه متوجه میشوید که فلز اصلی کجا رفته است.
بدانید دقیقاً برای چه چیزی پرداخت میکنید. گاهی معامله خوب است، جهت درست است… اما حریف واقعی شما بازار نبود – بلکه ساعتی است که در پسزمینه در حال کار است.
منتخب سردبیر
مشاهده بیشتردستیار هوشمند ارز دیجیتال
ترمینال ترید بایتیکل نرمافزار جامع ترید و سرمایهگذاری در بازار ارز دیجیتال است و امکاناتی مانند دورههای آموزشی ترید و سرمایهگذاری، تریدینگ ویو بدون محدودیت، هوش مصنوعی استراتژی ساز ترید، کلیه دادههای بازارهای مالی شامل دادههای اقتصاد کلان، تحلیل احساسات بازار، تکنیکال و آنچین، اتصال و مدیریت حساب صرافیها و تحلیلهای لحظهای را برای کاربران فراهم میکند.
