پارادوکس "پدرخوانده": تاریخ واقعی شمعهای ژاپنی
Mubite
مشخصات معامله
قیمت در زمان انتشار:
۱۳۳.۱۸
توضیحات
اگر هر کتابی در مورد تحلیل تکنیکال را باز کنید، احتمالاً همان داستان منبع را خواهید یافت: "مونهیسا هومما، یک تاجر برنج افسانهای در قرن 18، نمودارهای شمعی را اختراع کرد."
این "نیمهراست"ترین جمله در تاریخ مالی است.
در حالی که مونهیسا هومما واقعاً "پدرخوانده" تجارت قیمت است، احتمالاً هرگز در زندگیاش یک شمع را ترسیم نکرد. نمودارهای بصری جعبه و چنگالی که ما امروز استفاده میکنیم تقریباً یک قرن بعد توسعه یافتند.
چرا این درس تاریخی برای P&L شما مهم است؟ زیرا وقتی متوجه میشوید که هومما فقط اشکال نمیکشید، بلکه روانشناسی بازار را تعریف میکرد، الگوهایی که روی صفحهتان میبینید ناگهان بسیار منطقیتر میشوند.
این مقاله به تاریخ واقعی شمعهای ژاپنی، تمایز حیاتی بین "روش" و "نمودار" و اینکه چگونه قوانین باستانی ساکاتا هنوز بازارهای مدرن را هدایت میکنند، میپردازد.
"نرمافزار" در مقابل "سختافزار"
برای درک اینکه شمعها واقعاً از کجا آمدهاند، کمک میکند که تحلیل تکنیکال را از طریق یک تشبیه محاسباتی مشاهده کنید. ما باید بین ابزار بصری و منطق زیرین تمایز قائل شویم.
1. سختافزار: نمودار مدرن
شمع مدرن (با بدنه و چنگالهای مشخص Open، High، Low، Close) یک ابزار تجسم داده است. این "بدنه" را رنگ میکند تا جهت را نشان دهد و از "چنگالها" برای نشان دادن رد استفاده میکند.
این فرمت بصری خاص—"سختافزار"—احتمالاً در دوره میجی (اواخر قرن 19) تکامل یافته است، مدتها پس از مرگ هومما. این نتیجه نسلها از نمودارنگاران ژاپنی است که دادههای قیمت را به فرمتهایی تبدیل کردند که امکان تفسیر سریعتر از حرکت را فراهم میکرد.
2. نرمافزار: روانشناسی
این چیزی است که مونهیسا هومما واقعاً اختراع کرد. او در بورس برنج دوژیمای اوزاکا (اولین بازار آتی جهان) تجارت میکرد و اولین کسی بود که متوجه شد قیمت برابر با ارزش نیست.
او شناسایی کرد که بازارها تحت تأثیر احساسات ترس و طمع (یین و یانگ) قرار دارند و این احساسات در چرخههای قابل پیشبینی تکرار میشوند. هومما از نشانههای قیمت ابتدایی استفاده میکرد، نه نمودارهای مدرن، اما نبوغ او در قوانین ساکاتا (Sakata Goho)—مجموعهای از پنج روش که "فازهای بازار" ناشی از احساسات انسانی را توصیف میکند، بود.
پنج روش ساکاتا: حکمت باستانی، الگوهای مدرن
زمانی که معاملهگران غربی بالاخره شمعها را در دهه 1980 وارد کردند، اغلب بر روی سیگنالهای تک شمعی (مانند دوجی یا چکش) تمرکز کردند. با این حال، سیستم اصلی هومما بر اساس ساختار و زمینه بازار بنا شده بود.
در اینجا "پنج روش ساکاتا" اصلی و معادلهای مدرن آنها آورده شده است:
1. سان زان (سه کوه)
● مفهوم: بازار سعی میکند قیمتها را سه بار به طور متمایز بالا ببرد و شکست میخورد.
"کوهها" نمایانگر خستگی خریداران هستند.
● معادل مدرن: Triple Top یا Head and Shoulders.
● روانشناسی: پس از یک روند صعودی قوی، بازار "سنگین" میشود. سه موج خرید لازم است تا در نهایت متوجه شوند که عرضه بیش از حد قوی است که نمیتوان بر آن غلبه کرد.
2. سان سن (سه رودخانه)
● مفهوم: معکوس سه کوه. بازار سه بار قیمت پایین را آزمایش میکند و در واقع فشار فروش را خشک میکند.
● معادل مدرن: Triple Bottom یا Inverted Head and Shoulders.
● روانشناسی: این فقط یک "سطح حمایت" نیست؛ این یک نبرد است که در آن خرسها سه بار مهمات خود را (برنج/سهام) تمام میکنند قبل از اینکه گاوها کنترل را به دست بگیرند.
3. سان کو (سه شکاف)
● مفهوم: "کو" به معنای فضای خالی است. هومما معتقد بود که اگر بازار سه بار به شدت در جهت روند شکاف ایجاد کند، حرکت بیش از حد گسترش یافته است.
● معادل مدرن: Exhaustion Gaps.
● روانشناسی: شکاف اول خبر است؛ دومی واکنش است؛ سومی هیستری است.
پول هوشمند در هیستری شکاف سوم میفروشد.
4. سان پی (سه خط موازی)
● مفهوم: سه شمع قوی با اندازه مشابه که در یک جهت حرکت میکنند و تداخل بسیار کمی دارند.
● معادل مدرن: Three White Soldiers (صعودی) یا Three Black Crows (نزولی).
● روانشناسی: بر خلاف "سه کوه" که نشاندهنده توقف است، این نشاندهنده حرکت است. این نشان میدهد که یک روند دارای اعتقاد است و احتمالاً ادامه خواهد یافت.
5. سان پو (سه روش)
● مفهوم: یک حرکت قوی، به دنبال آن یک دوره استراحت (شمعهای کوچک که در محدوده شمع قبلی باقی میمانند)، و سپس از سرگیری حرکت.
● معادل مدرن: Rising/Falling Three Methods یا Bull/Bear Flags.
● روانشناسی: هومما متوجه شد که بازارها نمیتوانند برای همیشه به سرعت حرکت کنند. آنها باید نفس بکشند. یک فاز "استراحت" که روند را معکوس نمیکند، قویترین سیگنال برای افزودن به یک موقعیت است.
"قرن گمشده": چرا این یک راز بود؟
اگر این روشها اینقدر مؤثر هستند، چرا غربیها فقط در دهه 1980 آنها را کشف کردند؟ این فقط یک مانع زبانی نبود؛ این یک طوفان کامل تکنولوژیکی و فرهنگی بود که این روشها را برای نزدیک به 200 سال در ژاپن ایزوله نگه داشت.
1. مانع "آنالوگ" (عدم وجود نمودارهای دیجیتال) قبل از انقلاب کامپیوتر، "نمودارنگاران" غربی کارمندان بودند که نمودارها را به صورت دستی بر روی کاغذ گرافیکی ترسیم میکردند. تغییر به شمعها یک تنظیم نرمافزاری ساده نبود—این نیاز به آموزش مجدد یک نیروی کار کامل برای ترسیم جعبهها به جای خطوط داشت. "سختافزار" (شمعها) به "نرمافزار" (کامپیوترها) نیاز داشت تا در نهایت جهانی شود.
2. ذهنیت صنفی در ژاپن فئودالی، تکنیکهای خاص نمودارنگاری مانند رازهای هنرهای رزمی تلقی میشدند. قوانین ساکاتا در حوزه عمومی نبودند؛ آنها لبههای اختصاصی بودند که در خانوادهها یا اتحادیههای تجاری برای حفظ تسلط در بورس برنج دوژیمای اوزاکا نگهداری میشدند.
3. شکاف مفهومی تحلیل غربی (مانند نظریه داو) سعی داشت که سخت و علمی باشد. تحلیل ژاپنی بر اساس استراتژی نظامی و شعر (مانند "حمله شبانه"، "کودک رها شده") بنا شده بود. این نیاز به تحلیلگرانی مانند استیو نیسون داشت تا شکاف را پر کند و توضیح دهد که "مرد آویزان" تهدیدی نیست، بلکه یک سیگنال معکوس خاص است.
نتیجهگیری
وقتی امروز نمودارهای TradingView خود را روشن میکنید، شما به یک رابط قرن نوزدهمی نگاه میکنید که بر اساس منطق قرن هجدهمی کار میکند.
فقط به دنبال یک "ستاره شلیککننده" در انزوا نباشید. به ساختار ساکاتا نگاه کنید: آیا ما در یک فاز خستگی "سه کوه" هستیم؟ یا در یک فاز حرکت "سه موازی"؟
هومما به ما ابزاری برای ترسیم نداد؛ او نقشهای از احساسات انسانی را برای ما به جا گذاشت.
- تافیکالز (تیم موبیت)
این "نیمهراست"ترین جمله در تاریخ مالی است.
در حالی که مونهیسا هومما واقعاً "پدرخوانده" تجارت قیمت است، احتمالاً هرگز در زندگیاش یک شمع را ترسیم نکرد. نمودارهای بصری جعبه و چنگالی که ما امروز استفاده میکنیم تقریباً یک قرن بعد توسعه یافتند.
چرا این درس تاریخی برای P&L شما مهم است؟ زیرا وقتی متوجه میشوید که هومما فقط اشکال نمیکشید، بلکه روانشناسی بازار را تعریف میکرد، الگوهایی که روی صفحهتان میبینید ناگهان بسیار منطقیتر میشوند.
این مقاله به تاریخ واقعی شمعهای ژاپنی، تمایز حیاتی بین "روش" و "نمودار" و اینکه چگونه قوانین باستانی ساکاتا هنوز بازارهای مدرن را هدایت میکنند، میپردازد.
"نرمافزار" در مقابل "سختافزار"
برای درک اینکه شمعها واقعاً از کجا آمدهاند، کمک میکند که تحلیل تکنیکال را از طریق یک تشبیه محاسباتی مشاهده کنید. ما باید بین ابزار بصری و منطق زیرین تمایز قائل شویم.
1. سختافزار: نمودار مدرن
شمع مدرن (با بدنه و چنگالهای مشخص Open، High، Low، Close) یک ابزار تجسم داده است. این "بدنه" را رنگ میکند تا جهت را نشان دهد و از "چنگالها" برای نشان دادن رد استفاده میکند.
این فرمت بصری خاص—"سختافزار"—احتمالاً در دوره میجی (اواخر قرن 19) تکامل یافته است، مدتها پس از مرگ هومما. این نتیجه نسلها از نمودارنگاران ژاپنی است که دادههای قیمت را به فرمتهایی تبدیل کردند که امکان تفسیر سریعتر از حرکت را فراهم میکرد.
2. نرمافزار: روانشناسی
این چیزی است که مونهیسا هومما واقعاً اختراع کرد. او در بورس برنج دوژیمای اوزاکا (اولین بازار آتی جهان) تجارت میکرد و اولین کسی بود که متوجه شد قیمت برابر با ارزش نیست.
او شناسایی کرد که بازارها تحت تأثیر احساسات ترس و طمع (یین و یانگ) قرار دارند و این احساسات در چرخههای قابل پیشبینی تکرار میشوند. هومما از نشانههای قیمت ابتدایی استفاده میکرد، نه نمودارهای مدرن، اما نبوغ او در قوانین ساکاتا (Sakata Goho)—مجموعهای از پنج روش که "فازهای بازار" ناشی از احساسات انسانی را توصیف میکند، بود.
پنج روش ساکاتا: حکمت باستانی، الگوهای مدرن
زمانی که معاملهگران غربی بالاخره شمعها را در دهه 1980 وارد کردند، اغلب بر روی سیگنالهای تک شمعی (مانند دوجی یا چکش) تمرکز کردند. با این حال، سیستم اصلی هومما بر اساس ساختار و زمینه بازار بنا شده بود.
در اینجا "پنج روش ساکاتا" اصلی و معادلهای مدرن آنها آورده شده است:
1. سان زان (سه کوه)
● مفهوم: بازار سعی میکند قیمتها را سه بار به طور متمایز بالا ببرد و شکست میخورد.
"کوهها" نمایانگر خستگی خریداران هستند.
● معادل مدرن: Triple Top یا Head and Shoulders.
● روانشناسی: پس از یک روند صعودی قوی، بازار "سنگین" میشود. سه موج خرید لازم است تا در نهایت متوجه شوند که عرضه بیش از حد قوی است که نمیتوان بر آن غلبه کرد.
2. سان سن (سه رودخانه)
● مفهوم: معکوس سه کوه. بازار سه بار قیمت پایین را آزمایش میکند و در واقع فشار فروش را خشک میکند.
● معادل مدرن: Triple Bottom یا Inverted Head and Shoulders.
● روانشناسی: این فقط یک "سطح حمایت" نیست؛ این یک نبرد است که در آن خرسها سه بار مهمات خود را (برنج/سهام) تمام میکنند قبل از اینکه گاوها کنترل را به دست بگیرند.
3. سان کو (سه شکاف)
● مفهوم: "کو" به معنای فضای خالی است. هومما معتقد بود که اگر بازار سه بار به شدت در جهت روند شکاف ایجاد کند، حرکت بیش از حد گسترش یافته است.
● معادل مدرن: Exhaustion Gaps.
● روانشناسی: شکاف اول خبر است؛ دومی واکنش است؛ سومی هیستری است.
پول هوشمند در هیستری شکاف سوم میفروشد.
4. سان پی (سه خط موازی)
● مفهوم: سه شمع قوی با اندازه مشابه که در یک جهت حرکت میکنند و تداخل بسیار کمی دارند.
● معادل مدرن: Three White Soldiers (صعودی) یا Three Black Crows (نزولی).
● روانشناسی: بر خلاف "سه کوه" که نشاندهنده توقف است، این نشاندهنده حرکت است. این نشان میدهد که یک روند دارای اعتقاد است و احتمالاً ادامه خواهد یافت.
5. سان پو (سه روش)
● مفهوم: یک حرکت قوی، به دنبال آن یک دوره استراحت (شمعهای کوچک که در محدوده شمع قبلی باقی میمانند)، و سپس از سرگیری حرکت.
● معادل مدرن: Rising/Falling Three Methods یا Bull/Bear Flags.
● روانشناسی: هومما متوجه شد که بازارها نمیتوانند برای همیشه به سرعت حرکت کنند. آنها باید نفس بکشند. یک فاز "استراحت" که روند را معکوس نمیکند، قویترین سیگنال برای افزودن به یک موقعیت است.
"قرن گمشده": چرا این یک راز بود؟
اگر این روشها اینقدر مؤثر هستند، چرا غربیها فقط در دهه 1980 آنها را کشف کردند؟ این فقط یک مانع زبانی نبود؛ این یک طوفان کامل تکنولوژیکی و فرهنگی بود که این روشها را برای نزدیک به 200 سال در ژاپن ایزوله نگه داشت.
1. مانع "آنالوگ" (عدم وجود نمودارهای دیجیتال) قبل از انقلاب کامپیوتر، "نمودارنگاران" غربی کارمندان بودند که نمودارها را به صورت دستی بر روی کاغذ گرافیکی ترسیم میکردند. تغییر به شمعها یک تنظیم نرمافزاری ساده نبود—این نیاز به آموزش مجدد یک نیروی کار کامل برای ترسیم جعبهها به جای خطوط داشت. "سختافزار" (شمعها) به "نرمافزار" (کامپیوترها) نیاز داشت تا در نهایت جهانی شود.
2. ذهنیت صنفی در ژاپن فئودالی، تکنیکهای خاص نمودارنگاری مانند رازهای هنرهای رزمی تلقی میشدند. قوانین ساکاتا در حوزه عمومی نبودند؛ آنها لبههای اختصاصی بودند که در خانوادهها یا اتحادیههای تجاری برای حفظ تسلط در بورس برنج دوژیمای اوزاکا نگهداری میشدند.
3. شکاف مفهومی تحلیل غربی (مانند نظریه داو) سعی داشت که سخت و علمی باشد. تحلیل ژاپنی بر اساس استراتژی نظامی و شعر (مانند "حمله شبانه"، "کودک رها شده") بنا شده بود. این نیاز به تحلیلگرانی مانند استیو نیسون داشت تا شکاف را پر کند و توضیح دهد که "مرد آویزان" تهدیدی نیست، بلکه یک سیگنال معکوس خاص است.
نتیجهگیری
وقتی امروز نمودارهای TradingView خود را روشن میکنید، شما به یک رابط قرن نوزدهمی نگاه میکنید که بر اساس منطق قرن هجدهمی کار میکند.
فقط به دنبال یک "ستاره شلیککننده" در انزوا نباشید. به ساختار ساکاتا نگاه کنید: آیا ما در یک فاز خستگی "سه کوه" هستیم؟ یا در یک فاز حرکت "سه موازی"؟
هومما به ما ابزاری برای ترسیم نداد؛ او نقشهای از احساسات انسانی را برای ما به جا گذاشت.
- تافیکالز (تیم موبیت)
منتخب سردبیر
مشاهده بیشتردستیار هوشمند ارز دیجیتال
ترمینال ترید بایتیکل نرمافزار جامع ترید و سرمایهگذاری در بازار ارز دیجیتال است و امکاناتی مانند دورههای آموزشی ترید و سرمایهگذاری، تریدینگ ویو بدون محدودیت، هوش مصنوعی استراتژی ساز ترید، کلیه دادههای بازارهای مالی شامل دادههای اقتصاد کلان، تحلیل احساسات بازار، تکنیکال و آنچین، اتصال و مدیریت حساب صرافیها و تحلیلهای لحظهای را برای کاربران فراهم میکند.
